INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

1. RAZGRANIČENI OBRAČUNATI NEREALIZOVANI EFEKTI KURSNIH RAZLIKA I VALUTNE KLAUZULE U FINANSIJSKIM IZVEŠTAJIMA INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE RIZICI FINANSIJSKOG IZVEŠTAVANJA Smiljana Jugović Novembar, 2010.

2. Alternativa 1 Da li kao cilj postaviti uspostavljanje izbalansirane valutne strukture bilansa? Alternativa 2 Da li razgraničiti efekte kursnih razlika i valutne klauzule i njihov uticaj na rezultat poslovanja? Koju alternativu primeniti? Alternativa 3 • Da li prikazati rezultat poslovanja umanjen za nerealizovane efekte kursnih razlika i valutne klauzule? Poslovanje treba uskladiti sa zakonskom, podzakonskom i profesionalnom regulativom zemlje!!!

3. Sadržaj prezentacije Efekti kursnih razlika i valutne klauzule 1. Relevantna zakonska i podzakonska regulativa 2. Razgraničenje efekata kursnih razlika i valutne klauzule 3. Moguće posledice – sadašnje i buduće 4. Obelodanjivanje u Napomenama uz finansijske izveštaje 5.

4. Efekti kursnih razlika i valutne klauzule Napravite razliku između: Kursne razlike i valutne klauzule Realizovanih inerealizovanih efekata

5. Efekti kursnih razlika i valutne klauzule Napravite razliku između: Kursna razlika = valutna klauzula • DEFINISANJE • RAČUNOVODSTVENO EVIDENTIRANJE • RELEVANTNI MRS

6. Efekti kursnih razlika i valutne klauzule MRS 21 – Efekti promene deviznih kurseva Kursna razlika MRS 39 – Finansijski instrumenti: priznavanje i odmeravanje Valutna klauzula

7. Efekti kursnih razlika i valutne klauzule Napravite razliku između: Realizovanih inerealizovanih efekata Kursne razlike i valutne klauzule

8. Relevantna zakonska i podzakonska regulativa Nijedan zakon ne može zadovoljiti sve!!! Važeću regulativu moramo poštovati prilikom iskazivanja transakcija u stranoj valuti, transakcija sa valutnom klauzulom i proizašlih efekata kursnih razlika i valutne klauzule. Zakonska regulativa Podzakonska regulativa

9. Relevantna zakonska i podzakonska regulativa Zakonskaregulativa Zakon o računovodstvu i reviziji 1. Zakon o deviznom poslovanju 2. Zakon o spoljnotrgovinskom poslovanju 3. Zakon o porezu na dodatu vrednost 4.

10. Relevantna zakonska i podzakonska regulativa Podzakonskaregulativa Pravilnik o kontnom okviru i sadržini računa u Kontnom okviru za privredna društva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike 1. Pravilniko izmenama i dopunama Pravilnika o kontnom okviru i sadržini računa u Kontnom okviru za privredna društva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike 2.

11. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule 0,30 % 12,06 % 11,82 % 8,23 % Kretanje srednjeg kursa, promene vrednosti domaće valute u odnosu na eur

12. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule 2008. godina Pravilnik o izmenama i dopunama Pravilnika o Kontnom okviru i .......... Mogućost: razgraničiti neto efekat; razgraničiti nerealizovane efekte nastale preračunavanjem svih transakcija u stranoj valuti i sa valutnom klauzulom. 2009. godina Mogućnost: razgraničiti neto efekat; razgraničiti nerealizovane efekte nastale preračunavanjem transakcija u stranoj valuti i sa valutnom klauzulom kod kojih je rok dospeća duži od godinu dana.

13. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule Prisutne su sledeće situacije: Slučaj 1. Primena Pravilnika samo u 2008. godini Slučaj 2. Primena Pravilnika u 2008. i 2009. godini Slučaj 3. Primena Pravilnika samo u 2009. godini

14. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Pravno lice „A“ je u 2008. godini sprovelo razgraničenje neto efekata kursnih razlika za sve transakcije u stranoj valuti koje bilansira u poslovnim knjigama: Napomena • Realizovane kursne razlike bilansirati na računima prihoda i rashoda • Nerealizovane kursne razlike bilansirati na računu razgraničenja • Bilansirati samo neto efekat nerealizovanih kursnih razlika svih ....transakcija u stranoj valuti

15. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Pravno lice „A“ ima sledeću ročnu strukturu nedospelih potraživanja i obaveza u stranoj valuti: Napomena • Utvrditi ročnu strukturu nedospelih potraživanja i obaveza • Utvrditi srazmeran iznos razgraničenih efekata

16. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Srazmerni iznosi razgraničenih efekata, a koji dospevaju u narednom periodu: Napomena • Utvrditi nerealizovanu kursnu razliku po jedinici nedospele obaveze i ....potraživanja • Utvrditi iznos nerealizovane kursne razlike po periodima

17. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Pravno lice „A“ ima sledeću ročnu strukturu nedospelih kratkoročnih potraživanja u stranoj valuti: Napomena • Učešće srazmerno jedinici dospele obaveze

18. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Srazmerni iznosi razgraničenih efekata, a koji dospevaju u narednom periodu: Napomena • Bilansiran iznos na računu aktivnih vremenskih razgraničenja ....treba da bude RSD 840.770,00.

19. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Pravno lice „A“ je u 2009. godini razgraničilo neto efekat obračunatih nerealizovanih kursnih razlika samo za dugoročne obaveze i plasmane: Napomena • Razgraničenje neto efekata kursnih razlika odnosi se na ukupan iznos ....dugoročnih plasmana i obaveza, bez njihovog umanjenja za deo koji ....dospeva u narednoj godini.

20. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Pravno lice „A“ ima sledeću ročnu strukturu nedospelih plasmana i obaveza u stranoj valuti: • Napomena • Ako se nakon datuma bilansa, a pre predaje finansijskih izveštaja zaključi ...Aneks Ugovora kojim se prolongira rok dospeća kratkoročne obaveza tako ...da ista dospeva u periodu dužem od godinu dana. Efekti nerealizovanih ...kursnih razlika nastali preračunavanjem na zaključni kurs mogu biti ...predmet razgraničenja.

21. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Srazmerniiznosi razgraničenih efekata, a koji dospevaju u narednom periodu: • Napomena • Dobijamo iznos od RSD 731.254,00, a koji je bilansiran na računu ....vremenskih razgraničenja u 2009. godini.

22. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Prenos nerealizovanih efekata kursnih razlika na račune finansijskih prihoda i rashoda u narednom periodu: • Napomena • Prilikom dospeća obaveza, odnosno plasmana i prenosa razgraničenih ...efekata na račune rashoda i prihoda nije dozvoljeno prebijanje pozitivnih i ...negativnih kursnih razlika, odnosno prikazivanje njihovod saldiranog iznosa

23. Razgraničenje neto efekata nerealizovanih kursnih razlika i valutne klauzule - primer Na dan bilansa iznos nerealizovanih kurnih razlika koji treba da bude bilansiran na računu ostalih vremenskih razgraničenja može se utvrditi i na sledeći način:

24. Moguće posledice – sadašnje i buduće Finansijski izveštaji nisu u skladu sa MSFI i MRS Narušeno načelo uporedivosti i doslednosti Veštački prikaz boljeg finansijskog rezultata Posledice Problemi prilikom konsolidacije Neizvesnost prisutna u finansijskimizveštajima

25. Obelodanjivanje u Napomenama uz finansijske izveštaje • Napomenama uz finansijske izveštajetreba da sadrže ...obelodanjene iznose ukupno razgraničenih efekata ...ugovorene valutne klauzule i kursnih razlika • Napomene uz finansijske izveštaje treba da sadrže i ...informacije kada će i u kojim iznosima razgraničeni efekti ...imati uticaj na rezultat poslovanja

26. Za kraj pitanja i odgovori Da li se u toku 2010. godine može preneti na rashode, odnosno prihode i veći iznos od srazmernog iznosa koji se odnosi na dospele obaveze, odnosno plasmane u 2010. godini? Da li je potebno urediti Računovodstvenim politikama korišćenje navedenih mogućnosti razgraničenja nerealizovanih efekata? Šta raditi ukoliko se regulativom onemogući razgraničenje nerealizovanih efekata kursnih razlika i valutne klauzule u 2010. godini? Šta raditi ukoliko se regulativom omogući razgraničenje nerealizovanih efekata kursnih razlika i valutne klauzule u 2010. godini?

27. Zaključak U pogledu svake mogućnosti, treba postaviti jedno pitanje. Kakva bi bila korist da se mogućnost ne iskoristiikakveposledice ako se iskorist?

28. HVALA NA PAŽNJI