Résultats 2005 Stratégie et perspectives

1. Résultats 2005 Stratégie et perspectives Robert Aydabirian - Président du Directoire Jean-Maurice Fritsch - Directeur Général

2. Sommaire • Osiatis en 2005 • Stratégie • Données financières et sociales • Conclusion et perspectives • Annexes

3. Carte d’identité d’Osiatis • Création en janvier 1998 • Fusion avec Groupe Focal le 21 février 2005 • BCP, actionnaire de référence • 2 métiers : infogérance d’infrastructures, ingénierie et infogérance d’applications • 40 implantations en France, Autriche, Belgique/Luxembourg et Espagne • 2750 collaborateurs • Résultats 2005 (pro forma) Chiffre d’affaires : 220,2 M€ Résultat opérationnel courant : 7,5 M€ Résultat net : 2,2 M€

4. 2005 : 8ème année de croissance profitable * • Un modèle de croissance profitable et continue, rythmée par l’introduction et la mise en production d’offres innovantes. • Un positionnement sur des métiers à forte récurrence. • Un management et un actionnaire de référence capables de créer une forte valeur ajoutée par des opérations d’acquisition et de retournement Évolution du CA et de l’EBITA Osiatis 1998-2005 * Résultat opérationnel courant pro forma

5. Alcatel, Thales, EADS, PSA, Renault, Sanofi/Aventis, Lilly France, Pfizer, Arcelor, Bouygues, Safran, Schneider 24% Industrie Crédit Lyonnais, Crédit Agricole, Société Générale, Crédit du Nord, BNP-Paribas, MMA, Groupama, MAAF, PREDICA, GIE CB, Banques Populaires, Banque de France, Generali 15% Banques Assurances 15% EDF, GDF, Total, Petrofina, Vialis Énergie Ministères Défense, Education Nationale, ADP, La Poste, Air France, Météo France, STNA, CEA, Mairie de Paris, CUS, CG13, CG33, Generalitat Catalunya 13% Administrations Service Public 18% Services & Transports Amadeus, RATP, SNCB, SNCF, France 3, Emap, Europcar 10% France Telecom, Cegetel, Bouygues Telecom, Mobistar Télécoms Aldata, Auchan, Baumax, Casino, Carrefour, Leclerc, Lapeyre, Pomona, Système U, Phildar, CAMIF, Guilde des Lunetiers, 5% Distribution Un portefeuille équilibré de grands clients à fort potentiel Part du CA pro forma 2005 1 25 215 1500 Nombre de clients 9% 50% 80% 100% % du CA

6. Sommaire • Osiatis en 2005 • Stratégie • Données financières et sociales • Conclusion et perspectives • Annexes

7. Un positionnement unique entre Constructeurs et SSII traditionnels SERVICES INTEGRATION DE SYSTEMES PRODUITS Dell HP Sun Cisco… Sopra Unilog GFI Steria… Ingénierie Infogérance Maintenance INFRASTRUCTURES & APPLICATIONS OSIATIS CONSTRUCTEURS SSII le « chaînon manquant »

8. UTILISATEURS Postes de Travail Imprimantes Fax Copieur Téléphone PDA Smartphone INFRASTRUCTURES Serveurs Réseaux Middleware Télécom Stockage • APPLICATIONS • Messagerie • Workflow • SGBD • Appli. métiers • CRM • ERP • … Qualité de service Disponibilité Sécurité Mobilité Performance Capacité Haute Disponibilité Résilience Réduction de la complexité Alignement métier Disponibilité Évolutivité Une offre déployée sur les 3 domaines du Système d’Information

9. UTILISATEURS INFRASTRUCTURES APPLICATIONS 1 855 1 766 2 280 5,4% 7,8% 11,5% 164 798 1 368 4,6% 6,0% 5,8% En infogérance, les opportunités s’accroissent dans les infrastructures et les applications 5ème 7ème Challenger Classement d’Osiatis (Marché français, source : PAC 2006)

10. APPLICATIONS UTILISATEURS INFRASTRUCTURES Support Fonctionnel Support Bureautique Support Administrateur Niv. 2/3 Support Supervision applicative Télé-administration des Postes Supervision Exploitation - Administration Administration Sécurité du contenu Sécurité Gestion des Identités Sécurité des accès Sécurité Workflow Politique d’impression Gestion de l’impression Impression Portage des applications à la mobilité Support mobilité Gestion des infrastructures de mobilité Mobilité TMA, TRA, Mise en production Maintenance & IMAC Maintenance Critique Maintenance < 2005 FACTEURS COMMUNS DU CONTRAT GUICHET UNIQUE - 24 / 7 – OUTILS – PROMEO - SLA – ITIL –PAQS - INDUSTRIALISATION – CENTRES DE SERVICES 2005 2006/2007 Infogérance : une offre étendue de 6 à 18 segments

