OFERTĂ Asistenţă şi intermediere a list ării la Bursa de Valori București prin intermediul unei

1. OFERTĂ Asistenţă şi intermediere a listării la Bursa de Valori București prin intermediul unei Oferte Publice Initiale (IPO) Mai 2014

2. SSIF BROKER are plăcerea de a vă prezenta oferta noastră de a vă asista în operaţiunea de listare a acțiunilor societății dumneavoastră la BVB, prin intermediul unei oferte publice inițiale (IPO), în conformitate cu reglementările pieţei de capital din România. Oferta noastră cuprinde, în înţelegerea noastră, cerinţele dumneavoastră şi modul în care SSIF BROKER le poate îndeplini, prin furnizarea de servicii profesionale la un preţ care oferă o valoare excelentă a banilor. Suntem bucuroşi că avem oportunitatea de a demonstra capacitatea noastră de a alege cele mai bune soluţii pentru nevoile companiei dumneavoastră şi ne-ar face plăcere să discutăm în continuare oferta noastră şi să răspundem la orice întrebări pe care le-aţi putea avea. Cu stimă, Grigore Chiș Director General Acestevaloridetermină modul în care interacţionăm cu clienţii, între noi şi cu lumea din jurul nostru. Ele definesc ceea ce suntem şi modul în care lucrăm. Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

3. Prezentare SSIF BROKER SA • Înfiinţată ca o companie de brokeraj locală în 1994, în ultimii nouasprezeceani, SSIF BROKER a devenit o companie de renume în aria sa de expertiză, evoluţia şi extinderea continuă dându-ne dreptul de a pretinde titlul una din celemaimaricompanii de brokeraj independente din România. • După listarea sa la Bursa de Valori Bucureşti în anul 2005, societatea în prezent numără peste 11.000 de acţionari. • SSIF BROKER este autorizată ca intermediar la Bursa de Valori Bucureşti siSibex. • Sediul central al societăţii este situat în Cluj-Napoca. SSIF BROKER are, de asemenea, o sucursală în Bucureşti şi saseagenţii în cele mai mari oraşe din ţară. • SSIF BROKER oferă clienţilor săi o gamă relativ largă de servicii profesionale, inclusiv: • tranzacţii cu acţiuni, produse structurate, instrumente financiare cu venit fix (obligaţiuni corporative şi titluri de stat), instrumente financiare derivate, la Bursa de Valori Bucureşti, Sibex şi pe pieţele externe; • tranzacţii în marjă (împrumuturi pentru achiziţia de acţiuni); • consultanţă profesională pentru companii cu privire la nevoile de capital şi de finanţare, servicii de consultanţă cu privire la dezvoltarea de noi activităţi, consultanţă privind fuziuni, achiziţii şi finanţarea proiectelor; • rapoarte de analiză; • consultanţă cu privire la ofertele primare, oferte publice şi delistare. Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

4. Introducere Este în firea lucrurilor ca o companie aflată în dezvoltare să caute resurse de finanţare cât mai ieftine şi mai accesibile. Ele sunt foarte variate, interne şi externe, între care se găsesc sinergii, în funcţie de stadiul de dezvoltare al companiei precum şi al atracţiei domeniului ei de activitate şi al demersurilor făcute pentru identificarea şi mobilizarea surselor potenţiale. Atunci când finanţarea internă nu poate să satisfacă întreaga nevoie de finanţare pe termen mediu şi lung, aşa cum se întâmplă de obicei, este necesar să se recurgă la finanţarea externă sub forma de împrumuturi bancare sau prin aport din partea acţionarilor. Odată capacitatea de autofinanţare epuizată, atenţia conducerii companiei se îndreaptă înspre finanţarea externă, aceasta fiind reprezentată în principal de împrumutul bancar, modalitate clasică de finanţare externă foarte frecvent folosită de companii. Admiterea la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de B.V.B. facilitează orice operaţiune ulterioară de atragere de finanţare de pe piaţa de capital, emitentul găsind astfel resursele necesare dezvoltării în continuare a activităţii sale. Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

