Superfinanciera, Primera en Transparencia

1. Superfinanciera, Primera en Transparencia

2. AUDIENCIA PÚBLICA DE RENDICIÓN DE CUENTAS A LA CIUDADANÍA Período de referencia Agosto 2010 – Julio 2011 Bogotá D.C., Septiembre 28 de 2011

3. Información Institucional

4. Información Institucional Naturaleza y objeto La Superintendencia Financiera de Colombia es un organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Tiene por objetivo supervisar el sistema financiero colombiano con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza,así como, promover, organizar y desarrollar el mercado de valores colombiano y la protección de los inversionistas, ahorradores y asegurados. • Compromiso • Honestidad • Respeto • Responsabilidad • Transparencia • Probidad Nuestros valores institucionales

5. Objetivos Institucionales Preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero; mantener la integridad, la eficiencia y la transparencia del mercado de valores y demás activos financieros; y velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros y la debida prestación del servicio. Misión Visión Ser una entidad de supervisión financiera comprometida con la excelencia, reconocida local e internacionalmente por sus altos estándares de desempeño, gestión y nivel técnico, apoyada en un equipo profesional, capacitado e innovador, que procure el sano desarrollo del sector vigilado y la satisfacción del consumidor financiero.

6. Ámbito de la supervisión Entidades vigiladas (416) Entidades supervisadas no vigiladas Portafolios * Incluye oficinas de representación del Exterior

7. PRIMER BLOQUE: Lineamientos Estratégicos Relacionados con el Sistema Financiero

8. Sistema financiero colombiano En julio de 2011 los activos del sistema financiero, incluyendo los fondos administrados por las entidades vigiladas, ascendieron a $685.94 billones, lo que equivale a un crecimiento anual de 15.7%. Esta expansión obedece principalmente a la dinámica registrada por la cartera (crecimiento anual de 23.6%).

9. Sistema financiero colombiano A julio de 2011 el sistema financiero reportó utilidades por $6.97 billones, frente a $18.56 billones registrados en igual periodo del año anterior. Se destaca el caso de los establecimientos de crédito con una utilidad de $4 billones, derivada principalmente de su actividad de intermediación.

10. Sistema financiero colombiano La confianza en el sistema se tradujo en la presentación de 36 solicitudes para la constitución de nuevas entidades y 11 para procesos de reorganización, de las cuales 34 se concedieron en el periodo y 13 se encuentran en trámite.

11. Lineamientos Estratégicos 2011-2014 2. Supervisión basada en riesgos 1. Fortalecimiento institucional 3. Fortalecimiento de los requerimientos prudenciales 4. Inclusión financiera 5. Desarrollo del mercado de capitales 6. Defensa del consumidor financiero Acciones transversales

12. 1. Fortalecimiento Institucional Resulta indispensable que la SFC se rija según las mejores prácticas internacionales en materia de gobierno corporativo, y se promueva una mayor coordinación institucional entre las diferentes entidades del Estado que velan por la estabilidad del sistema financiero. Fortalecimiento institucional • Fortalecimiento de la Red de Seguridad Financiera • Agenda de trabajo del Comité de Coordinación de Seguimiento del Sistema Financiero (CCSSF) • Protocolo intercambio de información con miembros de la Red de Seguridad Financiera (elaboración Memorandos de Entendimiento). Logros • Creación de Consejo Directivo de la SFC, para promover mayor independencia del supervisor. • Ajustes a estructura SFC siguiendo mejores prácticas internacionales. Retos

13. Comité de Coordinación del Sistema Financiero Comité de Coordinación para el Seguimiento del Sistema Financiero CCSSF

14. Propuesta para un Consejo Directivo de la SFC La SFC ha comenzado una revisión y propuesta de norma para fortalecer su estructura con el objetivo de promover mejores prácticas de gobierno corporativo y fortalecer su independencia, para lo cual se ha avanzado en: • Estudio sobre las fortalezas y debilidades de los órganos de dirección de la entidad, así como una investigación de derecho comparado acerca de la estructura orgánica de diferentes organismos de supervisión financiera en el mundo. • Propuesta para un órgano de gobierno conformado por una pluralidad de expertos en materia financiera, bursátil y aseguradora y que cuente con la participación de miembros de la Red de Seguridad. • Propuesta normativa que contiene la estructura del órgano, sus funciones, atribuciones, miembros y compatibilidades e inhabilidades, que se someterá a consideración del MHCP próximamente.

