Ethanol Energy a.s.

1. Ethanol Energy a.s. Projekt akvizice bioethanolové jednotky s následným obnovením výroby a ukotvením obchodních aktivit v segmentu PHM zejména v rámci ČR

2. Podíl biopaliv na celkovém trhu pohonných hmot v EU Rok 2005 2010 2015 2020 Biopaliva(a) (ktoe) 2,918 12,500 17,864 26,646 Motorová paliva (b) (ktoe) 297,879 303,242 314,415 315,528 Podíl (%) 0,98 4,12 5,68 8,44 Source: (a) ECN based on National Plans, (b) EU Energy Trends to 2030 (EC) • Podíl biopaliv zůstává pod cílovou úrovní EU, tj. 10 % e.e. v roce 2020. • Biopaliva druhé generace jsou již započítána - jsou sice plánována, avšak nereálná Naplnění výše uvedeného závazku vůči EU (10 % biopaliv v roce 2020) v ČR z vlastních zdrojů nesplnitelné z důvodů: • Omezené výrobní kapacity bioethanolu – pohled v roce 2010 • Tereos TTD – Dobrovice surovina řepa, produkující, roční projektovaná kapacita 120 000 m3 • Ethanol Energy a.s. – Vrdy surovina kukuřice, neprodukující, roční projektovaná kapacita 66 000 m3 • PLP a.s. – Trmice surovina obilí, neprodukující, roční projektovaná kapacita 100 000 m3 • Korfil, a.s. – Hustopeče u Brna surovina obilí, neprodukující, roční projektovaná kapacita 100 000 m3 Uvedené informace, zejména nesoběstačnost ČR v produkci biosložky pro splnění závazku vůči EU vedly společnost Agrofert Holding k nové akvizici společnosti působící v segmentu biopaliv, resp. bioethanolu.

3. Investiční příležitosti do bioethanolových závodů v rámci ČR - neprodukujících • Ethanol Energy a.s. – Vrdy - kapacita 66 000 m3 ročně • závod zkolaudován, uveden do trvalého provozu • odzkoušena schopnost dosažení výkonu • Vybavenost veškerými utilitami (Energoblok, ČOV) • Výhodná poloha z hlediska logistiky vstupních surovin a výstupních produktů • PLP a.s. – Trmice - kapacita 100 000 m3 ročně • Závod nezkolaudován, neuveden do trvalého provozu • Velké problémy se zápachem z výrobního procesu • Závod bez vlastních utilit – odkázanost na poskytovatele • Nevhodná technologie • Korfil, a.s. – Hustopeče u Brna - kapacita 100 000 m3 ročně • Závod nezkolaudován, neuveden do trvalého provozu • Bez dobudovaných částí technologie • Bez vybudovaných utilit nutných pro výrobní proces • Nevhodná technologie • Zmíněné skutečnosti celkem logicky přiměly společnost Agrofert Holding k akvizici právě společnosti Ethanol Energy, rychlému obnovení kontinuální výroby a zahájení dodávek bioethanolu petrolejářským společnostem působícím zejména na českém a v menší míře na evropském trhu.

4. Historie Nový podnikatelský záměr – výroba bioethanolu. 4/2007 dokončena výstavba lihovaru; 8/2007 zahájen zkušební provoz. • 9/2009 obnovení výroby ethanolu – jeden měsíc • nedostatek surovin • nedostatek odběratelů 5/2011 prodej 100 % obchodního podílu Ethanol Energy a.s. společnosti Agrofert Holding a.s. 8/2011 obnovení výroby Více než 140 let výroba řepného cukru - ukončena v roce 1998. 1998 19992005 200620072008 2009 2010 2011 2012 • 6/2008 zakonzervování lihovaru z důvodu: • ceny vstupních surovin • ceny ethanolu • nedostatečné financování Potenciální kupující 100 % obchodního podílu akcií společnost Agrofert Holding 10/2010 – Test výkonových parametrů pro společnost Agrofert Holding a.s. Kontinuální produkce lihu – záměr produkce v množství cca 57 000 m3 Plánované dodávky ethanolu do rafinerií na český a evropský trh 5/2012 prodej 50 % obchodního podílu společnosti Enagro Nový vlastník společnost DehtochemaBitumat a.s. – obnova výroby bílého zboží Zahájení vlastní vestavby bioethanolové technologie. Změna obchodního názvu společnosti na Ethanol Energy a.s.

5. Provozní areál – zástavní plán Peletizace Sklad produktů Kotelna Zpracování výpalků Čistírna odpadních vod Příjem a zpracování obilí, mlýnice Hydrolýza Fermentace Čištění CO2 Destilace