11. Taille critique et élargissement de l’offre ont permis de gagner en 2005 des contrats récurrents stratégiques (3 à 5 ans), de 0,5 à 5 M€/an. Secteur Énergie Support national de 60 000 utilisateurs 6 Grands Comptes Industrie, Assurances et Banques Opérateur Télécom Mobile Support aux offres mobilité entreprise Secteur Pétrolier Mise en production sur 1300 applications Opérateur Télécom Maintenance de 8 000 serveurs Trésorerie de la Sécurité Sociale Espagnole Maintenance serveurs et réseaux

12. CONSULTING Urbanisation et architecture Gouvernance ERP-CRM Décisionnel AMOA Ingénierie et Consulting prennentune autre dimension grâce au savoir-faire applicatif INFRASTRUCTURES APPLICATIONS UTILISATEURS Décisionnel Ingénierie serveur Portail Architecture du poste Développement (.Net, Java / J2EE, web services) Intégration d’outils Migration des environnements clients ITIL Sécurité Métiers (grande distribution, sidérurgie, …)

13. L’élargissement de l’offre Ingénierie a assuré de grands référencements en AT et le gain de projets complexes en 2005 référencements projets Banque Migration des serveurs de 2000 agences Opérateur Télécom Évolution des outils de Help-Desk supportant 17000 utilisateurs mondiaux ALDATA Développement d’applicatifs pour la grande distribution Sidérurgie Développement du système de conduite de laminage

14. Gestion des services Système et messagerie Nouveaux segments Gestion des postes Sécurité & Stockage Applications 6 catégories de partenaires accompagnent notre développement CONSULTING INGENIERIE INFOGERANCE MAINTENANCE

15. Sommaire • Osiatis en 2005 • Stratégie • Données financières et sociales • Conclusion et perspectives • Annexes

16. Préambule • La prise de contrôle de Groupe Focal par Osiatis étant intervenue le 21 février 2005, les comptes consolidés au 31 décembre 2005 ne sont pas représentatifs de l’activité du groupe puisqu’ils comprennent 12 mois d’activité d’Osiatis et 10 mois d’activité de l’ex Groupe Focal. • Pour cette raison, nous présentons des données pro forma qui intègrent 12 mois de chacune des activités et qui permettent d’appréhender correctement la situation du nouveau groupe et d’établir des comparaisons.

17. Contexte 2005 Année de fusion et d’intégration de Groupe Focal et comme anticipé : • Un impact négatif sur la croissance • Un impact négatif sur les marges par rapport au benchmark Osiatis

18. Résultats 2005données pro forma • Un chiffre d’affaires en croissance comparable de 3% par rapport à une annonce initiale de stabilité • Un résultat opérationnel courant en hausse de 41% dans la fourchette haute des prévisions • Un résultat net supérieur aux attentes qui passe de – 1,5 M€ à + 2,2 M€

19. Chiffre d’affaires : croissance en France et à l’internationaldonnées pro forma • Répartition 2005 : • France : 90,2% • International : 9,8% • Croissance 2005 : + 3% • France : + 2,2% • International : + 11,4%

20. Résultat opérationnel courant : croissance de 41%données pro forma Chiffre d'affaires Charges de personnel Achats et Sous-traitance Impôts & Taxes Autres charges d’exploitation Dotations Amort. & Prov. Résultat opérationnel courant en % du CA 220,2 213,8 +3,0% 135,5 134,5 +0,7% 31,1 28,0 +11,2% 6,9 6,5 +5,7% 36,3 36,8 -1,3% 2,9 2,7 +6,7% 7,55,3+41,0% 3,4%2,5% • 2005 2004 Variation Facteurs d’évolution : • Impact IFRS 2005 non significatif : - 0,1 M€ • Amélioration du taux d’activité • Augmentation de la sous-traitance • Coûts de convergence (formation, communication, IFRS, SI….)