15. 2. Supervisión basada en riesgos La SFC para el ejercicio de sus funciones de vigilancia y control estableció un Marco Integral de Supervisión (MIS) que se fundamenta en el enfoque de supervisión basada en riesgos. Supervisión basada en riesgos • Mantener un sistema mejor regulado y supervisado. • Implementación y seguimiento al Marco Integral de Supervisión (MIS). • Robustecimiento del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) – valoración de garantías y mejor provisionamiento de la cartera. • Avances en la implementación de una metodología para la supervisión de Multifondos. Logros • Mejora continua de la metodología del MIS, incluyendo capacitación a supervisores sobre aplicación del MIS (con apoyo del Toronto Centre). • Ajustes al proceso de seguimiento. • Continuar robustecimiento los Sistemas de Administración de Riesgo (SAREs). Retos

16. Marco Integral de Supervisión (MIS) • Para llevar a cabo la supervisión prudencial, la SFC ha venido desarrollando el Marco Integral de Supervisión (MIS), proceso que permite hacer una evaluación consolidada e integral de los riesgos y solvencia de las entidades vigiladas para diseñar la estrategia de supervisión mas efectiva y eficiente. • El MIS comprende tanto la forma de evaluar los riesgos (Sistema de medición y evaluación de riesgos), como la forma de llevar a cabo la supervisión en el día a día (Proceso de seguimiento).

17. Marco Integral de Supervisión (MIS) • Logros y Avances del MIS • Consolidación del Proyecto MIS-Proceso de Seguimiento, definición de tareas y cronogramas para el período 2011-2013. • Seminario de Capacitación a cargo del Toronto Centre, dirigido a la dirección de la SFC. • Conformación del grupo de trabajo del proyecto y capacitación del mismo. • Desarrollo de prueba piloto de la metodología de supervisión basada en riesgos, desarrollo de visitas conjuntas y/o consecutivas. • Socialización del MIS a las entidades vigiladas y las agremiaciones. • Programa de asesoría con el Toronto Centre (Proyecto de Memorando de Entendimiento con esta organización). • Retos del MIS • Avanzar en la construcción y prueba de las metodologías de evaluación de riesgos. • Realizar ajustes al proceso de supervisión incorporando las premisas de la supervisión basada en Riesgos, de acuerdo a los avances del proyecto.

18. Multifondos • Implementación • La SFC participó en la discusión de los proyectos de decreto que reglamentaron la Ley 1328 de 2009, en cuanto a la implementación del esquema Multifondos. • Dicha implementación se dio sin ningún inconveniente: • 1º de julio de 2010. Sistema de Atención al Consumidor Financiero que incluyó normas de protección del consumidor del Sistema General de Pensiones. • 15 de septiembre de 2010.El fondo que operaba bajo el esquema anterior se constituyó en el fondo moderado. • 1º de enero de 2011. Los afiliados no pensionados tienen la posibilidad de elegir entre los tres fondos de la etapa de acumulación. • 22 de marzo de 2011. Entró en pleno funcionamiento el esquema. • Se crean los fondos Conservador, Mayor Riesgo y Especial de Retiro Programado. • Se produce el traslado de afiliados y recursos con éxito.

19. Multifondos Circulares expedidas

20. Multifondos Circulares expedidas • Políticas de gobierno corporativo para realizar inversiones con recursos de los FPO (publicada para comentarios). • Contenido mínimo políticas de inversión y asignación estratégica de activos (publicada para comentarios).