5. Beneficiile listării Lichiditatea: Odată cu promovarea la cota Bursei de Valori Bucureşti societatea ar reprezenta interes pentru foarte multe tipuri de investitori: persoane fizice, fonduri de investiţii, fonduri de pensii sau investitori străini, fapt care ar duce la o lichiditate crescută a acţiunilor societăţii, iar această lichiditate crescută ar duce la o determinare mai corectă a valorii acţiunilor/societăţii. Prestigiul: Statutul de companie cotată pe piaţa reglementată a B.V.B. are un accentuat efect pozitiv asupra activităţii acesteia precum şi asupra competitivităţii şi stabilităţii sale. Această percepţie poate conduce la o dezvoltare a relaţiilor de afaceri şi la un plus de încredere în rândul clienţilor, furnizorilor respectiv altor terti. Publicitate: Societăţile cotate sunt incluse mult mai uşor în atenţia principalelor ziare, reviste şi buletine periodice decât societăţile închise. Gestionarea eficientă a comunicatelor de presă, interviurilor şi ştirilor despre companie conduce la conştientizarea existenţei societăţii de către publicul larg şi la creşterea cererii pentru acţiunile societăţii. Publicitatea derivată din caracterul de societate cotată poate încuraja investiţiile din partea publicului, dezvoltarea de noi afaceri şi alianţe strategice. Rapoartele analiştilor şi sumarele de tranzacţionare zilnice contribuie la o cunoaştere mai adâncă din partea clienţilor şi comunităţii financiare astfel încât prin caracterul public imaginea societăţii poate ajunge mult mai uşor în diferitele medii. Procesul de transparenţă la care se angajează compania în momentul cotării sale pe piaţă o face cunoscută într-un mediu foarte larg de afaceri. Creşterea reputaţiei: Reputaţia de care se bucură emitenţii ale caror instrumente financiare sunt admise la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de B.V.B. poate duce la creșterea segmentului de piaţă comercială pe care acţionează aceştia. Creşterea reputaţiei de poate manifesta direct prin facilităţile comerciale, de creditare şi de plată pe care emitentul le poate obţine din partea furnizorilor şi clienţilor săi. Statisticile internaţionale arată că admiterea la cota unei burse de valori a instrumentelor financiare emise de o societate are efecte benefice atât asupra reputaţiei acesteia, cât şi asupra valorii de piaţă. Recompensarea angajaţilor prin oferirea de acţiuni Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

6. Cerințe pentru listarea la BVB Conform legislației în vigoare, Se consideră că s-a distribuit publicului un număr suficient de acţiuni, în următoarele situaţii: a)acţiunile pentru care s-a solicitat admiterea la tranzacţionare sunt distribuite publicului într-o proporţie de cel puţin 25% din capitalul subscris, reprezentat de această clasă de acţiuni; b)este asigurată funcţionarea normală a pieţei, cu un procent mai mic de acţiuni decât cel prevăzut la lit. a), datorită numărului mare de acţiuni existente în circulaţie şi a dispersiei acestora în rândul publicului. Dacă acţiunile sunt distribuite publicului prin intermediul tranzacţiilor realizate pe respectiva piaţă reglementată, admiterea la tranzacţionare se va realiza dacă ASF consideră că un număr suficient de acţiuni va fi distribuit publicului, prin respectiva piaţă reglementată, într-un interval scurt de timp. Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

7. Etapele listării • 1. Transformarea într-o societate pe acţiuni (dacă este cazul); • 2. Încheierea unui contract de intermediere cu SSIF Broker; • 3. Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a acţionarilor privind oferta publică iniţială şi admiterea la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de B.V.B.; • 4. Întocmirea prospectului de ofertă publică şi aprobarea acestuia de Autoritatea de Supraveghere Financiară; • 5. Desfăşurarea ofertei publice iniţale; • 6. Înregistrarea valorilor mobiliare la Autoritatea de Supraveghere Financiară • 7. Încheierea unui contract cu Depozitarul Central; • 8. Hotărârea Consiliului Bursei de admitere la tranzacţionare; • 9. Începerea tranzacţionării. • Estimăm că întreg procesul de listare a acţiunilor la cota bursei (inclusiv atragerea de capital prin intermediul unei oferte publice iniţiale) durează în jur de 4 – 6 luni, în funcție de complexitatea operațiunii. Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

