EL GOBIERNO CORPORATIVO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS PUBLICAS DE DESARROLLO:

1. EL GOBIERNO CORPORATIVO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS PUBLICAS DE DESARROLLO: PROPUESTA DE UN ESTUDIO ALIDE XXXVII Montevideo, Uruguay Mayo de 2007

2. OBJETIVOS • Obtener una visión de la problemática del gobierno corporativo en los bancos públicos de desarrollo de la región. • Identificar las posibles acciones para la mejora de las prácticas relativas al gobierno corporativo de las IFD de propiedad pública.

3. ETAPAS E INSTRUMENTOS • Reseña de principios y prácticas propuestas a nivel internacional. • Estudio de campo mediante una encuesta entre los miembros de ALIDE. • Análisis de la información relevada. • Recomendaciones y propuestas de acciones futuras.

4. AMBITOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO (I) (Empresas en general) • Según los principios de la OCDE, el gobierno corporativo comprende una serie de interacciones entre la dirección de la empresa, su consejo de administración, sus accionistas y otros grupos de interés social. El gobierno corporativo también proporciona la estructura que permite establecer los objetivos de la compañía, determinando los medios para alcanzarlos y cómo supervisar su cumplimiento.

5. AMBITOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO (II) (Bancos) • Desde la perspectiva del sector bancario, el gobierno corporativo se refiere a la manera en que el consejo de administración y la alta gerencia dirigen las actividades y negocios del banco, lo cual influye en la forma de: • Fijar objetivos corporativos • Realizar las operaciones bancarias diarias • Asumir sus responsabilidades frente al accionariado y tener en cuenta los intereses de otras partes con intereses reconocidos.

6. AMBITOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO (III) (Bancos) • Asegurar que las actividades y el comportamiento del banco • están a la altura de la seguridad y solidez que de él se espera y cumplen las leyes y reglamentos en vigor. • Proteger los intereses de los depositantes. • El programa para la Evaluación del Sector Financiero establecido conjuntamente por el FMI y el Banco Mundial (PESF), adopta los Principios Básicos del Comité de Basilea, incluyendo los problemas relacionados con la gestión de gobierno. Fuente: Comité de Basilea . La mejora del gobierno corporativo en organizaciones bancarias,, Febrero 2006. - Principios Básicos para una supervisión bancaria eficaz, octubre 2006

7. CAMPO ESPECÍFICO DEL ESTUDIO • La banca de desarrollo de la región es mayoritariamente de propiedad pública. • Las IFD públicas concentran el 70% de las instituciones y el 75%de los activos. • La participación de las IFD en el total de préstamos del sistema bancario varía según los países, observándose las proporciones mayores en Brasil (34%), México (32%) y Argentina (30%) Fuente: Romy Calderon Alcas, La banca de desarrollo en América Latina y el Caribe.

8. PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO (OCDE) • Deben asegurarse las bases para un marco adecuado del gobierno corporativo (mercados transparentes, normas legales consistentes, articulación de funciones y responsabilidades entre autoridades supervisoras y regulatorias). • Protección de los derechos de accionistas y partes interesadas. • Difusión y transparencia exacta y oportuna de la información relevante (financiera, de desempeño, propiedad y régimen de gobierno). • Responsabilidades de directores en el manejo estratégico, monitoreo y rendición de cuentas. Fuente: OCDE, “Principles of Corporate Governance”, (2004) y “Guidelines on Corporate Governance of State-Owned Enterprises”, 2005

9. PRINCIPIOS PARA UN BUEN GOBIERNO CORPORATIVO (COMITÉ DE BASILEA) • El gobierno corporativo se refiere a la manera en que el consejo de administración (Directorio) y la alta gerencia dirige las actividades y negocios del banco. • El consejo de administración deberá aprobar los objetivos estratégicos y valores corporativos, monitorear las líneas de responsabilidad en la administración interna, y establecer adecuadas políticas de personal. • El consejo de administración y la gerencia superior deberán hacer uso de los resultados de la auditoria interna y externa. • El consejo de administración y la alta gerencia deberán supervisar la transparencia de las operaciones. Fuente:Extractado de Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, “La mejora del gobierno corporativo en las organizaciones bancarias”, febrero de 2006

10. COMPLEMENTACION ENTRE GOBIERNO CORPORATIVO Y SUPERVISION BANCARIA • Los fundamentos de un gobierno corporativo son similares a los requerimientos planteados por el Comité de Basilea en los “Principios básicos para una supervisión bancaria eficaz”, si bien los primeros a menudo escapan a la competencia jurídica de los reguladores bancarios. • Aunque emplee métodos sofisticados de medición del riesgo, si un banco está deficientemente gobernado será vulnerable frente a debilidades financieras y operativas. • Aun cuando la propiedad gubernamental de un banco pueda alterar sus estrategias y objetivos, los riesgos que deberá enfrentar si su gobierno corporativo es deficiente, serán los mismos que en el caso de otros bancos. • Los marcos jurídicos y regulatorios pueden diferir entre los distintos países, pero las prácticas de gobierno son compatibles con estructuras normativas diversas. Fuente: Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. La mejora del gobierno corporativo en las organizaciones bancarias, febrero de 2006.

11. TEMAS DE CONTENIDO PARA LA ENCUESTA ENTRE MIEMBROS DE ALIDE(Areas) • Autoridades superiores del banco. • Relaciones de dependencia, supervisión y control. • Régimen y mecanismos de control interno. • Pautas y reglamentos de gestión operativa. • Principios y prácticas de evaluación de riesgos. • Transparencia y difusión de información: normas obligatorias y prácticas voluntarias. Fuente: ALIDE, Cuestionario guía para la encuesta sobre gobierno corporativo.

12. TRATAMIENTO CONFIDENCIAL DE LA INFORMACION • La información que proporcione cada institución será utilizada para fines de análisis agregado, sin que se individualice su procedencia. • Se exceptuarán de esta regla general aquellos casos en los que una entidad desee hacer públicos sus datos, en todo o en parte, para presentarlos como experiencia que tenga interés en compartir.