6. Porovnání stavů Ethanol Energy a.s. před a po akvizici Agrofert Holding a.s. Období před vstupem společnosti Agrofert Holding Období po vstupu společnosti Agrofert Holding • Plus • Silné finanční pozadí skupiny Agrofert • Vysoká míra investic do obnovení provozu pro kontinuální provoz • Zajištění vstupních surovin v dostatečném množství odpovídajícím plnému výkonu • Postupný nárůst výkonu v kontinuálním módu • Velké zkušenosti na trhu s pohonnými hmotami a v době vstupu do společnosti již probíhající obchod s biopalivy • Uplatnění lihovarských výpalků v krmné vertikále Agrofert Holding • Zkvalitnění personálního obsazení • Komunikace s obcí a spoluobčany na vyšší úrovni • Plus • Výstavba nové technologie • Provedeny komplexní zkoušky • Využití stávajících objektů původního cukrovaru • Mínus • Velmi krátký provoz jednotky • Nedostatek vstupní suroviny • Nedostatečné prosazení na trhu s biopalivy • Nemožnost realizace exportu lihu díky vysokým finančním nákladům na zajištění přepravy • Nedostatečné prosazení na trhu s lihovarskými výpalky • Nedostatečné financování provozu jednotky • Poddimenzovanost personálního obsazení • Nedostatečná komunikace a spolupráce s obcí

7. Primární produkt destilačního procesu • Bezvodý ethanol • Bezbarvá kapalina alkoholového zápachu • Výroba - ztekucením, zcukřením, fermentací , destilací a následným odvodněním • Určený pro přimíchávání do PHM, případně použití v potravinářství • Formy prodeje produktu: • Bezvodý líh kvasný • Bezvodý líh kvasný – obecně denaturovaný dle 1 B • Bezvodý líh kvasný – zvláštně denaturovaný • Ethylacetát • Methylethylketon • Isopropylalkohol aj. • Formy expedice: • Železniční cisterny • Automobilové cisterny

8. Sekundární produkty destilačního procesu na bázi alkoholu • Technický alkohol – lehké alkoholové frakce • Vedlejší produkt vznikající při procesu destilace • Koncentrace ethanolu min. 85 % • Výroba nemrznoucích směsí do ostřikovačů, chemických sloučenin a rozpouštědel • Přiboudlina – těžké alkoholy • Vedlejší produkt rektifikace lihu • Koncentrace ethanolu max. 15 % • Výroba čisticích prostředků, chemických sloučenin a rozpouštědel

9. Sekundární produkty destilačního procesu - bezalkoholové • Suché sypké lihovarnické výpalky (DDGS) • Sušený produkt – forma sypkého materiálu • Pevná látka světlé barvy • Vlhkost max. 15 % • Použití • Výroba krmných směsí • Bio palivo ve směsi s uhlím • Orientace prodeje • ČR • Německo • Itálie • Rakousko • Polsko • Slovensko

10. Sekundární produkty destilačního procesu - nealkoholové • Vlhké odstředěné lihovarské výpalky – lihovarské mláto • Podobnost pivovarskému mlátu • Obsah sušiny 33 – 36 % • Použití • přímé krmení • silážování • Expedice • volně ložené • Tekuté lihovarnické výpalky (WDGS) • Hustá suspenze světlé barvy • Obsah sušiny 15 – 18 % • Použití • krmivo • hnojivo • Produkce bioplynu v bioplynových stanicích • Expedice • volně ložené – autocisterny

11. Obnovení výrobního procesu • Květen 2011 – Nový vlastník Agrofert Holding a.s. • Zformování managementu společnosti • Vyvinuto maximální úsilí na údržbu a připravenost výroby pro plánovanou obnovu výroby • Doplnění a zkvalitnění personálního obsazení • Na obnovu provozu vynaloženo cca 15 000 000,- Kč • Srpen 2011 – Obnovení výroby po dlouhodobé odstávce • Zahájena obnova výroby, která se samozřejmě neobešla bez komplikací a vynucených krátkodobých odstávek • Všechny produkty splňují kvalitativní parametry • Vlastní výkon jednotky v průměrných hodnotách 50 % nominálního výkonu • Dosažení kontinuálního provozu s drobnými odstávkami

12. Obnovení výrobního procesu • Listopad 2011 – Odzkoušení změny surovinové základny • Změna surovinové základny pšenice → kukuřice • Ustálení výrobního procesu na novou surovinovou základnu • Postupné navyšování výkonu na úroveň 75 % nominálního výkonu • Problematický provoz sušárny (prototyp) sekundárních produktů – velké úsilí pro vyladění tohoto zařízení • Leden 2012 – Plnění plánovaných hodnot • Postupné navýšení výkonu na úroveň 80 % nominální kapacity • Ladění procesu – snižování potřeb energií a doprovodných látek • Produkční proces na vysoké úrovni – s běžnými provozními problémy • Dosažení hodnot v souladu s plánem společnosti

13. Obchodní aktivity Ethanol Energy a.s. • Květen – Srpen 2011 • Skupina Agrofert Holding a.s. realizuje dovozy bioethanolu do ČR na úrovni 1 000 – 1 500 m3 měsíčně • Srpen 2011 – Prosinec 2011 • Nahrazení dovozu bioethanolu produkcí společnosti Ethanol Energy a.s. • Navýšení celkového prodeje bioethanolu na úroveň 3 500 – 4 000 m3 měsíčně se zaměřením zejména na segment PHM, v menší míře na segment potravinářství • Leden 2011 – současnost • Produkce bioethanolu na úrovni 4000 – 4500 m3 měsíčně • Zakotvení významné pozice v dodávkách bioethanolu v rámci ČR • Zahájení exportu bioethanolu v rámci evropské unie cca 1 250 m3 měsíčně • Orientace části produkce na nové segmenty – technické účely, speciality

14. Výrobní plán 2012 1/2012 12/2012