LA Economía Mexicana y la Industria del Capital Privado 19 de Abril de 2013

1. LA Economía Mexicana y la Industria del Capital Privado 19 de Abril de 2013

2. La Economía Mexicana

3. La Economía Mexicana • La economía de México es la 14th mayor del mundo — 2nd en Latín América, después de Brasil PIB Países seleccionados de América Latina (Dólares Corrientes) Fuente: World Bank, World Development Indicators - Last updated March 13th, 2013

4. La Economía Mexicana En los últimos años el PIB ha crecido más del 3.5% anual, con tasas de inflación entre 3 y 4% • A partir de la crisis de 2008-2009, muchos analistas esperan que la economía Mexicana sostenga un crecimiento considerable durante los próximos 40 años: • “Se espera que el PIB real en Brasil y México se incrementará en 4% anual, con lo que para el año 2050 alcanzarán in monto de PIBsimilar la de Japón, (hoy la segunda mayor economía de mundo)” (Fuente: TheWorldOrder in 2050, Carnegie Endowment, April 2010)

5. La Economía Mexicana Comparación de la Deuda y Déficits Públicos como % del PIB Deuda Pública (% del PIB) Déficit (% del PIB)

6. La Economía Mexicana • Las Finanzas Públicas Mexianas Continuan Orednadas Estimación del Déficit Público como % del GDP 2013 Estimación de la Deuda Pública como % del GDP 2013 Source: IMF Source: IMF

7. La Economía Mexicana • Mexico goza de una condición demográfica favorable, que apoyará al crecimiento de la producción y el consumo domestico para los próximos 25 años. • La mitad de la población es menor a los 25 años de edad. La población en edad de trabajar (18 a 64 años) alcanzará los 72 millones en el año 2030. Fuente:INEGI y CONAPO

8. La Economía Mexicana Los componentes de la demanda agregada también han demostrado un sólido crecimiento (datos ajustados por estacionalidad; % de crecimiento real) Consumo Privado Formación Bruta de Capital Exportaciones Totales Fuente: INEGI

9. La Economía Mexicana El crecimiento del consumo doméstico se explica por el constante incremento del PIB per cápita… PIB Per Capita en México y algunos Páíses Emergentes(P) (Dólares Ajustados por PPP) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fuente: IMF

10. La Economía Mexicana Así como por la rápida recuperación del empleo México recuperó el nivel del empleo (pre-crisis) en 22 meses; Canadá en 29 meses; en tanto que los Estados Unidos aún no alcanza el nivel pre-crisis.

11. La Economía Mexicana • Debido al bajo nivel de deuda de los consumidores y a la relativamente rápida recuperación del financiamiento al sector privado, se espera que el consumo domestico continúe su crecimiento Financiamiento (% del PIB) Fuente: INEGI

12. La Economía Mexicana La formación bruta de capital ha sido impulsada por crecimiento en el ahorro domestico. Activos Administrados en las Siafores (Millones de dólares) Fuente: CONSAR y BANXICO

13. La Economía Mexicana • Las exportaciones, principalmente las manufacturas han sido y, probablemente seguirán siendo fuente importante del crecimiento económico. • Exportaciones de manufacturas en México y otros países de América Latina • (Cifras en millones de Dólares). Las políticas monetaria y cambiaria adoptadas por el Banco Central permiten prever un dinamico comportamiento de las exportaciones. Fuente:ESLAC, Statistical Yearbook for Latin America and the Caribbean

14. La Industria del Capital Privado

15. La Industria de CP / CE Key Factors for PE/VC Industry Expansion Source: The Global Venture Capital and Private Equity Country Attractiveness Index 2012, Ernst and Young.

16. La Industria de CP / CE La industria del capital / Emprendedor México está bien calificada pro LAVCA, en tercer lugar, precedida por Chile y por Brasil Fuente: Latin America Venture Capital Association

17. La Industria de CP / CE KPMG Calificó a México como el país más atractivo para realizar negocios: Mexico, Canada, Netherlands, Australia, United Kingdom, France, Italy, United States, Germany, Japan. Fuente: “The Competitive Alternatives 2010” study published by KPMG every two years, measures 26 cost components such as labor, taxes, real estate & utilities, exchange rate advantages, infrastructure, regulatory environment, personal cost of living and quality of life.

18. La Industria de CP / CE Estrategia de Desarrollo del Gobierno Federal para la Industria de Capital Estrategia de Desarrollo Fomentar inversión de CP/CE Fomentar cartera de proyectos viables Inversión en Fondos de Capital Desarrollo de operadores de Fondos Asistencia técnica Ecosistema Coordinación de una red institucional de entidades involucradas en el mercado de Capital EMPRENDEDOR Enfocada en preparar empresas para recibir recursos de fondos de CE SAPI Programa de capacitación en coordinación con AMEXCAP / IPADE Fondo de fondos de Capital PRIVADO y EMPRENDEDOR similar al Fondo de Fondos de capital privado ADeCAP Universidades

19. La Industria de CP / CE Por distribuir *Rendimiento esperado El invertir a través de un FdeF disminuye el riesgo e incrementa el rendimiento (TIR esperada de 20%) Aportado Distribuido

20. Capital Privado Capital Semilla Capital Emprendedor Mercados Públicos La Industria de CP / CE Fondo de Coinversión Fondo de Fondos 25-30 Fondos Nuevos F3 F1 F2 VI FdeF México II FdeF México I 9 Fondos, Inversiones directas Inversiones 1960s 2012 22 Fondos 2006 2011 PYME BIONERGÍA FONDEA PROGRAMAS A PARTIR DE 2000

21. La Industria de CP / CE CMIC 96% 50% 20% 22 Fondos CP 25/30 Fondos CP 9 Fondos CE Bajo un esquema de mejores prácticas, las iniciativas de capital de riesgo se han consolidado en la CMIC

22. La Industria de CP / CE • Sin embargo, la industria todavía es muy pequeña para servir a una economía del tamaña de la Mexicana. Fuente: Latin America Venture Capital Association