Inversiones para cogeneración en el Sector Petrolero

1. Inversiones para cogeneración en el Sector Petrolero Septiembre, 2004

2. Marco de referencia de las nueve iniciativas estratégicas de Pemex • Crecimiento con calidad • Desarrollo tecnológico • Seguridad, salud y medio ambiente • Eficiencia operativa • Atención al mercado • Ductos • Participación con socios de negocios • Barcos • Almacenamiento • Cogeneración • Terminales marítimas • Transformación empresarial • Mantenimiento integral Sector eléctrico • Industria petroquímica Sector privado • Planeación y • ejecución • de inversiones • Servicios de apoyo • Administración financiera

3. Cogeneración en el sector petrolero • La cogeneración en el sector petrolero estaría asociada principalmente a los energéticos siguientes: • Gas natural • Residuales líquidos • Coque • El gas natural puede considerarse una posibilidad siempre abierta a la inversión, sin embargo existen dos factores que han de tomarse en cuenta al considerar su uso como materia prima para este proceso: • Su precio • México es importador neto de este energético

4. Cogeneración en el sector petrolero Los retos de utilizar residuales líquidos y coque impactan los programas de Pemex Refinación por lo que en esta exposición nos adentraremos en los planes de esta subsidiaria. Actualmente el coque se produce solamente en las refinerías de Cadereyta y Madero. Sin embargo todas las refinerías producen residuo de vacío, residual líquido considerado como materia prima para los estudios de cogeneración.

5. Introducción El Plan de Negocios de Pemex Refinación 2004-2012presenta un planteamiento estratégico general y tres escenarios alternativos que implican tres posibles orientaciones para el futuro del Organismo que representan, además, distintas capacidades de adaptación y de reacción institucional ante un entorno complejo, dinámico y competitivo, pero que también abre espacios y ofrece oportunidades. El Plan de Negocios de Pemex Refinación 2004-2012parte de un planteamiento central: para contribuir en forma sustantiva al fortalecimiento de Petróleos Mexicanos y apoyar el cumplimiento de los objetivos económicos y sociales del país, es necesario revertir a fondo la situación actual del Organismo y robustecer su capacidad de generación de valor y de adaptación a las condiciones de un entorno complejo y dinámico.

6. Evolución del resultado operativo, 1994 - 2003 (miles de millones de pesos de 2003) Ingresos Egresos 1 1 Preliminar.

7. Evolución del EVA2, 1995 - 2003 (miles de millones de pesos de 2003) NOPAT Cargo por capital 3 1 Net Operating Profit After Taxes. 2 Economic Value Added. 3 Preliminar.

8. Márgenes, CNGM: diferencias estructurales en refinerías, 2002 a/ (miles de millones de pesos de 2004) Desventaja para México -1.1 -4.7 -1.6 -2.7 Ventaja para México -3.4 -7.2 10.3 5.6 Costo de energía Costo de mano de obra Logística Total de diferencias por localización Configuración y perfil de la demanda Especificación de los productos Total de diferencias de la industria Total de diferencias estructurales a/ No incluye lubricantes.

9. Brechas operativas en Pemex Refinación (miles de millones de pesos) Producción Transporte Almacenamiento

10. 2.2 MMMP 12.3% de brecha total Brecha operativa total en Pemex Refinación (miles de millones de pesos) Brecha por Consumo de energía

11. Brecha por energía La brecha para el año 2002 se estimó en 2.2 mil millones de pesos, y equivale a la diferencia en patrones de consumo. SNR: 21.7 MMBTU/KUEDC (= 200,444/9,231) USGC: 14.5 MMBTU/KUEDC • Si el SNR disminuyera en 40 MM MMBTU su consumo anual (estimado como capturable al 60%), su nuevo patron de consumo se situaría en 17.2 MM MMBTU/KUEDC, patron que pudiera considerarse como meta para el 2004-2012. • Asimismo, el índice de intensidad de energía (IIE), que actualmente es de 125 pasaría a un valor próximo al 100. • Las acciones consideradas en esta perspectiva incluyen: • Análisis de unidades de fuerza y servicios auxiliares realizados por terceros en el SNR • Proyectos incluidos en el Programa MDO • Resultados de auditorías energéticas y estudios “Total Site” • Cogeneración.

