Basel II –Pilar 2 Dokumentasjon om risikoprofil og nødvendig kapitalbehov

1. Basel II –Pilar 2Dokumentasjon om risikoprofil og nødvendig kapitalbehov Høstkonferansen 2007Bankenes SikringsfondRica Hell Hotel 17.-18. septemberAimée Staude

2. Hovedpunkter i presentasjonen: • Pilar 1 og Pilar 2 i nytt kapitaldekningsregelverk • Måling av risiko og kapitalbehov – noen begreper • ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • Oppsummering

3. 1. Pilar 1 og Pilar 2 i nytt kapitaldekningsregelverk • Nye kapitaldekningsregler drevet frem av bl.a.: • Utvikling i bankers metoder for å måle og styre kredittrisiko • Utvikling mot mer komplekse kredittinstrumenter • Større og mer avanserte institusjoner har ønsket • regulatoriske kapitalkrav som i større grad tar • hensyn til variasjoner i kredittverdighet for • motparter enn det gamle systemet med noen få • risikovekter

4. 1. Pilar 1 og Pilar 2 i nytt kapitaldekningsregelverk • Det nye regelverket får en test under nåværende • uro i finansmarkedene: • Risikovekter basert på ekstern kredittrating • Hvor ligger risikoen ved bruk av kredittderivater (asset- backed securities) • Risikomodeller og bruk av historiske data fra en lang periode med oppgangstider – kan underestimer volatilitet og risiko • Håndtering av likviditetsrisiko

5. 1. Pilar 1 og Pilar 2 i nytt kapitaldekningsregelverk • Pilar 1 definerer et lovfestet minimumskrav til • kapitaldekning. • Detaljerte regler både for kalkulering av • beregningsgrunnlag og kapitalstørrelser • Pilar 1 dekker ikke institusjonenes totale • risikoprofil.

6. 1. Pilar 1 og Pilar 2 i nytt kapitaldekningsregelverk • Pilar 2 gir bankens styre og ledelse ansvaret for • å fastsette kapitalmål som svarer til institusjonens • nåværende og forventede risikoprofil, samt • kvaliteten på styring og kontroll (ICAAP*). (Konf. • Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9 og 2-9b) • Institusjonen forventes i utgangspunktet å ha en • kapitalbase som ligger godt over minimumskravet i • Pilar 1. (Fra Ot. Prp. Nr. 66 (2005-2006)) * Internal capital adequacy assessment process

7. 1. Pilar 1 og Pilar 2 i nytt kapitaldekningsregelverk • Pilar 2 gjelder langt mer enn å oppfylle • forskriftsmessige krav. • Pilar 2 dreier seg om ledelsens styring av risiko og • fokus på institusjonens risikobaserte kapitalbehov. • Soliditetshensyn og ønsket rating/posisjon i • fundingmarkedet må balanseres mot markedets • kortsiktige krav til EK-avkastning.

8. 2. Måling av risiko og kapitalbehov – noen begreper • Risiko materialiserer seg gjennom svingninger i • resultater og tap. Felles målebegrep for alle typer • risiko er tapspotensialer. • Basert på erfaringer og historikk kan en anslå • gjennomsnittlige tap og variasjoner i • forhold til dette (tapsfordeling). • Store institusjoner beregner risikonivå og • tapspotensialer ved hjelp av statistiske modeller • basert på sannsynlighetsteori.

9. 2. Måling av risiko og kapitalbehov – noen begreper • Resultatregnskap: Risiko: • Netto renteinntekter • Utbytter • Provisjoner netto • Gev./tap fin. instr. • Andre driftsinntekter • Sum driftsinntekter.. • Driftskostnader • Nedskrivninger…….. • Sum driftskostnader • Resultat før tap og nedskr. • Tap og nedskr. på utlån • Resultat før skatt • Skatt……………………… • Resultat etter skatt…….. • (Til utbytte og egenkapital- • generering over driften) Kredittrisiko, Likviditetsrisiko, Renterrisiko Strategisk risiko Forretningsrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko, strategisk risiko Operasjonell risiko, Forretningsrisiko Strategisk risiko Kredittrisiko, konsentrasjonsrisiko l 0 Sannsynlighet 1 Resultatsvingninger over tid +

10. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • Fra rundskriv 21/2006: • ” Forholdsmessighet spiller en viktig rolle i utøvelsen av det nye kapitaldekningsregelverket. • Institusjonene bør tilpasse omfanget og innrette • vurderingen av risiko og kapitalbehov etter omfang • og kompleksitet i institusjonens aktiviteter.”

11. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • Det kan være praktisk for alle institusjoner å støtte seg til • forslag til format for dokumentasjon av ICAAP i • Kredittilsynets rundskriv 21/2006 vedlegg 1. • Formatet dekker de temaer som vil bli vurdert av • myndighetene: • Nåværende kapitalsituasjon og forventet finansiell utvikling • Kapitalbehov • Sensitivitetstester og virkninger av alvorlige økonomiske tilbakeslag • Summering av kapitalbehov for ulike risikoer • Kvalitetskontroll og godkjenning av ICAAP • Bruk av ICAAP i institusjonen

12. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • Nåværende kapitalsituasjon og forventet finansiell utvikling • Finansiell situasjon og evne til å generere stabil inntektsstrøm • Rammebetingelser • Forventet utvikling i volumer og inntjening • Utbyttestrategi og kilder for kapitaltilførsel

13. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 2. Kapitalbehov • 2.1. Risikotoleransenivå • Hvor mye risiko er institusjonen villig til å ta? • Grenser for tapspotensialer eller forbruk av risikokapital • Rammer for eksponering • Akseptable resultatsvingninger • Kvalitet på styring og kontroll

14. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 2.2. Analyse av faktisk risikonivå og kapitalbehov • (kredittrisiko, markedsrisiko inkl. renterisiko i bankboken og • verdiendring fast eiendom, operasjonell risiko, • konsentrasjonsrisiko, likviditetsrisiko, forretningsrisiko/ strategisk • risiko, samt andre risikoformer) • Dokumentere at all eksponering er inkludert • Beskrive vurderingsmetode og kvantitativt resultat • Sammenligne mot kapitalberegningen i Pilar 1 • Sammenligne mot risikotolleransenivå • Vurdere forretningsvekst og utvikling i fremtidig risikonivå

15. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 3. Stresstester og virkninger av alvorlige • økonomiske tilbakeslag • Sensitivitetsmålinger eller scenarioberegninger kan benyttes • Ekstraordinære, men sannsynlige hendelser • Scenario med nedgangskonjunktur med varighet minst tre år og med negative resultater • Dokumentere forutsetninger og beregningsmetoder • Effekt på økonomiske resultater, likviditetssituasjon og kapitalberegninger, herunder overholdelse av minimumskravet • Forutsetninger om ev. ledelsesmessige inngrep må dokumenters

16. Eksempel på nyttige data for en stresstest:Bankenes problemlån knyttet til husholdninger og foretak. Prosent av brutto utlån til hver sektor. Kvartalstall. 3. kv. 90 – 1. kv. 07 Foretak Husholdninger Kilde: Finansiell Stabilitet nr. 1/2007 Norges Bank

17. Eksempel på nyttige data for en stresstest:Bankenes tap. Stressalternativ.Prosent av brutto utlån. Årstall. 1996 – 20101) Høy tapsgrad Moderat tapsgrad 1) Fremskrivninger basert på stressalternativ for 2007 – 2010 Kilde: Finansiell Stabilitet nr. 1/2007 Norges Bank

18. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 4. Summering av kapitalbehov for ulike risikoer • Resultatene fra stresstestene bør sammenholdes • med beregnet kapitalbehov og nivå for • risikotolleranse. • Konsekvenser for likviditetskapitalplanlegging og • kapitalplan bør innarbeides.

19. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 4. Summering av kapitalbehov for ulike risikoer (forts.) • Følgende må dokumenteres: • Modellusikkerhet • Kvalitet på styring og kontroll • Forskjeller mellom regulatorisk kapital og kapitalbehov i ICAAP

20. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 4. Summering av kapitalbehov for ulike risikoer (forts.) • Ved bruk av diversifiseringseffekter: • Dokumentasjon av beregninger og data • Vurdering av korrelasjonssammenhenger i stressede økonomiske situasjoner • Synliggjøre kapitalbehov med og uten diversifisering

21. 3. ICAAP - forholdsmessighet i omfang og innhold • 5. Kvalitetskontroll og godkjenning av ICAAP • Testing og kvalitetskontroll • Involvering av ledelse og styret • Intern revisor eller andre uavhengige av administrasjonen • 6. Bruk av ICAAP i institusjonen • Dokumentasjon av hvordan ICAAP er integrert i institusjonenes øvrige ledelses- og styringsprosesser

22. 4. Oppsummering • ICAAP – i korte trekk: • Hver enkelt institusjon skal vurdere: • Egen risikoeksponering • Potensial for uventede tap/resultatsvingninger • Lage stresstest – ekstreme, men sannsynlige hendelser • Se fremover – rammebetingelser - egen strategi • Ta stilling til kapitalbehov • Lage kapitalplan – (og likviditetsstrategi) • Oppdatere jevnlig

23. 4. Oppsummering • Reklamerer for ICAAP! • Vurdere risikoprofil og kapitalbehov er: • Morsomt • Utfordrende • Sentralt i forretningsdriften • Fokuserer på overordnede mål og styring av virksomheten