Da ideia ao negócio Os Business Angels

1. Da ideia ao negócioOs Business Angels Encontro de Outono Tecparques Biocant Park, 7 de Novembro de 2006

2. Conteúdo do Documento • Papel dos Business Angels • Missão, objectivos e actividades da APBA

3. O Business Angel é um investidor privado cujo investimento está direccionado para projectos inovadores O que é um Business Angel? • Investidor privado possuidor de smart money (expertise + capacidade financeira) • Investimentos entre 25 000€ e 500 000€ • Com vontade de exercer a sua capacidade de mentoring, conhecimentos especializados e rede de contactos • Normalmente prefere investir no seu país ou região de origem • Procura lucro mas também novos desafios

4. Os Business Angels são fundamentais na fase de maior risco de lançamento dos negócios, antes do venturecapital formal ou em co-investimento com este A actividade de Business Angel é crítica para o desenvolvimento de novas oportunidades Crescimento IPO Venture Capital Business Angels Família e Amigos Seed Start-up Early Growth Sustained growth

5. Start-Ups Grandes empresas Universidades Governo Os Business Angels podem ajudar a consolidar um novo paradigma económico Evolução socio-económica Industrial Triangle Entrepreneurial Box Poupança pessoal Business Angels Venture Capital Accionistas Dívida Empresas Governo Sindicatos Impostos Propinas Financiamento Público Donativos Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

6. 200.000 129 175.000 116 113 113 Não Disponível 150.000 Buyout 125.000 86 Rescue/Turnaround Capital de substituição 100.000 68 Unid: mil euros Expansão 75.000 Start-up 50.000 Seed Numero de Empresas 25.000 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Em Portugal as start-ups representam menos de 20% dos investimentos de capital de risco e o seedcapital é inexistente Investimentos por categoria em Portugal

7. As redes de business angels vêm completar uma falha de mercado Business Angels vs. Venture Capitalists Comparação entre Business Angels e Venture Capitalists Business Angels Redes de BA’s ajudam a colmatar o GAP de 1 a 5 M USD Número de investidores Venture Capitalists 1 Investimento por negócio (milhões de dólares) Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

8. A Comissão Europeia reconhece o papel crucial dos BA’s no desenvolvimento económico Financing SME Growth – Adding European Value (Jun. 2006) • “Investidores bem informados são essenciais para o lançamento de novos negócios, mas existe uma persistente e séria escassez de business angels e de investidores de seed capital na Europa” • “Os estados membros são convidados a criar incentivos para os investidores privados que desejam investir em empresas, incluindo a utilização de fundos públicos juntamente com o co-investimento de business angels. A Comissão irá identificar e dar a conhecer as boas práticas que possam ajudar a melhorar as condições para o investimento de business angels”

9. Conteúdo do Documento • Papel dos Business Angels • Missão, objectivos e actividades da APBA

10. A missão da APBA visa desenvolver os Business Angels em Portugal Missão da APBA • Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia vibrante e inovadora.

11. A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades Linhas de acção a desenvolver pela APBA • Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação • Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e VentureCapitalFunds • Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional • Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo • Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel

12. A Gestão de candidaturas de financiamento medeia o processo entre a entrada de projectos e o financiamento dos mesmos Gestão de Candidaturas Processo de Investimento Sourcing de Projectos Identificação Apreciação Avaliação Concretização Follow up • Assegurar que as candidaturas possuem a informação básica para serem geridas • Analisar a consistência das candidaturas mais relevantes • Avaliar o potencial económico e financeiro das candidaturas bem como os riscos associados • Montar o negócio, através da concretização dos investimentos necessários e viabilização operacional do mesmo Associados APBA A decisão de investimento (avaliação e concretização do negócio) é da responsabilidade exclusiva dos Associados e não da APBA

13. A participação dos associados na Gestão de Candidaturas é muito importante na apreciação das diferentes candidaturas Papel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC) Execução Facilitação • Solicitar mais informação aos empreendedores • Efectuar reuniões de pré-avaliação para os projectos com potencial mais relevantes • Identificar projectos com potencial para serem candidaturas mais relevantes • Gerir o ciclo de vida das candidaturas • Dinamizar o interface empreendedores / associados • Solicitar apoio de associados em projectos específicos • Facilitar aos associados o seu envolvimento em projectos específicos • Coaching de associados e empreendedores sobre modelos de estrutura de deals Para apoiar o processo de gestão de candidaturas foi seleccionado o sistema Angelsoft

14. Exemplo A CGC tem apreciado várias candidaturas, essencialmente com o objectivo de prioritizar projectos para apresentação nesta reunião Pontos de apreciação Ferramenta de apreciação • Atractividade do mercado • Grau de diferenciação • Inovação do modelo de negócio • Qualidade do business plan • Estágio de desenvolvimento • Caracterização do investimento • Caracterização do proponente

15. A APBA está a implementar melhores práticas de angel investing com a ferramenta Angelsoft Uma ferramenta para gerir a interacção com o empreendedor e a associação... ... resultando em maior sucesso na decisão de investimento Facilidade e rapidez de acesso aos projectos submetidos Promoção da interacção entre o Associado e o empreendedor Promoção da colaboração entre Associados na tomada de decisão de investimento Redução da carga administrativa no relacionamento institucional com a APBA Associado (investidor) Empreendedor APBA

16. Foram recebidos 25 projectos, de diversos sectores de actividade, … Dados sobre os projectos recebidos – total de 25 projectos Distribuição por sector de actividade Distribuição Geográfica Fonte: Base de Dados de Projectos da APBA

17. … maioritariamente em estágios iniciais de desenvolvimento e com montantes de investimento inferiores a 750.000 euros Dados sobre os projectos recebidos – total de 25 projectos Distribuição por estágio de desenvolvimento Distribuição pormontante solicitado (em milhares de euros) Fonte: Base de Dados de Projectos da APBA

18. Vantagens do angel investment As componentes financeira e de gestão conferem ao BA vantagens contra outras formas de financiamento • Capacidade financeira por agregação de recursos da rede de Business Angels • Partilha do risco, sem necessidade de garantias reais • que normalmente não existem • Processos de tomada de decisão rápidos e eficientes • Modelo de atenção mais adequado para negócios em fase mais embrionária baseado na dedicação de capacidade de gestão e experiência relevante para o sucesso do projecto • Relação de parceria com o empreendedor Fonte: EBAN; APBA

19. Hoje Através da sua actuação, a APBA pretende ter um papel activo na dinamização do investimento e do empreendorismo em Portugal Visão do desenvolvimento da APBA Consolidação Desenvolvimento • Apresentação dos primeiros casos de sucesso • Criação de veículos de co-financiamento • Reforço da captação de projectos (Universidades, …) • Investimento em projectos relevantes • Alargamento da base de associados • Reconhecimento do papel dos BAs Lançamento • Economia mais competitiva • Reforço do empreendorismo • Business Angel como actor social e económico • Lançamento das bases de funcionamento • Adesão de Associados • Captação dos primeiros projectos • Reconhecimento global 2007 - 2008 2006 - 2007