12. Indice de Intensidad de Energía (IIE) Es la expresión porcentual que relaciona la cantidad de energía consumida en la refinería con el consumo típico o estándar para una refinería de configuración similar. Indice de Intensidad de Energía en el SNR (1) (1) Preliminar a jun. de 2004

13. Indice de Intensidad de Energía (IIE) 02 04 (1) 94 CNGM Pemex Cadereyta Madero Minatitlán Salamanca Salina Cruz Tula 94.0 139.0 139.9 170.1 131.1 143.6 131.0 129.5 86.2 128.4 116.4 181.0 151.4 127.5 122.6 117.6 86.4 118.1 108.0 144.0 131.9 122.0 118.0 104.1 (1) Estimado por Pemex Refinación. Preliminar a junio de 2004

14. Consumo de combustibles en refinerías (61) (57) (53) (51) (50) (38) Consumo de combustibles, MMBTU/Bl procesado (32) (34) (31) (29) (20) (13) (14) (7) (5) (porcentaje)

15. Estrategias del Plan de Negocios 2004 - 2012 Modernización del proceso comercial Oferta y calidad de combustibles Desarrollo tecnológico Fortalecimiento operativo y financiero Optimización de inversiones Cambio cultural y capacidad de gestión Planeación estratégica de recursos humanos Cultura de seguridad y sustentabilidad Capacidad competitiva e incorporación al ámbito global Inciden en proyectos de Cogeneración

16. Desarrollo tecnológico Objetivo Incorporar prácticas y tecnologías de punta en etapas tempranas de su maduración que racionalicen los costos de operación y atiendan mercados con mayor complejidad, dinamismo y competitividad Oportunidades identificadas • Elevados consumos en servicios auxiliares • Nuevas restricciones ecológicas • Falta de tecnología: • Procesos • Catalizadores Metas • Desarrollar nuevos productos • Desarrollar procesos innovadores Programas • Desarrollo tecnológico • Desarrollo de herramientas para la toma de decisiones

17. Fortalecimiento operativo y financiero Objetivo Intensificar la búsqueda de nuevas oportunidades de negocios que incrementen la capacidad de generación de ingresos del Organismo, y cerrar brechas de desempeño respecto a estándares de productividad de nivel mundial Oportunidades identificadas • Operación en el óptimo global • Optimización • Eficiencia operativa • Eficiencia energética • Estrategia de la flota petrolera • Reposición de la flota de reparto local • Racionalización de terminales de almacenamiento y marítimas • Coberturas de precios de productos • Coordinación operativa • Optimización de la asignación de recursos presupuestales a las actividades de mantenimiento • Vinculación de los presupuestos de operación e inversión a programas de operación y mecanismos de evaluación • Esquemas de arbitraje de petrolíferos por el sistema de ductos (Pajaritos-Salina Cruz) cuando los diferenciales de precios lo permitan económicamente

18. Fortalecimiento operativo y financiero, continuación Programas • Optimización del SNR • Desempeño operativo • Optimización y programación de mantenimientos • Coordinación de las áreas operativas y alineación con el óptimo global • Vinculación del presupuesto operativo a un mecanismo de evaluación • Consolidación de la función de distribución • Oportunidades de arbitraje y utilización de la capacidad ociosa Metas • Cierre de brechas • Implementación del tercer ciclo de MDO • Estrategia de la flota petrolera • Adecuación de la red de ductos • Desarrollo de herramientas para la optimización • Aplicación de indicadores operativos

19. Optimización de inversiones Objetivo Apoyar la evaluación de proyectos de inversión y privilegiar los de niveles elevados de rentabilidad y beneficios de largo plazo Oportunidades identificadas • Capacidad de ejecución de proyectos en tiempo, forma y monto • Eficiencia en el uso de los recursos del presupuesto operativo y de inversión • Identificación, documentación y jerarquización de proyectos de inversión • Normatividad en operación presupuestal y ejecución de proyectos Programas • Rediseño e institucionalización de los procesos de inversión • Desarrollo del equipo de evaluación de inversiones estratégicas Metas • Institucionalización de las funciones del Comité de inversiones • Desarrollo de carteras de inversión por centro de trabajo • Implementación de un mecanismo de seguimiento y evaluación de inversiones

20. III. Posicionamiento en el mercado global Escenario II + Inversión operacional adicional de 5 mil millones de pesos + En lugar de un tren adicional se construirían dos, uno de 170 mbd y otro de 270 mbd. II. Atención de la demanda interna Escenario I +Inversión operacional 5 mil millones de pesos mayor +Reconfiguración de Salina Cruz +Tren de lubricantes +Cogeneración +Trenes de residuales en Tula y Salamanca +Nuevo tren de refinación (150 mbd) + Modernización del proceso comercial, cierre de brechas y otros estratégicos I. Mantener el esquema actual Inversión operacional de 55 mil millones de pesos Reconfiguración de Minatitlán Calidad de combustibles Escenarios para Pemex Refinación PIB 4.7% Población nacional 2012: 114 millones 218 vehículos por 1,000 hab.