21. Multifondos 90% 85% 83% 80% 70% 64% 59% 57% 57% 60% 50% 43% 36% 40% 28% 27% 30% 20% 14% 13% 13% 12% 10% 3% 2% 2% 2% 0% 0% Antes de Moderado Conservador Mayor Riesgo Convergencia Convergencia Multifondos 9.268.007 113.553 29.401 (Conservador - Moderado) (Conservador - M. Riesgo) 9.392.992 (*) 246.187 99 15 - 34 35 - 44 45 - 54 55 o más Distribución de Afiliados por rangos de edad 30 de junio de 2011 (*) Información a febrero de 2011

22. Riesgo de Crédito (SARC) • Mantener un sistema mejor regulado y supervisado • Consolidar y publicar más y mejor información para la gestión de este riesgo: caso de cosechas. • Avances en una regulación específica para microcrédito Logros y Avances Cartera total Saldo bruto y crecimiento anual (cifras nominales)

23. Riesgo de Crédito (SARC) • Robustecimiento del SARC en la coyuntura actual: valoración de garantías y mejor provisionamiento de la cartera • Revisión de la norma sobre cupos individuales de endeudamiento Logros y Avances Cartera total Indicadores de calidad y cobertura por mora

24. Riesgo de Crédito (SARC) • Continuar robusteciendo el SARC: dirigido a principios de administración de riesgo. Retos Cartera total Evolución del volumen de provisiones (Antes y después de SARC)

25. 3. Fortalecimiento de requerimientos prudenciales La actual solidez del sistema financiero colombiano propicia una revisión al régimen de solvencia y demás controles de ley que se aplica a las entidades vigiladas, tomando en consideración la experiencia de la SFC así como las recomendaciones emitidas por organismos internacionales (BIS, IOSCO, IAIS). Fortalecimiento de los requerimientos prudenciales Logros • Revisión de requerimientos prudenciales (solvencia, liquidez) a la luz de lo propuesto por Basilea III • Propuesta para establecimientos de crédito orientado a fortalecer: • i) Calidad del capital • ii) Liquidez Retos • Ajustes a requerimientos prudenciales de entidades no bancarias (ej: sociedades comisionistas de bolsa). • Requerimientos para entidades sistémicamente importantes.

26. 3. Fortalecimiento de requerimientos prudenciales El nivel de solvencia de los establecimientos de crédito se ha fortalecido. La solvencia promedio de los EC se ubicó en julio de 2011 en 15.6%. Este nivel es superior al observado para el promedio de la década (14%) y al nivel mínimo regulatorio (9%). Lo anterior refleja que las entidades de crédito mantienen un respaldo importante ante eventuales pérdidas en el desarrollo de su actividad. 26

27. 3. Fortalecimiento de requerimientos prudenciales La SFC viene trabajando conjuntamente con miembros de la Red de Seguridad Financiera en propuestas para el fortalecimiento de requerimientos prudenciales.

28. 4. Inclusión Financiera Inclusión Financiera Durante el período 2011-2014, la SFC acompañará las iniciativas del Gobierno Nacional tendientes a fomentar la inclusión financiera, procurando que todas las personas, especialmente las más pobres, tengan acceso a productos y servicios financieros formales. Logros • Acompañar las iniciativas del gobierno nacional tendientes a fomentar una mayor inclusión financiera. • Reglamentación de los corresponsales cambiarios, depósitos simple y tarjetas prepago de los establecimientos de crédito. Retos • Reporte de inclusión y profundización financiera. • Canalizar apoyo externo en esta materia (USAID, CAF, BID). • Normatividad. • Revisión metodología y definición de tasa de usura.

29. Indicadores de inclusión financiera El sistema financiero presenta importantes avances en materia de inclusión financiera, tanto por el lado del activo (colocación cartera) como por el lado del pasivo (depósitos).

30. Indicadores de inclusión financiera El número de corresponsales bancarios pasó de 3.502 en diciembre de 2007 a 13.296 en julio de 2011. De igual forma, el número de operaciones a través de éstos ascendió a 3 millones en julio de 2011 desde un nivel de 355 mil al cierre de 2007.

