Presentación de Norma Pre-Publicada: “ REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”

1. Presentación de Norma Pre-Publicada:“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL” Enero 2011

2. AGENDA • Tendencias regulatorias internacionales • Descripción de los componentes del requerimiento de capital adicional • Ciclo Económico y Deuda Contingente • Riesgo de Concentración • Riesgo por Concentración de Mercado • Riesgo de Tasa de Interés del Balance • Otros riesgos: propensión al riesgo 3. Estimaciones 4. Ratios de capital a nivel regional

3. Tendencias regulatorias internacionales

4. Mejor capital Basilea III (8%) Basilea II (8%) TIER I (4%) TIER I Common equity: como mínimo 2% Otros instrumentos (requisitos más estrictos para absorber pérdidas): 1.5% Common equity: 4.5% TIER II (hasta 4%) Otros instrumentos: hasta 2% TIER II Tier II: 2% Solo cubre riesgos de mercado Tier III Hasta 4% Deducciones se aplican al Tier I Deducciones se aplican al common equity

5. Mayor Capital Hoy: 2 paradigmas Antes: Basilea II Metodologías en evaluación Riesgo sistémico Colchones de capital Cyclicalbuffer Conservation buffer Otros riegos Otros riegos R. estratégico R. estratégico Más énfasis en Pilar II Pilar II R. Del negocio R. Del negocio R. tasa de interés R. tasa de interés R. concentración R. concentración RO RO 2. RM RM RC RC Pilar I Pilar I

6. Mayor capital • SBS: norma prepublicada sobre requerimiento de patrimonio efectivo adicional  Incluye propuestas de pedir capital por riesgos adicionales (pilar II) y de contar con un colchón contracíclico (Basilea III)  Reglas claras y predecibles

7. 2. Descripción de los componentes del requerimiento de capital adicional

8. Estructura propuesta para el requerimiento de capital adicional en Perú BUFFER % de RC Propensión al riesgo Tasa de interés % de PE Sistémico % de Pilar I Concentración % de RC (APR RC stress -APR RC base) + contingentes Buffer Ciclo Económico RO Pilar I RM RC Pilar I

9. a. Ciclo económico y deuda contingente Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas. Regla Activada Situación de la IFI Acción SBS Cumple con el requerimiento de capital cíclico Ninguna Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar, como mínimo, el 50% de las utilidades generadas en el ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan de adecuación Cumple entre el 75% - 100% del requerimiento de capital cíclico Cumple menos que el 75% del requerimiento de capital cíclico Plan de adecuación

10. a. Ciclo económico y deuda contingente Regla Desactivada Uso del Capital Cíclico Uso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%) PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas IFI puede hacer uso si regla se desactiva y cumple pre-requisito 75% Cíclico 40% Pilar II Resto (no cíclico) Pilar 1 • Para que la empresa use el resto del capital cíclico • Autorización de la SBS • Plan de Adecuación

11. a. Ciclo económico y deuda contingente Regla Desactivada Capital No Cíclico se mantiene • El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de interés en el bankingbook, propensión al riesgo y sistémico

12. a. Ciclo económico y deuda contingente En método estándar: Ponderador Pilar I Ponderador de estrés KBase = f(PDB,LGDB,…) KStress = f(PDS,LGDS,…) Misma función, distintos argumentos Diferencia: APR marginal = exposición x ponderador marginal APR estrés = exposición x ponderador de estrés APR = exposición x ponderador • Ponderadores distintos según tipo de exposición • Deuda contingente minorista se multiplica por FCC para aplicar el ponderador marginal

13. b. Riesgo de concentración • Se divide en tres riesgos • Concentración individual • Concentración sectorial • Concentración regional • Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento mínimo de capital por riesgo de crédito • Porcentajes máximos: Individual Sectorial 4% 20% Sector Económico Regional 16% 4%

14. b1. Concentración individual • Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único). • Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las exposiciones directas totales de la entidad • Fórmula considerada: Donde: diri= deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte • Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4% Si… Entonces < 5% K% =0 > 5%