21. Impacto del cierre de brechas y de las inversiones en el resultado operativo, 2012 (miles de millones de pesos de 2004) Escenario II Cogeneración Residuales Modernización proceso comercial Escenario I Nuevo tren Nuevo tren Cierre de brechas Escenario III Rec. Salina Cruz Lubricantes Cierre de brechas

22. Requerimientos de inversión (miles de millones de pesos del 2004) estrategiasb/ Reconfigu-raciones de Minatitlán y Salina Cruza/ Calidad de combus-tibles Tren de lubricantes Capacidad adicional de refinación Total Inversión necesaria para mantener la operación PIDIREGAS y otros estratégicos Conversión de residuales Total programado c/ Proyectos de coge-neración a/ Considera 16 mil millones de pesos de la reconfiguración de Minatitlán y 16 mil millones de pesos en Salina Cruz. b/ Incluye los siguientes montos de inversión: 7 mil millones de pesos para cierre de brechas, 3 mil millones de pesos en red de ductos, 1 mil millones en terminales de almacenamiento, 3 mil millones de pesos en modernización de la flota mayor y terminales de almacenamiento maritimas, 14 mil millones de pesos en modernización del proceso comercial incluye mercado ilicito. c/ Considerado en la cartera de inversiones.

23. Cogeneración en Pemex Refinación Desde el inicio de sus operaciones, Pemex buscó por confiabilidad su autosuficiencia en la generación de energía eléctrica en todas sus instalaciones de proceso. Esto dio lugar a una cultura operacional en la generación eléctrica propia, que hoy tiene altos costos causados por la baja eficiencia. La tecnología empleada desde hace 30 años para generar vapor y energía eléctrica en las instalaciones de Pemex, tiene muy baja eficiencia, de 30-35%, si se la compara con la obtenida en procesos de cogeneración, que es de 70-80%. Para cubrir la demanda de energía eléctrica de Petróleos Mexicanos, aproximadamente 1,400 MW, se propone instalar cuatro plantas de cogeneración modulares, de 350 MW cada una, en las refinerías de Minatitlán, Salamanca, Tula y Madero. Las plantas utilizarán residuales del petróleo como combustible y deberán cumplir con la normatividad ambiental (*). Energía Producida MW Energía Excedente MW Refinerías Madero Minatitlán Salamanca Tula 350 350 350 350 250 250 250 250 (*) Se tiene contemplado la construcción de otras plantas de cogeneración, como Nuevo Pemex y otros centros petroquímicos, las cuales utilizarán como materia prima el gas natural.

24. Cogeneración en Pemex Refinación Los cuatro proyectos abastecerán 100% de electricidad y alrededor de 80% del vapor requerido en esas refinerías. El resto del vapor en esas instalaciones se abastecerá con los generadores de vapor que estén en mejores condiciones. Asimismo, con estos generadores de vapor, se cubrirán los picos, respaldos y los periodos de mantenimiento de la planta de cogeneración. El objetivo de estos proyectos consiste en reducir los costos energéticos mediante la cogeneración que suministre vapor a cuatro refinerías y energía eléctrica a todas las refinerías, así como al resto de las instalaciones de Pemex. Se espera que con estos proyectos, Pemex Refinación mejore su rentabilidad gracias a una mayor eficiencia en la generación de energía eléctrica en sus instalaciones, se reduzcan las emisiones contaminantes a la atmósfera y las presiones por gas natural y destilados intermedios y, finalmente, se alcance un mayor valor agregado, por la utilización de residuales líquidos del petróleo.

25. Propiedades del Residuo de Vacío vs el Combustóleo Residuo de vacío Combustóleo Azufre (% peso) Gravedad Específica Vanadio (ppm) Viscosidad SSF @ 50°C seg Viscosidad SSF @ 100°C seg Poder Calorífico (BTU/lb) 4.8 1.0334 475 300,000 (2) 1,711 (3) 16,750 4.0 (1) 0.988 377 550 (1) 40 (2) 18,000 (4) • Valor máximo permitido • Valor estimado • Valor típico • Valor mínimo

26. Conclusiones La cogeneración con residuales de refinación es un proceso viable que incrementa sensiblemente la eficiencia de generación de vapor y corriente eléctrica, sin embargo es necesario tener en cuenta los factores siguientes: • Dados que Pemex Refinación guía sus operaciones con precios basados en referencias internacionales, es de esperarse que el residuo de vacío deba transferirse bajo este esquema, es decir con una fórmula con precio variable. • El costo de oportunidad del residuo de vacío había sido como principal componente del combustóleo, sin embargo a raíz de la disminución en la demanda de este energético y para mejorar la economía de sus operaciones, Pemex Refinación inició un programa de reconfiguración de refinerías hacia procesos de fondo de barril, para transformar el residuo de vacío en gasolinas, destilados y coque, por lo que en la actualidad su costo de oportunidad se ha incrementado sustancialmente.

27. Conclusiones • En caso de que la cogeneración no la efectúe Pemex Refinación y este Organismo se convierta en comprador de energía, se transfiere una parte importante de la confiabilidad del desempeño operativo de la refinería al cogenerador, que implicarían impactos del orden del medio millón de dólares diarios cuando alguna refinería suspendida sus operaciones por causa del suministro energético. • El residuo de vacío es un material que presenta mayores dificultades para su manejo que el combustóleo, dado sus propiedades físicas. • Resulta conveniente profundizar en los análisis de cogeneración utilizando coque como materia prima, toda vez que este material será producido en las refinerías configuradas y su valor es marginal.