8. Servicii oferite • În operațiunea de listare la BVB, SSIF Broker vă oferă următoarele servicii: • evaluareaemitentuluidinpunct de vedere al activelor, rezultatelorfinanciare, cotei de piaţă, potenţialului de creştere a afacerii, etc. • determinareapreţului de vanzare a acţiunilornouemise; • determinareavolumuluioptim de emisiuneprintestareapieţei in etapa de premarketing (contacte permanente cupotenţialiicumpărători - fonduri de investiţii, companii, oameni de afaceri, etc.); • intocmireaprospectului de ofertăpublică, remitereaacestuiacătreAutoritatea de SupraveghereFinanciarăînvedereaaprobării; • desfăşurareaactivităţii de marketing in perioadaderulăriiofertei, prinorganizarea de întalniricuinvestitoriiînvedereaprezentăriişipromovăriiofertei; • monitorizareasubscrierilorşirealizareatranzacţieiaferenteofertei. Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

9. Costul serviciilor* • Bursa de Valori Bucuresti: • Tarif de procesare pentru admitere acțiuni – 1.200 lei • Tarif admitere, promovare si mentinere la tranzactionare: 11.100 – 21.000 lei (pentru Categoria 1 actiuni), 3.600 – 7.500 lei (pentru Categoria 2 actiuni), 3.000 – 6.900 lei (pentru Categoria 3 actiuni) • Depozitarul Central: • Tarif anual de admitere și menținere – 700 lei (1-500 deținători), 1.000 lei (501-1.000 deținători), 1.600 lei (1.001-2.000 deținători), 3.500 lei (5.001-10.000 deținători), 4.200 lei (10.001-15.000 deținători), 4.900 lei (15.001-100.000 deținători), 35.000 lei (100.001-500.000 deținători), 120.000 lei (peste 500.001 deținători) • 0,004% comision pentru serviciile de compensare si decontare a tranzactiilor rezultate in urma subscrierii in cadrul ofertelor publice primare • Obtinere cod ISIN – aprox. 150 lei • Autoritatea de Supraveghere Financiară: • Cotă de regularizare de 0,1% din valoarea ofertei • Înregistrare a valorilor mobiliare la ASF – 1.000 lei • Alte cheltuieli: • Declaratii notariale – aproximativ 400 lei • Publicarea anunțului de ofertă – aproximativ 1.000 lei * Tarifele in vigoare la momentul redactării prezentului material Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

10. Experienţă relevantă • Succesul nostru este o consecinţă a succesului clienţilor noştri. Clienţii noştri cer servicii de cea mai bună calitate. Suntem mândri că am lucrat cu cei mai buni clienţi. • O parte din operaţiunile intermediate de noi sunt prezentate mai jos: • admiterea la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a următoarelor companii: Antibiotice, Turism Felix, TMK Artrom, Mecanica Ceahlău, Condmag, Dafora, Boromir Prod, Cemacon, Stirom, Conted, Conpet - oferte publice obligatorii/de cumpărare pentru Faur, Cemacon, Farmaceutica Remedia, RosarRadauti, Gastroserv, ComcerealSuceava, Elnav Galati, Mobimexa Arad, MobarRadauti, Plastico Sf. Gheorghe, Ceproplast Iasi, NutricodCodlea, Remat AradBratim, Minmetal, Remat Arad, Matcon Bistriţa, Transchim, Select Nutricomb, Agromec Scorniceşti, Socim, SUT Oradea; - Oferte publice de vânzare pentru Remat Maramureş, Turism Felix; - Operaţiuni de rascumpararea actiunilorpentruElectropreciziaSacele, Bucovina S.A., Casa de Bucovina – Club de Munte, RematMaramures; - Emisiune şi ofertă publică de vânzare de obligaţiuni pentru Transchim, Unicredit Ţiriac Bank Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

11. Contact Sperând că vom putea demara împreună o colaborare profitabilă şi pe termen lung, rămânem la dispoziţia dumneavoastră pentru orice informaţii suplimentare. SSIF Broker S.A. (sucursalaBucuresti) SplaiulUnirii, nr. 16, Etaj 8, 802-804, Bucuresti, Sector 4 telefon: +4021 387 35 04 fax:+4 021 387 34 57 e-mail:cristina.gagea@ssifbroker.ro catalin.nae@ssifbroker.ro website: www.ssifbroker.ro Asistenţă şi intermediere a listării la BVB