31. Iniciativas para la inclusión financiera Proceso de Inclusión Financiera Primer contacto Transacciones, productos de ahorro, créditos, seguros, mercado de capitales Transacciones, productos de ahorro, créditos y seguros Transacciones, productos de ahorro y créditos Servicios Transaccionales y productos de ahorro Servicios Transaccionales • La SFC trabaja conjuntamente con el Gobierno Nacional y otras agencias multilaterales por una política pública orientada a promover la inclusión financiera. • Iniciativas en esta línea incluyen: • - Proyecto decreto sobre transaccionalidad (depósito electrónico). • - Proyecto de Ley para dinero electrónico. • - Reporte de Inclusión Financiera (SFC y Banca de Oportunidades). • - Apoyo internacional en esta materia (consultoría microcrédito, membresía AFI, apoyo USAID). Un adecuado aprendizaje por parte de los agentes garantiza un proceso de inclusión sostenible

32. 5. Desarrollo del Mercado de Capitales Desarrollo del Mercado de Capitales La SFC participará en la definición de la política integral para profundizar el mercado de capitales que el gobierno ha establecido como prioritaria dentro del Plan Nacional de Desarrollo. Dicha labor está siendo liderada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con el apoyo del Banco Mundial. Logros • Entrada en funcionamiento del Mercado Integrado de Latinoamérica (MILA). • Supervisión coordinada con países del MILA. • Reglamentación para carteras colectivas. Retos • Reglamentación temas hoja de ruta. • Implementación de fases posteriores del MILA (en materia de regulación y supervisión).

33. Nuestro Mercado de Capitales Nuestro mercado de valores es dinámico • Apreciación del valor de los activos • Incremento volúmenes • Aumento oferta de valores en mercado primario • Personas naturales • Vehículos de inversión colectiva • Interés de inversión cruzada • Múltiples escenarios de negociación (OTC, sistemas). • Diferentes tipos de operaciones. • Internacionalización del mercado (MILA y MGC).

34. Nuestro Mercado de Capitales El crecimiento del mercado de valores debe venir acompañado de un fortalecimiento de la supervisión, desde una perspectiva integral, siguiendo las mejores prácticas internacionales.

35. Mercado Integrado Latinoamericano - MILA Operaciones MILA Agosto de 2011 Fuente: DECEVAL El MILA comenzó operaciones el pasado 30 de mayo, permitiendo una interesante oferta de acciones a inversionistas extranjeros.

36. Ofertas públicas Se autorizaron 28 ofertas públicas por más de $22,5 billones y se encuentran en trámite otras 8 ofertas públicas, por valor superior a $1,7 billones. Agosto de 2010 – Julio de 2011

37. SEGUNDO BLOQUE: Lineamiento Estratégico orientado a la Protección del Consumidor Financiero

38. 6. Defensa del consumidor financiero Defensa del consumidor financiero La SFC ha puesto en marcha una integral política de defensa a los consumidores financieros que busca protegerle de manera preventiva (educación financiera, información a consumidores) y también de forma reactiva (atención de quejas, defensa del cliente financiero). • Reglamentación de los derechos del consumidor financiero (Sistema de Atención al Consumidor (SAC), Cláusulas abusivas e información). • Seguimiento y divulgación trimestral de tarifas de los servicios financieros. • Participación en iniciativa del Gobierno Nacional para la promoción de la educación financiera. Logros Desarrollo de la metodología para incluir la defensa del consumidor en el proceso de supervisión. Retos

39. 6. Defensa del consumidor financiero Información a los consumidores financieros sobre el costo de los servicios: • Publicación de la SFC con periodicidad trimestral en diarios de amplia circulación a nivel nacional y regional de las tarifas de los servicios financieros y en la página web de la SFC. • Los datos estadísticos se presentan por períodos (mensual, trimestral, semestral, anual), por institución ante quien se formula la queja (entidad vigilada, defensor del consumidor financiero, SFC); por producto/servicio; por motivo de queja y por sectores. • Aprovechamiento de las tecnologías de la información y la comunicación, especialmente a través del sitio Web de la SFC, en cumplimiento de los lineamientos de la Estrategia de Gobierno en Línea y el Programa Nacional de Atención al Ciudadano (foros virtuales y audiencias públicas). Información Estadística Consolidada de Quejas (enlace “Consumidor Financiero” en nuestra Web): Apertura de espacios de participación e interlocución ciudadana:

