107030 MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES

1. 107030 MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES Directora: Martha Lucía Fuertes Díaz

2. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES LAS ACCIONES EN LAS BOLSAS DE VALORES ¿Como se crea valor para el inversionista? Las tres dimensiones para la creación de valor para el accionista son: Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

3. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES ¿EN QUÉ ACCIONES INVERTIR A TRAVÉS DE LAS BOLSAS DE VALORES Lo primeero que debe hacer es identificar las empresas que cotizan en las Bolsas de Valores a través de las páginas web especializadas en este tema, con la cual podemos realizar análisis fundamental y técnico. Para ilustrar cómo realizar este ejercicio, se recomienda ingresar a: Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

4. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES REALIZAR UN BREVE ANÁLISIS SOBRE LA EMPRESA Una vez ha ingresado al link sugerido, debe realizar un breve resúmen con los datos de la empresa seleccionada y que consideren aporten al análisis de su desempeño, para acceder a la información debe dar “clic” en: “Profile” Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

5. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES ANALIZAR LA EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE LA ACCION SELECCIONADA • Ingresen a Yahoo > Finance > Basic Chart, bajen el chart y comparenlo con otros indicadores como: • NASDAQ • Dow Jones • S&P • Se recomienda tomar períodos largos para el análisis. (10 años) Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

6. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES ANALIZAR LA EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE LA ACCION SELECCIONADA Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

7. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES ANALIZAR EL INCREMENTO EN VENTAS DE LA EMPRESA SELECCIONADA Por ser uno de los tres componentes que aportan en la creación de valor de las empresas, es importante realizar su análisis, para lo cual ingrese a Yahoo Finance y vayan a “Key statistics” y copiar el “revenue growth 5 years” que indica el crecimiento en ventas de los últimos cinco años. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

8. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES ANALIZAR EL INCREMENTO EN VENTAS DE LA EMPRESA SELECCIONADA Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

9. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES EL EVA COMO INDICADOR DE CREACIÓN DE VALOR EN EL MERCADO La rentabilidad de la firma depende de su poder de mercado o poder de monopolio, cuanto mas monopolista la firma, mayor su rentabilidad. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

10. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES EL EVA COMO INDICADOR DE CREACIÓN DE VALOR EN EL MERCADO Un EVA negativo indica que la compañía tiene una rentabilidad inferior a otras empresas, o sea, es una empresa incapaz de ser única, monopolista, sus márgenes son bajos, pues compite en competencia perfecta. Ejemplo, empresas que producen acero, trigo, productos sin capacidad de diferenciarse. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

11. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES EL EVA COMO INDICADOR DE CREACIÓN DE VALOR EN EL MERCADO Un EVA cercano a cero, indica que la firma tiene una rentabilidad igual a otras empresas, pues en el fondo es muy similar. Por ejemplo McDonalds es similar a Burger King y muchos otros. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

12. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES EL EVA COMO INDICADOR DE CREACIÓN DE VALOR EN EL MERCADO Un EVA superior a cero, entre 4% y 8% indica que la empresa se maneja como un oligopolio, si bien parece que compiten en realidad no lo hacen. Por ende sus margenes son buenos. Esto ocurre por ejemplo en algunos negocios donde las empresas han aprendido a convivir sin pelearse. Por ejemplo: Copos de Maiz, Manteca de Mani, etc. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

13. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES EL EVA COMO INDICADOR DE CREACIÓN DE VALOR EN EL MERCADO Un EVA mayor al 10% indica monopolio, la empresa logra ser única, diferente, y por ende monopolista. Por ejemplo Intel y Microsoft tienen EVAs cercanos al 20%. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

14. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES COMO CALCULAR EL EVA Con la información suministradas a través del mercado de capitales Se sugiere la siguiente fórmula para que sea aplicada es este tipo de estudios: EVA% = operating margin - costs of funds Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

15. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES COMO CALCULAR EL EVA Con la información suministradas a través del mercado de capitales Ingrese igualmente por Yahoo Finance y vayan a “Key statistics” y ubiquen la siguiente información: Operating margin Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

16. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES COMO CALCULAR EL EVA Con la información suministradas a través del mercado de capitales Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

17. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES COMO CALCULAR EL EVA Con la información suministradas a través del mercado de capitales Ahora se debe calcular el segundo dato requerido para hallar el EVA y que corresponde al “Cost of Funds”: Cost of Funds = Beta x 8% Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

18. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES COMO CALCULAR EL EVA Con la información suministradas a través del mercado de capitales Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

19. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES COMO CALCULAR EL EVA Con la información suministradas a través del mercado de capitales Con todos los datos hallados, procedemos a calcular el EVA : EVA = Operating Margin – (Beta x 8%) EVA = 56.19% - (1.84 * 8%) EVA = 56.19% - 15% EVA = 41.19% Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

20. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES CUESTIONARIO Parte I Unavezestudiado el material suministrado, el estudiantedebeestar en capacidad de responder: • ¿Quéconsideratodoinversionista al momento de invertir? • ¿Quédebeconsiderartodoinversionistaquedeseecrearvalor a través del mercado de capitales? • Para el inversionistaqueinterviene en el mercado de capitales y específicamentequeinvierte en acciones ¿Quéaspectosdebeestudiar antes de tomarsudecisión de inversión? • ¿Quéinformacióninterna de la empresa se debeanalizar en el proceso de toma de decisiones de inversión? • ¿En quémedios se puedeacceder a estainformación? Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

21. MERCADO DE CAPITALES, RIESGOS Y COBERTURAS EN ÁMBITOS MUNDIALES CUESTIONARIO Parte II • ¿Quees el EVA? Aplicado al proceso de toma de decisiones de inversion en acciones. ¿Cuáles la fórmulaparacalcularlo? • ¿Cómo se puedeinterpretar el resultadoobtenido en el EVA? • Identifique el sector económico e índicesbursátilesaplicablesparalasacciones de lasempresas Dell Inc y Aple Inc, en la Bolsa de Valores de New York. • Realice un análisis del precio y la evolución del precio de la acción, nivel de ventas, nivel de riesgo (Beta), utilidadesgeneradas y EVA paralassiguientesinversiones: • NemotécnicoNombre de la Empresa • AAPL Aple Inc. • DELL Dell Inc. Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad

22. FIN DE LA PRESENTACIÓN Presentación realizada por: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ Tutor - Unad