15. b2. Concentración sectorial y regional • Se usa el coeficiente de concentración (CC). • Metodología Fácil interpretación: Representa el número de activos que tendría un portafolio perfectamente diversificado equivalente a la cartera en estudio. Ejemplo Si N = 4 y el portafolio se encuentra perfectamente diversificado:

16. b2. Concentración sectorial y regional • Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de concentración, se emplea la siguiente regla: • Metodología Donde: Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad j Ajuste máximo por concentración tipo i Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = Número de segmentos del portafolio Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1

17. Sector económico DIVISIÓN (CIIU) 1 Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 01 y 02 2 Pesca 05 3 Minería 10 a 14 4 Alimentos, bebidas y tabaco 15 y 16 5 Textiles y cueros 17 a 19 6 Fab. de sustancias y prod. químicos 24 7 Madera y papel, caucho y plástico 20 a 22 y 25 8 Fab. de prods. minerales no metálicos 26 9 Fab. de metales 27 y 28 10 Resto de manufactura 23 y 29 a 37 11 Electricidad, Gas y Agua 40 y 41 12 Construcción 45 13 Comercio 50 a 52 14 Hoteles y Restaurantes 55 15 Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 60 a 64 16 Intermediación Financiera 65 a 67 17 Activid. Inmob. empresariales y de alq. 70 a 74 18 Otros no minoristas 75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99 19 Hipotecario para vivienda Consumo b21. Concentración sectorial • Sectores incluidos: 20 (incluido consumo) • Sector consumo: • Incorpora agentes de distintas actividades económicas. • Se encuentran igual de diversificados que el empleo según actividad económica. • Por lo tanto, tiene el mismo CC que el empleo • Req. de K adicional • promedio ponderado de CC de los 19 sectores y de CC para consumo

18. b22. Concentración regional • Se consideran las siguientes 8 macroregiones • El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución de cada macroregión a la producción nacional • Ambos datos (población, producción) son obtenidos del INEI

19. c. Riesgo por concentración de mercado • Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa también pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema en su conjunto • Empresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento de capital por este riesgo será igual a: Donde: • e = base de los logaritmos naturales • act/PBI = indicador de activos entre PBI • a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa: • El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio activos/PBI > 3%.

20. e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance • Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa. • Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte de la cartera de negociación. • Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”. • El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio Efectivo del mes anterior: Si… entonces… < 15% K% = 0% > 15% K% = -15%

21. d. Otros riesgos • Las empresas deberán mantener niveles de patrimonio efectivo acorde con su propensión al riesgo de crédito. • Si las pérdidas históricas por incumplimiento se acercan al monto de requerimiento patrimonial por riesgo de crédito, se entiende que dicho requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa. • Para el cálculo del requerimiento de PE por propensión al riesgo, la empresa deberá calcular el ratio de gasto en provisiones específicas / requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito de los últimos 5 años. Si este ratio es mayor a 75%, la empresa deberá constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo según la siguiente fórmula: K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%

22. 3. Estimaciones

23. Requerimiento de capital adicional y ratio de capital actual (octubre 2010) 14.0% 13.7% 13.1%

24. 4. Ratios de capital a nivel regional

25. Situación en América Latina • Varios sistemas bancarios de la región cuentan con niveles mínimos de capital superiores al 8% de Basilea (Brasil: 11%, México: 10%, Perú: 10%, Colombia: 9%) • Asimismo, los niveles promedio del ratio de capital de los sistemas de la región se encuentran muy por encima de los mínimos regulatorios. Asamblea FELABAN nov-10: • Ratio de capital promedio en Latinoamérica: entre 13.5% y 18.6% • Ratio de capital en algunos países de LA: Brasil: 18.2%, México 15.9%, Chile: 14.3%

26. Ratios de capital en algunos bancos de la región(En %) A agosto de 2010. *A julio de 2010

27. Presentación de Norma Pre-Publicada:“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL” Enero 2011