40. Notificación en línea, al celular o correo electrónico, de las operaciones realizadas por los clientes de las entidades financieras. El cliente puede personalizar las condiciones para operar en los distintos canales. Sistemas de monitoreo en las entidades para detectar operaciones inusuales. Sistemas de video grabación en oficinas y cajeros automáticos, cerca de 90.000 cámaras instaladas. Entrega de cinco millones de tarjetas con chip. 158 mil datáfonos operando con tarjeta chip (todos los existentes en el país). 3.500 cajeros automáticos operando con tarjeta chip, 4.000 más en diciembre de 2011 (de un total de 10.350). 6. Defensa del consumidor financiero Beneficios para el consumidor financiero originados en la aplicación de la Circular Externa 052

41. Atención de Quejas En el periodo del informe se recibieron en promedio 2.766 quejas mensuales y se resolvieron 16.305 quejas, cuyo resultado en el 57% de los casos fue a favor del consumidor financiero y en el 43% a favor de la entidad vigilada.La atención de quejas contra las entidades vigiladas representa el 81% de los trámites que atiende la SFC, seguidas por las consultas con el 9%. 41

42. Atención de Quejas • Es evidente el impacto que ha tenido la implementación de los requerimientos de la circular externa sobre seguridad y calidad para la realización de operaciones en el número de quejas de los consumidores financieros. • Mientras que las transacciones crecen en 12%, las quejas disminuyen en 24% (variaciones entre el segundo semestre de 2008 y el primer semestre de 2011).

43. Atención al Consumidor Financiero Implementación Sistema de Atención al Consumidor Financiero “SAC” Intermediarios Financieros (C.E. 15 de 2010) La Superintendencia Financiera de Colombia efectuó seguimiento “In Situ” y “Extra Situ” al desarrollo e implementación del “SAC” en las entidades vigiladas, evaluando su alcance y funcionalidad. En más del 80% de los modelos presentados, la Superintendencia ha solicitado ajustes, especialmente en el tema de educación financiera y mecanismos de control.

44. Integridad y Conductas de Mercado *De las once (11) sanciones impuestas, nueve (9) de ellas se encuentran pendientes de decisión de segunda instancia y las otras (2) se encuentran en firme. De las 11 sanciones 1 corresponde a inhabilidad para ejercer cargos de administración, dirección o control de las entidades sometidas a la inspección y vigilancia. (*) Corresponden a ocho (8) sanciones de multa impuestas en primera instancia que aún se encuentran pendientes de decisión de segunda instancia y a dos ( 2) sanciones de multa que se encuentran en firme.

45. Integridad y Conductas de Mercado

46. Defensa del Consumidor Financiero Sanciones impuestas por temas de Protección al Consumidor Financiero Fuente: Delegaturas SFC - Datos consolidados Enero - Julio 2011.

47. Actuaciones contra la actividad financiera ilegal Visitas realizadas Actuaciones Se ha continuado con una intensa labor contra el ejercicio ilegal de la actividad financiera.

48. Actuaciones contra la actividad financiera ilegal La SFC ha adoptado medidas contra la actividad financiera ilegal • A raíz de las gestiones de vigilancia y control adelantadas por la Superfinanciera, algunas entidades vigiladas han optado por advertir también a sus clientes financieros sobre el uso indebido de sus marcas y/o distintivos, como fue el caso de la BVC y el Banco Agrario, entre otras entidades vigiladas. • Remisión de la información pertinente a organismos de control como la Fiscalía General y a entidades como la DIAN.

49. TERCER BLOQUE: Gestión Administrativa

50. Otros temas generales y Administrativos Ejecución Presupuestal Año 2010 Cifras en millones de pesos