¿CÓMO LOGRAR MAYOR COMPETITIVIDAD DE LA INFRAESTRUCTURA?

1. ¿CÓMO LOGRAR MAYOR COMPETITIVIDAD DE LA INFRAESTRUCTURA? Dr. José Luis Guerrero Director General Empresas ICA, S.A.B. de C.V.

2. PRINCIPALES BENEFICIOS SOCIOECONOMICOS DE LA INFRAESTRUCTURA

3. Infraestructura y bienestar socioeconómico • La infraestructura no es un fin en si mismo, es una precondición para la competitividad, el crecimiento económico y el bienestar. Acervo de infraestructura Eleva Productividad de la tierra, capital humano, activos fijos Mejora Eficiencia de mercados Sofisticación de mercados • Laboral • Bienes y servicios • Financiero Uso de la tecnología Mayor Crecimiento económico Bienestar social

4. Principales beneficios económicos y sociales de la inversión en infraestructura • Incrementar el acervo de capital productivo del país. • Acelerar el crecimiento económico y el empleo. • Integrar a los individuos más pobres a la actividad económica. • Elevar el valor de los activos patrimoniales, incluyendo a los de hogares de menores ingresos. • Reducir tasas de mortalidad infantil. • Eleva la salud y el rendimiento educativo.

5. Un ejemplo del agua en México Cobertura de Agua Potable y Tasa de Mortalidad por Enfermedades Diarreicas en Menores de 5 años Fuente: Conagua.

6. COMPETITIVIDAD DE LA INFRAESTRUCTURA DE MEXICO

7. Competitividad: México se ubica a la mitad de la escala internacional de 133 países Indice Global de Competitividad 2009 Fuente: World Economic Forum

8. La evolución de la competitividad global ha sido desfavorable • A pesar de los esfuerzos realizados, México ha retrocedido respecto a otros países. Indice de Competitividad de México 2007-2009(Lugar) Fuente: World Economic Forum

9. México mejor posicionado en otros aspectos de competitividad distintos a la infraestructura • El posicionamiento de México en otros atributos es superior al de la infraestructura. Indice de Competitividad de México 2007-2009(Lugar)

10. La infraestructura refuerza el desarrollo económico y viceversa Competitividad de Infraestructura + + Ingreso Nacional

11. Una infraestructura competitiva eleva significativamente el ingreso de la economía • La competitividad de infraestructura de México está por debajo de lo que corresponde a su nivel de desarrollo económico. Competitividad de Infraestructura e Ingreso por Habitante ln PIB/hab ln PIB= 3.89+ 3.69 ln Competitividad Infraestructura ln Infraestructura Fuente: GEA elaborado con datos del WEF

12. Brechas de competitividad e ingreso • La relación estimada significa que un avance de 1% en el nivel de competitividad de infraestructura está asociado a un incremento de 3.7% en el PIB por habitante. • El esfuerzo para alcanzar los estándares de competividad de infraestructura del 20% más alto de países puede ser económicamente muy redituable y elevar significativamente el desarrollo social.

13. Brecha de competitividad en infraestructura explica diferencia en ingreso económico 57% 152% 329% 753% 20% países más altos 20% países más bajos México

14. México en desventaja de infraestructura en rubros clave • México está en posición desventajosa en la mayor parte de los segmentos de infraestructura con respecto a los países “promesa”. Competitividad por Tipo de Infraestructura Más aventajado que México Menos aventajado que México

15. Distancia para pertenecer al 20% de los países más competitivos en infraestructura Distancia para Alcanzar a los más Competitivos en Indice de Infraestructura

16. Indispensable aprovechar fortalezas y sobretodo resolver retos Fortalezas y Oportunidades Para el Desarrollo de la Infraestructura en México

17. REQUERIMIENTOS DE INFRAESTRUCTURA EN EL MEDIANO Y LARGO PLAZOS

18. Objetivos Plan Nacional Infraestructura (PNI) 2007-2012 • Elevar cobertura, calidad y competitividad de la infraestructura. • Convertir a México en plataforma logística de excelencia. • Incrementar acceso de la población a servicios públicos. • Promover desarrollo regional equilibrado. • Elevar el empleo. • Impulsar el desarrollo sustentable.

19. El reto para lograr las metas de calidad de infraestructura se acentúa, otros países avanzan y México retrocede Metas Originales 2007: México (64) Chile (35) Corea (21) España (22) Malasia (23) 2006 2012 2030 Posicionamiento actual 2009: México (69) Chile (30) Corea (17) España (22) Malasia (26)

20. Escenarios de inversión en infraestructura PNI; por debajo de lo anticipado Objetivo Inversión/PIB Beneficios Escenario 2.0% - 3.0% Crecimiento adicional PIB O Empleo adicional O Inercial 3.0% - 4.5% Base Crecimiento adicional PIB 0.6% Empleo adicional 720 mil 4.5% - 6.0% Sobresaliente Crecimiento adicional PIB 1.2% Empleo adicional 1.4 millones Promedio estimado 2007-2009: 3.9%

21. Metas principales 2007-2012 por sector de infraestructura: ambiciosas pero impostergables

22. Requerimientos de inversión anuales por sector Requerimientos de Inversión Anual 2007-2012

23. Compromiso público y privado compartido, según PNI Inversión Anual por Fuente de Financiamiento 2007-2012 */ */ Se refiere al promedio anual

