380 likes | 802 Views
PLAN FINANSOWY. Pytania. - ile pieniedzy potrzeba na zalozenie i skuteczne prowadzenie przedsiebiorstwa ? -
E N D
1. Biznes plan
Mgr Zaneta Wierzba
2.
PLAN
FINANSOWY
3. Pytania - ile pieniedzy potrzeba na zalozenie i skuteczne prowadzenie przedsiebiorstwa ?
- jaka jest ilosc srodków plynnych (gotówki), do których potrzeba miec dostep stale, aby firma byla w stanie regulowac swoje biezace platnosci?
- w jaki sposób i skad mozna uzyskac niezbedne fundusze ?
4. Pytania Ile pieniedzy firma potrzebuje i w jakim okresie czasu?
Jakich zysków mozna sie spodziewac po wprowadzeniu firmy na rynek?
Na jakich zalozeniach oparte sa prognozowane wyniki?
5. Oplacalnosc i efektywnosc przedsiewziecia bedzie oceniana w dwóch podkategoriach: - Przewidywane wydatki sa uzasadnione pod wzgledem ekonomiczno-finansowym,
- Trwalosc ekonomiczno-finansowa rozumiana jako zdolnosc do zapewnienia wnioskodawcy odpowiedniego wynagrodzenia
6. Jak zrobic analize finansowa w firmie ? Jaki kapital bedzie potrzebny do uruchomienia przedsiewziecia ?
Jak bedzie wygladac sytuacja finansowa firmy po 12 miesiacach od rozpoczecia projektu ?
7. Jakie informacje powinien zawierac plan finansowy ? zródlo danych wejsciowych
zalozenia prognoz finansowych
rachunek wyników
bilans
zestawienie przychodów srodków pienieznych
analiza wskaznikowa
ocena efektywnosci przedsiewziecia
8. Plan finansowy W trakcie lektury planu finansowego inwestor bedzie sie staral
wyrobic poglad na temat:
1. mozliwosci wzrostu potencjalu firmy;
2. wrazliwosci rentownosci przedsiewziecia na zmiany wielkosci sprzedazy i poziomu zysków jednostkowych;
3. kosztów projektowanych inwestycji od momentu ich rozpoczecia (koszty urzadzen, dzialan marketingowych, badan i wdrozen) az do osiagniecia zwrotu nakladów;
4. mozliwosci zachowania plynnosci finansowej przez firme.
9. Mozliwosci potencjalu firmy ( zestaw.tabelaryczne )
1. Prognoza popytu ;
2. Zdolnosc produkcyjna;
3. Plan produkcji wyrobów;
4. Plan sprzedazy wyrobów;
5. Plan zakupu towarów;
6. Ceny sprzedazy wyrobów;
7. Ceny zakupu towarów.
8. Koszty uruchomienia (inwestycje):
- grunty;
- budynki, budowle;
- maszyny, urzadzenia;
- srodki transportu.
10. Mozliwosci potencjalu firmy Nalezy takze tabularycznie przedstawic sposoby finansowania, a wiec:
1. Zapotrzebowanie na kredyt dlugoterminowy;
2. Zapotrzebowanie na kredyt krótkoterminowy;
3. Wlasne srodki pieniezne;
4. Naleznosci;
5. Zobowiazania
11. Plan finansowy - kroki Okreslenie biezacej sytuacji przedsiebiorstwa
Przedstawienie prognoz finansowych
Stworzenie podstaw do okresowej oceny stanu realizacji przedsiewziecia
12. Plan finansowy zródla informacji Zródla zewnetrzne :
przepisy prawne w tym podatkowe,
stawki ubezpieczen spolecznych i rzeczowych,
stawki podatków cel i oplat,
instrumenty ekonomiczno finansowe panstwa oddzialywujace na decyzje przedsiebiorstw ( ulgi, zwolnienia itp. )
procedura inwestowania
statystyka publiczna
opracowania naukowo badawcze, analizy i prognozy gospodarcze
13. Plan finansowy zródla informacji Zródla wewnetrzne :
dokumenty podstawowe i zbiorcze
ewidencja finansowa, ksiegowa, podatkowa
raporty finansowe
sprawozdania
deklaracje podatkowe
wewnetrzne analizy i prognozy gospodarcze
14. Plan finansowy Zalozenia planu finansowego
( zródla danych wejsciowych, zalozenia prognoz finansowych )
Podstawowe sprawozdania i analizy finansowe
(rachunek wyników, zestawienie przeplywów srodków pienieznych, bilans, analiza wskaznikowa )
15. Plan finansowy - zalozenia Stopa inflacji ( wplyw na sprzedaz, zakupy )
Sposoby pozyskiwania gotówki ( okres sciagania naleznosci,okres regulowania zobowiazan, doswiadczenia w tym zakresie )
Dystrybucja ( prowizje, koszty transportu )
Sprzedaz ( poziom przychodów, warianty ksztaltowania sie popytu )
Produkcja ( tendencje zmian kosztów )
Srodki trwale ( potrzeby, metody finansowania zakupów )
Podatki ( wysokosc placonych podatków )
Okres uzyskania pierwszych wplywów finansowych
Dane dotyczace wynegocjowanych zasad pozyskiwania i splaty kredytów ( stopy procentowe )
Amortyzacja ( metody obliczania )
16. Metodologia budowy planu finansowego przyklad mala firma plan przychodów
plan kosztów
plan rachunku wyników
plan nakladów inwestycyjnych
plan przeplywów pienieznych
17. Metodologia budowy planu finansowego przyklad mala firma plan bilansu
plan amortyzacji
plan rachunku wyników
plan nakladów inwestycyjnych
plan przeplywów pienieznych
18. Metodologia budowy planu finansowego przyklad mala firma - Kwiaciarnia Zalozenia dotyczace sprzedazy
Plan wartosciowy sprzedazy na kolejne miesiace I roku dzialalnosci oparto na nastepujacych zalozeniach :
w lutym w stosunku do stycznia przychody wzrosna o 20%
W marcu w stosunku do lutego przychody wzrosna o 70% ( Dzien Kobiet )
W kwietniu w stosunku do marca przychody wzrosna o 15%
W maju nastapi dalszy wzrost sprzedazy o 40% w stosunku do kwietnia ( komunie, sluby ) na tym poziomie sprzedaz powinna utrzymac sie do czerwca
W lipcu, sierpniu sprzedaz spadnie do poziomu kwietnia ( z powodu wakacji )
We wrzesniu i pazdzierniku sprzedaz powinna osiagnac poziom maja i czerwca
W listopadzie nastapi wzrost sprzedazy w stosunku do pazdziernika o 90% ( Wszystkich Swietych )
W grudniu sprzedaz bedzie sie ksztaltowac na poziomie wrzesnia i pazdziernika
19. Metodologia budowy planu finansowego przyklad mala firma - Kwiaciarnia Zalozenia dotyczace kosztów
Koszty zakupu materialów i towarów okreslono odpowiednio do planowanej sprzedazy ( cena zakupu x ilosc )
Koszty ogrzewania oszacowano na podstawie prawdopodobnego i hipotetycznego zuzycia oraz cen gazowni miejskiej
Koszty paliwa na podstawie znanego zuzycia na 100 km, szacunku dziennej trasy oraz cen rynkowych paliwa
Koszty ubezpieczenia samochodu na podstawie informacji od ubezpieczyciela
Koszty telefonu oszacowano na podstawie doswiadczenia
Koszty uslug bankowych na podstawie informacji z banku
Koszty wyposazenia lokalu na podstawie informacji od dostawcy wyposazenia
Koszty remontów i konserwacji drobnej oszacowano na 200zl
Zatrudnienie bedzie stanowil wlasciciel i jego zona oraz sprzedawca. Wlasciciel nie uwzglednil swego wynagrodzenia w kosztach, bedzie pobieral wynagrodzenie z biezacych dochodów, wynagrodzenie sprzedawcy okreslono na 1200 zl netto
20. Metodologia budowy planu finansowego przyklad mala firma - Kwiaciarnia Zalozenia dotyczace kosztów
Amortyzacja srodków trwalych obliczona zgodnie z obowiazujacymi stopami
Pozostale koszty : reklama oszacowano na podstawie informacji z biur reklam
21. Plan rachunku zysku i strat mala firma
22. Pionowa analiza planu rachunków wyników Polega na badaniu struktury rachunków wyników w kolejnych latach. Obejmuje ona w szczególnosci
planowane przychody ze sprzedazy, koszty oraz
rózne kategorie zysku ( zysk brutto, zysk netto )
Sa dwa warunki pozytywnej oceny planu przedsiebiorstwa :
Z planu musi wynikac, ze przedsiebiorstwo bedzie w kolejnych latach generowac zysk netto
Wazna jest wielkosc zysku netto generowanego w kolejnych latach
23. Pozioma analiza planu rachunków wyników Sprowadza sie do badania, jak ksztaltuje sie poziom jego skladników w kolejnych latach. Badanie polega na porównaniu planowanych wartosci poszczególnych pozycji rachunku wyników z rok na rok. Warunkiem dokonania pozytywnej oceny planu przedsiebiorstwa jest stwierdzenie wzrostu skladowych planu rachunku wyników, przy czym tempo wzrostu przychodów i zysków powinno byc wyzsze od tempa wzrostu kosztów.
24. Ocena wskaznikowa
25. Ocena wskaznikowa Wskaznik plynnosci szybkiej
WPB =[ AB ZAP ]/ ZB
AB- aktywa biezace ( naleznosci, zapasy, gotówka )
ZB- zobowiazania biezace
ZAP - zapasy
Wskaznik ukazuje stopien pokrycia zobowiazan krótkoterminowych plynnymi aktywami, jakimi sa naleznosci i gotówka. Z aktywów sa wylaczone zapasy, których plynnosc jest ograniczona mozliwoscia i terminem zbycia
Poziom dobry to wskaznik o wartosci 1,00 1,50
26. Ocena wskaznikowa Wskaznik zadluzenia aktywów
WZA = [ZO/AKT] 100%
ZO- zobowiazania ogólem
AKT - aktywa
Wskaznik zadluzenia aktywów okresla udzial wszystkich zobowiazan w finansowaniu majatku firmy.
Poziom dobry to wskaznik o wartosci 55% - 65%, co oznacza, ze w przecietne przedsiewziecie inwestycyjne firma powinna zaangazowac przynajmniej 35% kapitalu wlasnego. Poziom zly powyzej 80%.
27. Ocena wskaznikowa Wskaznik zadluzenia kapitalu wlasnego
WZKW = [ZO/KW] 100%
ZO- zobowiazania ogólem
KW kapital wlasny
Informuje o stosunku poziomu zobowiazan(kapitalów obcych ) do kapitalu wlasnego firmy.
Poziom dobry to wskaznik o wartosci 122% - 186%, poziom zly ponad 733%.
28. Ocena wskaznikowa Wskaznik rentownosci brutto ( wskaznik zyskownosci )
WZB = [ZB/SN] 100%
ZB zysk brutto
SN sprzedaz netto
Wartosc zysku brutto przypadajaca na kazda zlotówke sprzedanych
produktów i towarów. Jego wartosc nie jest wrazliwa na stope
opodatkowania, moze stanowic podstawe do porównan sytuacji firm
tej samej branzy, dzialajacych jednak w róznych formach prawnych.
29. Ocena wskaznikowa Wskaznik pokrycia obslugi dlugu
WPOD = ZN/RATK + ODS
ZN- zysk netto;
ODS - odsetki;
RATK - rata kredytu.
Ile razy zysk netto wypracowany przez firme pokrywa wydatki
zwiazane z obsluga zadluzenia
Bezpieczna wartosc tego wspólczynnika powinna byc wieksza od 1,
a im jest wyzsza, tym wiecej srodków pozostanie do
rozdysponowania po obsludze zadluzenia.
30. Do czego sluzy plan przeplywów pienieznych ? Analiza przeplywów srodków pienieznych umozliwia ocene m.in.:
1. zapotrzebowania na zewnetrzne srodki finansowe;
2. mozliwosci kreowania gotówki przez firme;
3. zdolnosci do regulowania zobowiazan;
4. efektów dzialalnosci finansowej i inwestycyjnej;
5. zdolnosci kredytowej, rozumianej jako mozliwosci obslugi zadluzenia zewnetrznego.
31. Prawidlowo przygotowane zestawienie pieniezne pozwala na : wskazanie sposobów wykorzystania srodków pienieznych
okreslenie warunków i terminów,w których niezbedne bedzie finansowanie z zewnetrznych zródel finansowania
ustalenia, jaka czesc potrzeb finansowych bedzie zabezpieczona przez inwestorów, a jaka przez pozyczki bankowe
32. PROGNOZA PRZEPLYWU GOTÓWKI Gotówka Dostepna + Pokwitowania Gotówki - Gotówka Wydana = Pozycja Gotówki
Gotówka dostepna - jaka gotówka dysponujesz na poczatku
kazdego z góry okreslonego czasu dzialalnosci
Pokwitowania gotówki - ilosc gotówki uzyskiwana w okreslonym
czasie
33. PROGNOZA PRZEPLYWU GOTÓWKI Gotówka wydana - ile gotówki wydales w okreslonym czasie
Pozycja gotówki - okresla pozycje pod koniec okreslonego
wczesniej czasu, czyli przewidywana kwote, która bedziesz
dysponowal pod koniec tego okresu.
34. Przeplywy pieniezne
SALDO = poczatkowy stan srodków pienieznych +wplywy-wydatki
Konstrukcja zestawienia przeplywów pienieznych:
1. Poczatkowy stan srodków pienieznych;
2. Wplywy;
3. Wydatki;
4. Saldo srodków pienieznych;
35. Analiza pionowa planu przeplywów pienieznych Powinna wykazywac dodatnie saldo przeplywów pienieznych w poszczególnych latach
36. Analiza pozioma planu przeplywów pienieznych Sprowadza sie do oceny trendów w zakresie wplywów, wydatków i salda pienieznego. Warunkiem pozytywnej oceny przedsiebiorstwa jest rosnace saldo gotówkowe.
37. Plan przeplywów pienieznych przyklad mala firma
38.
Dziekuje za uwage