21. Résultat opérationnel courant : un second semestre supérieur au premier données pro forma • 3,9 La fin programmée de contrats à marge insuffisante : • réduit la base de chiffre d’affaires de référence • mais contribue à la progression de la marge

22. Résultat opérationnel courant : en amélioration sur les deux métiersdonnées pro forma • Infogérance d’infrastructures France en 2005 : • 78,5% du chiffre d’affaires • Taux d’activité : 87,1% • % de sous-traitance : 18% • Ingénierie et infogérance d’applications France en 2005 : • 21,5% du chiffre d’affaires • Taux d’activité : 83% • % de sous-traitance : 10%

23. Résultat net positif de 2,2 M€données pro forma • 2005 2004 Variation Chiffre d'affaires Résultat opérationnel courant Autres produits et charges opérationnels Résultat opérationnel Résultat financier Impôts sur le résultat Résultat net 220,2 213,8 +3,0 % 7,5 5,3 +41,0 % (3,6) (4,1) 3,9 1,2 +233 % (1,1) (0,9) (0,6) (1,8) 2,2(1,5) Facteurs d’évolution : • Autres charges : coûts liés au plan de rapprochement • Résultat financier : en amélioration en base comparable • Charge Impôts 2004: impôt Osiatis de 1,1 M€ non imputable sur les déficits Groupe Focal

24. Avancement du plan de rapprochement : confirmation des prévisions • Rappel des coûts prévus à supporter en 2005-2006 : 6 M€ • Réalisé à fin décembre 2005 : 3,3 M€ • Dont locaux : 0,5 M€ • Dont départs : 2,4 M€ • Correspondant à une économie par exercice de : 2005 2006 Locaux 0,5 M€ 1,0 M€ Frais de structure 0,6 M€ 1,3 M€ Autres frais 0,1 M€ 0,2 M€ TOTAL 1,2 M€ 2,5 M€

25. Évolution des ressources humaines • Effectif total stable • Baisse de 10% de l’effectif support • 400 recrutements • Turn-over < 10% • 80 contrats d’alternance • 40 000 heures de Formation

26. Bilan consolidé au 31 décembre 2005données pro forma 37,5 70,4 30,6 • dont 4,5 M€ d’ORAN dont 9,6 M€ d'ORAN et 8,8 M€ de DFLT 73,9 87,5 dont 13,3 M€ de DFCT y compris 7,8 M€ d'affacturage 11,3 155,6 155,6 Soit une dette financière nette (y compris ORAN) de 16 M€

27. Variation de l’endettement net (en M€)données pro forma • Capacité d’autofinancement 4,9 • Variation du besoin en fonds de roulement -0,4 Flux net de trésorerie généré par l’activité 4,5 Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement-2,4 Intérêts financiers nets versés -1,1 Variation de trésorerie avant remboursement d’emprunts 1,0 Réduction de l’affacturage -4,1 Remboursement d’emprunts -1,1 • Variation de trésorerie nette -4,2

28. Ratios financiers : une amélioration sensible des principaux indicateursdonnées pro forma Résultat net par action au 31/12/05 en € Dette financière nette / Capitaux propres Dette financière nette / EBITDA * 2004 0,57 2004 2005 2005 0,14 0,43 2,1 1,5 2005 2004 - 0,1 * Résultat opérationnel courant avant amortissements et provisions

29. Sommaire • Osiatis en 2005 • Stratégie • Données financières et sociales • Conclusion et perspectives • Annexes

30. Les leviers du développement d’Osiatis : • Positionnement marché • Portefeuille de clientèle • Proximité géographique • Extension de l’offre • Économies tirées du rapprochement • Amélioration du taux d’activité de l’ingénierie • Renforcement des compétences

31. Les objectifs prioritaires de 2006 : • Privilégier l’amélioration du résultat et ce dès le premier semestre • Rechercher des croissances externes ciblées

32. Sommaire • Osiatis en 2005 • Stratégie • Données financières et sociales • Conclusion et perspectives • Annexes

33. Actionnariat Fully diluted Hors ORAN % actions % actions % DV Groupe Butler Capital Partners 42,0% 49,9% 37,6% Autre actionnariat 16,1% 19,7% 14,5% Salariés et management 9,3% 11,4% 8,4% Stock-options et actions gratuites 0,0% 0,0% 6,2% BSA 0,0% 0,0% 4,1% Autocontrôle 1,5% 0,0% 1,4% Public 31,1% 19,0% 27,8% 100% 100% 100% Nombre total d’actions 15.365.436 17.140.036 En cas d’absence de remboursement en numéraire à horizon 2012, les ORAN représentent une dilution potentielle de 1 333 400 actions avec un prix d’exercice de 7,5 € par action

34. Calendrier des publications 2006 • Résultats annuels 2005 : 22 mars 2006 • Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2006 : 4 mai 2006 • Chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2006 : 27 juillet 2006 • Résultats semestriels 2006 : 21 septembre 2006 • Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2006 : 6 novembre 2006 • Chiffre d’affaires du 4ème trimestre 2006 : 8 février 2007 Code ISIN : FR0004044337 - Tickers : OSA FP (Bloomberg), OSA.PA (Reuters)