24. Metas desafiantes en varias áreas: Carreteras Modernización de la Red Estratégica (Kilómetros) +178% Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

25. Metas desafiantes en varias áreas: Carreteras Modernización de Carreteras Interestatales (Kilómetros) +151% Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

26. Metas desafiantes en varias áreas: Carreteras Carreteras en Condiciones Aceptables (% de la red) +14 % Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

27. Metas desafiantes en varias áreas: Ferrocarriles Longitud Red Ferroviaria (Kilómetros) +5 % Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

28. Metas desafiantes en varias áreas: Sistemas portuario y aeroportuario +400 % +400 % +300% Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

29. Metas desafiantes en varias áreas: Agua Cobertura Nacional de Agua Potable (%) +4.3 % Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

30. Metas desafiantes en varias áreas: Agua Tratamiento de Aguas Residuales Recolectadas (%) +38 % Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

31. Metas desafiantes en varias áreas: Comunicaciones Líneas Fijas de Telefonía (Millones de líneas) +27 % Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

32. Metas desafiantes en varias áreas: Comunicaciones Redes Públicas de Telecomunicación con Voz, Datos y Video +130 % Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

33. Indispensable acelerar el paso para alcanzar el liderazgo de infraestructura en América Latina

34. La tendencia de la inversión en infraestructura es positiva, aunque desbalanceada con fuerte carga en energéticos • Infraestructura energética absorbe la mayor parte. Necesario reforzar los otros sectores Inversión en Infraestructura: Sector Público (% del PIB) e/ Estimado Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

35. La inversión privada en infraestructura no logra repuntar con fuerza, con excepción de carreteras Inversión en Infraestructura: Sector Privado (% del PIB) Fuente: Tercer Informe de Gobierno. Anexos Estadísticos.

36. Inversión necesaria para alcanzar las metas en 2030 implica esfuerzo contínuo Inversión necesaria para alcanzar metas del PNI (Miles de millones de pesos de 2009) 2010 – 2012: $1,802 mmmp 2013 – 2018: $4,967 mmmp 2019 – 2024: $6,820 mmmp 2025 – 2030: $9,362 mmmp Fuente: ICA con estimaciones de GEA.

37. EL DESAFÍO DEL FINANCIAMIENTO DE LA INFRAESTRUCTURA

38. Fórmulas tradicionales de financiamiento e infraestructura Finanzas Públicas Sistema Bancario Entidades federativas Banca Comercial Banca de Desarrollo Gobierno Federal Capital Privado Nacional Extranjero

39. Barreras para movilizar mayor financiamiento a infraestructura: Finanzas Públicas • Gasto de capital público, renglón de “ajuste” cuando los ingresos son escasos. Gasto de Capital del Sector Público (% PIB)c -1.0% -0.6% Fuente: SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2010.

40. Difícil elevar los ingresos públicos en el futuro limitante a la infraestructura del sector público • El gobierno requiere mayores ingresos tributarios a fin que los ingresos públicos totales no se deterioren. Ingresos Públicos Presupuestarios 2009-2015 (% del PIB) 22.4 22.1 22.1 22.1 22.0 22.0 22.0 Fuente: SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2010.

41. Nuevas presiones de gasto público restan recursos para la inversión en infraestructura: caso de las pensiones Gasto neto pagado del Sector Público 2009-2015 (% del PIB) -0.5% +1.0% Fuente: SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2010.

42. Inconveniente elevar más la deuda pública Déficit Público y Deuda Pública (% del PIB) */ Requerimientos Financieros del Sector Público. Signo positivo indica déficit. **/ Saldo histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público. e/ Estimación SHCP Fuente: Elaborado con datos de SHCP. Criterios Generales de Política Económica y estimaciones de GEA.

43. Las necesidades de recursos financieros públicos van a competir con el financiamiento de la inversión adicional en infraestructura Endeudamiento Público Adicional y Financiamiento para Inversión en Infraestructura 2010-2015 (Miles de millones de pesos de 2009)

44. Banca comercial con amplia capacidad de expandir el crédito Capitalización y Crédito de la Banca Comercial al Sector Público (% de activos y % del PIB) Fuente: CNBV y Banxico.

45. Banca comercial principal fuente de financiamiento al sector privado sin aprovecharse plenamente para infraestructura Composición del Financiamiento Total al Sector Privado 2009 */ (%) Total 2009: $3.6 billones de pesos */ Saldos al primer semestre de 2009. Fuente: Banxico.

46. Algo similar ocurre con los intermediarios no bancarios Financiamiento no Bancario al Sector Privado (% PIB) Fuente: Banxico.

47. Mayor financiamiento bancario y no bancario demanda mecanismos para aminorar riesgos Financiamiento Infraestructura • Mercado • Operativo • Legal • Político Riesgos

48. A pesar de su avance los recursos de la banca de desarrollo son escasos para financiar la inversión privada en infraestructura Financiamiento de la Banca de Desarrollo a Infraestructura (%) (% PIB) (%) Fuente: Banxico.

49. Adicionalmente Fonadin dispone de instrumentos diversos para tomar riesgos que los mercados no están dispuestos a asumir. FONADIN $270 mil millones Capital de riesgo Deuda Subordinada Garantías Crédito

50. NUEVAS OPORTUNIDADES DE FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES