CONHECIMENTOS BANCÁRIOS: Produtos Bancários (parte 1): Investimentos

1. Londrina(PR) – Maringá(PR) CONHECIMENTOS BANCÁRIOS:Produtos Bancários (parte 1):Investimentos Conhecimentos Bancários Professor Nelson GuerraAno 2013 www.CursoSolon.com.br

2. Eis alguns exemplos de produtos e serviços oferecidos pelos principais bancos (nem todos serão cobrados no concurso): • Conforme o último edital, somente estudaremosos produtos (não estudaremos os serviços bancários)

3. PRODUTOS BANCÁRIOS • Inicialmente estudaremos Investimentos: • CDB/RDB; • Caderneta de Poupança; • Capitalização; • Fundos de Investimento. • Depois veremos outros produtos em outro arquivo: • Cartões de débito e de crédito (noções); • CDC – Crédito Direito ao Consumidor; • Previdência; • Seguros.

4. CDB E RDB • O CDB é um título privado para captação de recursos, emitido exclusivamente por bancos. • Possui rentabilidade prefixada ou pós-fixada. • Liquidez: O CDB pode ser negociado no mercado secundário, mas o banco também pode concordar com o resgate antes do prazo, desde que respeitado o prazo de carência contratado. • O CDB e o RDB contam com a garantia de até R$ 250 mil do FGC – Fundo Garantidor de Crédito.

5. PRAZOS MÍNIMOS E INDEXADORES • 1 dia: se for CDB prefixado ou pós-fixado com indexação por DI ou SELIC. • 1 mês: se for indexado à TR ou TJLP. • 2 meses: se for indexado à TBF. • 1 ano: se for indexado a índice de preços (IGPM e IPCA). • Obs: Não podem ser indexados à variação cambial.

6. DIFERENÇAS ENTRE CDB E RDB

7. CADERNETAS DE POUPANÇA • Aplicação mais popular no país e que permite a movimentação de pequenos valores. • Possui total liquidez, porém com perda de rentabilidade conforme data do resgate. • Créditos dos rendimentos: • Mensal: para PF ou PJ imunes ou s/fins lucrativos. • Trimestral: para demais PJ. • Depósitos em cheque: Para efeito de remuneração, considera-se a data do depósito e não a da liberação dos recursos.

8. CADERNETAS DE POUPANÇA • Datas de aniversário: dias 01 a 28 de cada mês (PF) ou trimestre (PJ). • Depósitos dias 29, 30 ou 31: Têm como início de contagem para data de aniversário o dia 1º do mês seguinte. • Tributação: Imposto de Renda de 22,5% do rendimento cobrado só de PJ de rendimento trimestral. • Assim como o CDB e o RDB, a Poupança também conta com a garantia de até R$ 250 mil do FGC – Fundo Garantidor de Crédito.

9. RENTABILIDADE DA POUPANÇA- Rendimento -

10. POUPANÇA – DESTINAÇÃO DOS RECURSOS 5% 20% 75% Apenas o Banco do Brasil possui autonomia para utilizar os 75% acima para fins de crédito rural.

11. CAPITALIZAÇÃO • Os Títulos de Capitalização são um investimento com características de um jogo no qual se pode recuperar parte do valor gasto na aposta. Sem a ajuda da sorte, o rendimento será inferior ao de um fundo ou uma caderneta de poupança. • Do valor aplicado pelo investidor, a instituição financeira efetua a destinação de um percentual para rendimento, outro para o sorteio e um terceiro para cobrir suas despesas.

12. CAPITALIZAÇÃO • Destinação dos recursos: Assim, de cada valor de prestação, normalmente 10% vão para o sorteio, 15% cobrem despesas de administração e 75% são poupados em uma conta que rende normalmente TR mais juros de 0,5% ao mês. • As primeiras parcelas pagas costumam destinar-se integralmente ao sorteio e às despesas de administração, sem nenhum depósito para o aplicador.

13. CAPITALIZAÇÃO • Há prazo de carência para a retirada das parcelas depositadas (resgate), que pode variar de banco para banco. Alguns bancos, entretanto, já estão reduzindo ou até eliminando o prazo de carência. • Esses títulos são interessantes para quem gosta de jogar, com a vantagem de que, caso não ganhe, uma parte do investimento será recuperada. • Comparação: Não é uma boa opção quando comparado com o custo de oportunidade de investimentos em outras alternativas de mercado.

14. CAPITALIZAÇÃO • Os planos de capitalização são regulados pela SUSEP – Superintendência de Seguros Privados, responsável para regulamentar esse mercado e o mercado de seguros e previdência privada. • A SUSEP está subordinada ao CNSP – Conselho Nacional de Seguros Privados, que traça as diretrizes para esses mercados. • Conheça a seguir, alguns termos utilizados na comercialização de Títulos de Capitalização (TC). 

15. CAPITALIZAÇÃO • Capital Nominal - É o valor que o investidor vai resgatar no final do plano. • Sorteios- Podem ser semanais, mensais, etc. Alguns se baseiam em resultados de jogos, como a sena; outros possuem sorteios próprios; outros misturam os dois. • Prêmio  - É quanto o investidor paga pelo título. O pagamento pode ser de uma só vez (Plano Único) ou mensal (Plano Mensal). • Provisão para sorteio - é a parcela da prestação que irá compor os sorteios. 

16. CAPITALIZAÇÃO • Taxa de administração (ou carregamento) - É a parte da prestação que vai cobrir as despesas e o lucro da instituição. • Provisão Matemática - É a parcela da prestação que vai compor a poupança do investidor. Normalmente, é corrigida pela TR mais juros de, no máximo, 0,5% a.m. A partir do sexto mês do pagamento (inclusive), a instituição é obrigada a destinar, no mínimo 70% do prêmio para a provisão matemática. Existem instituições que, nos cinco primeiros meses, não colocam qualquer quantia nessa reserva. • Carência para resgate - não pode ser superior a 24 meses. Enquanto estiver no prazo de carência, o investidor não pode resgatar sua aplicação.

17. FUNDOS DE INVESTIMENTO • Como seria muito difícil para cada investidor ficar acompanhando as altas e baixas dos vários documentos negociados em bolsas de valores, é compreensivo que esses investidores depositem seus recursos nas mãos de profissionais que passam a se dedicar especialmente para essa finalidade. • Desta forma, podemos atribuir o conceito de Fundo de Investimento como sendo um condomínio de aplicadores financeiros, no qual as pessoas (clientes) colocam recursos nas mãos dos administradores especializados (bancos), para que estes providenciem a aquisição e negociação de papéis que formam a carteira do Fundo.

18. FUNDOS DE INVESTIMENTO • Um Fundo de Investimento é um tipo de aplicação financeira formada pela união de vários investidores que se juntam para a realização de um investimento financeiro. • Cada fundo é organizado sob a forma de pessoa jurídica (possuindo um CNPJ próprio), formando um condomínio de investidores. • Esses condôminos objetivam um determinado retorno financeiro esperado, dividindo as receitas geradas e as despesas necessárias para o empreendimento.

19. Fundos de Investimento Títulos: + + + +... O Fundo compra títulos com predominância conforme o tipo de fundo

20. CONCEITO – FUNDOS DE INVESTIMENTO • Todo o dinheiro aplicado nos fundos é convertido em cotas, que são distribuídas entre os aplicadores (ou cotistas). • É direito do investidor o acesso ao regulamento, assim como ao recebimento do prospecto do Fundo. • No material de divulgação do Fundo deve constar: “a rentabilidade obtida no passado não é garantia de resultados futuros”.

21. CLASSIFICAÇÃO DOS FUNDOS PELA CVM • Fundo de Curto Prazo; • Fundo Referenciado; • Fundo de Renda Fixa; • Fundo de Ações; • Fundo Cambial; • Fundo de Dívida Externa; e • Fundo Multimercado.

22. TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E OUTRAS • TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: Percentual expresso ao ano (% a.a.) pago pelos cotistas de um fundo para remuneração a todos os prestadores de serviços. • TAXA DE PERFORMANCE: Percentual cobrado do cotista de alguns fundos quando a rentabilidade supera a de um indicador de referência (benchmark). • OUTRAS: São impostos, despesas de impressão, publicação e expedição de relatórios, de comunicação aos condôminos, de honorários do contador e outras em defesa dos interesses do fundo, conforme legislação vigente.

23. EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (continua)

24. EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO BB Curto Prazo 50 mil – Informações do Banco do Brasil: Este fundo investe, preferencialmente, em títulos de renda fixa públicos, pós-fixados, que oferecem liquidez e rentabilidade diárias. Este fundo buscará proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação dos recursos em ativos e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, títulos e operações com prazo de até 375 dias e carteira com prazo médio inferior a 60 dias. (continua)

25. EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO BB Ações Tecnologia: Este fundo pretende investir em ações de empresas dos setores de tecnologia, mídia e telecomunicações com a comodidade de um fundo de investimento que oferece liquidez e rentabilidade diárias, sendo destinado a clientes pessoas físicas e jurídicas. Este tem como objetivo compor uma carteira de ativos direcionada para as ações de emissão de empresas do setor de telecomunicações.

26. TESTES DE CONCURSO (CEF 2002-SP/RJ) O certificado de depósito bancário (CDB) e o recibo de depósito bancário (RDB) são opções de aplicação financeira existentes no mercado brasileiro. Acerca dessas aplicações, é correto afirmar que o 01. [___] CDB é um título de crédito, físico ou escritural, e o RDB é um recibo. Ambos são emitidos pelos bancos comerciais e são representativos de depósitos a prazo feitos pelo cliente. O CDB e o RDB geram a obrigação de o banco pagar ao aplicador, ao final do prazo contratado, a remuneração prevista que será superior ao valor aplicado. 02. [___] prazo mínimo para aplicação e resgate de CDBs e RDBs varia de três meses a 48 meses, dependendo do tipo de remuneração contratada. Respostas: 01-C e 02-E

27. TESTES DE CONCURSO • ... • 03. [___] CDB é inegociável e intransferível. • 04. [___] RDB pode ser negociado por meio de transferência. • 05. [___] CDB e o RDB podem ser resgatados antes do prazo contratado, desde que decorrido o prazo mínimo de aplicação. Antes do prazo mínimo, são abonados rendimentos proporcionais ao prazo transcorrido. Respostas: 03-E, 04-E e 05-E

28. TESTES DE CONCURSO • 06. (CEF 2004-Sul) A caderneta de poupança é a aplicação mais simples e tradicional, sendo uma das poucas, senão a única, em que se podem aplicar pequenas somas e ter liquidez, apesar da perda de rentabilidade para saques fora da data de aniversário da aplicação. Está correto afirmar que • as aplicações em caderneta de poupança de pessoas físicas e jurídicas seguem as mesmas regras. • (B) menores de 18 anos de idade não podem fazer aplicação em caderneta de poupança.

29. TESTES DE CONCURSO ... (C) a caderneta de poupança é remunerada pela TR do último dia do mês seja qual for a data de aniversário. (D) o número de cadernetas de poupança, por pessoa, está limitado a uma por data de aniversário. (E) Quando há incidência de imposto de renda em contas de poupança, o fato ocorre em contas de pessoa jurídica. Resposta: 06-E

30. TESTES DE CONCURSO (BB/2008) Considerando os produtos e serviços financeiros ofertados atualmente pela rede bancária brasileira, julgue os itens abaixo, anotando C=Certo ou E=Errado: 07. [___] Os RDB Recibos de Depósitos Bancários e CDB Certificados de Depósitos Bancários representam títulos de crédito de captação de recursos do banco junto ao público, com prazo e taxa de juros pactuados na contratação da operação. 08. [___] Os títulos de capitalização proporcionam ótima rentabilidade para o cliente, pois é um investimento que conjuga um jogo com uma aplicação de renda fixa cujo rendimento é sempre superior ao da caderneta de poupança. Resposta: 07-E (RDB não é título), 08-E

31. TESTES DE CONCURSO ... 09. [___] Prazo de carência para resgate é o período no qual o investidor fica sem ter direito à remuneração sobre sua operação financeira. 10. [___] Os rendimentos auferidos em caderneta de poupança se realizam nos mesmos percentuais e nos mesmos prazos para poupadores pessoas físicas e pessoas jurídicas. Respostas: 09-E, 10-E

32. TESTES DE CONCURSO 11. (BB 2006) Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas ao mesmo tempo sente a necessidade de começar a economizar um pouco de dinheiro, uma vez que dentro de alguns anos pretende aposentar-se. Dentre as opções abaixo, o produto que melhor atende às necessidades e expectativas dessa pessoa é: a) o CDB. b) a Caderneta de Poupança. c) o Fundo de Renda Fixa. d) o Título de Capitalização. e) a Letra Hipotecária. Resposta: d

33. TESTES DE CONCURSO (BB 2007) No que se refere a títulos de capitalização, julgue os itens a seguir. 12. [___] Do valor aplicado pelo investidor em títulos de capitalização, a instituição financeira separa um percentual para a poupança, outro para o sorteio e um terceiro para cobrir suas despesas. 13. [___] Com relação aos títulos de capitalização, não há obrigação prevista em lei para que o resgate seja igual ao montante pago, podendo ser, portanto, inferior. 14. [___] Para os títulos de capitalização, prazo de vigência e prazo de pagamento são sinônimos. Respostas: 12-C, 13-C, 14-E

34. TESTES DE CONCURSO 15. (BB 2011, com adaptações) As normas para funcionamento dos fundos de investimento dispõem que: a) os cotistas, no caso de condomínio fechado, podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo, em nome de outro aplicador. b) o prospecto deve conter a política de investimento do fundo e os riscos envolvidos. c) são dispensados de proceder à marcação a mercado dos respectivos ativos quando se tratar de fundos cambiais. d) o valor das cotas deve ser divulgado ao final de cada mês. e) podem ser administrados por pessoas físicas autorizadas pela CVM. Resposta: b

35. TESTES DE CONCURSO (BASA 2004, com adaptações) Entre as aplicações financeiras mais comuns disponíveis no mercado estão a poupança, o certificado de depósito bancário (CDB), o recibo de depósito bancário (RDB) e os fundos de investimento. Com relação a essas aplicações, julgue os seguintes itens: 16. [___] Fundo de investimento é um tipo de aplicação financeira em que o aplicador adquire cotas do patrimônio de um fundo administrado por instituição financeira para o qual o valor da cota é recalculado mensalmente. Resposta: 16-E (o valor da cota é calculado e divulgado diariamente)

36. TESTES DE CONCURSO 17. [___] A taxa de administração é a principal remuneração obtida pela instituição financeira quando oferece um fundo de investimentos aos clientes. Ela é devida mesmo quando o fundo em questão apresenta retorno negativo. 18. [___] Ao aplicar em um fundo de investimentos, assim como em um CDB, o cliente tem seus recursos garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Respostas: 17-C, 18-E