Innovative Unternehmen fördern mit Beteiligungen der MBG Baden-Württemberg

1. Innovative Unternehmen fördern mit Beteiligungen der MBG Baden-Württemberg Referent: Dieter Fleischer 16.12.2011

2. Wer ist die MBG?

3. Innovationsfinanzierung der MBG BW Seit Mitte der 80er Jahre hat die MBG Baden-Württemberg ca. € 196 Mio. Beteiligungskapital in innovative technologieorientierte Vorhaben investiert. Einen besonderen Schwerpunkt haben hierbei seit gut 15 Jahren junge innovative Technologieunternehmen und Gründungen.

4. MBG- Angebote zur Innovationsfinanzierung

5. Risikokapitalfonds Zielgruppe: junge High-Tech-Unternehmen *) mit hohem Innovations- / Wachstumspotenzial *) nicht älter als 10 Jahre, Umsatz < € 10 Mio. , max. 50 Mitarbeiter Innovationsfinanzierung über den Risikokapitalfonds (RKF) Fonds wurde 1995 mit Unterstützung des Landes aufgelegt / revolvierend Finanzierungsinstrumente:typisch stille Beteiligungen RKF offene / direkte Beteiligungen RKF

6. Typisch stille Beteiligungen RKF Beteiligungshöhe: bis € 1 Mio. Laufzeit: max. 10 Jahre Entgelt: Festvergütung in Verbindung mit Gewinnbeteiligung + Endvergütung Rückzahlung: Zum Nominalwert + Endvergütung Absicherung: Garantieübernahme durch Bürgschaftsbank Einbindung Risikokapitalfonds keine Sicherheiten durch das Unternehmen bzw. den Unternehmer

7. Typisch stille Beteiligungen MBG- Innovation Zielgruppe: etablierte Unternehmen Beteiligungshöhe: bis T€ 1.000 (i.d.R. EK-Parität) Erhöhung um weitere T€ 1.500 ggf. möglich Laufzeit: max. 10 Jahre Vergütung: Festvergütung + Gewinnbeteiligung Rückzahlung: zum Nominalwert Finanzierungsanlass: Innovationsprojekte im Rahmen der Entwicklung und Verbesserung neuer Produkte und Verfahren / Dienstleistungen Zurechenbare Kosten u.a.: Personalkosten (FuE sowie Markteinführung), Materialkosten, externe FuE-Kosten, Beratungskosten, Maßnahmen für Qualitätssicherung, Kosten für Prototypen, sonstige Markteinführungskosten (Marktforschung, Messekosten, Investitionen etc.) Absicherung: 70% Garantie Bürgschaftsbank

8. Seedfonds BW Seedfonds B.W. als Sideinvestorenmodell zum Hightech-Gründerfonds Investoren sind Land B.W., L-Bank, LBBW Venture, MBG Zielgruppe: Junge Unternehmen aus Baden-Württemberg (max. ein Jahr alt, Jahresumsatz oder Jahresbilanzsumme von höchstens € 10 Mio.) mit hohem Innovationsgrad und Wachstumspotenzial Finanzierung: Anspruchsvolle Forschungs- und Entwicklungsprojekte im Rahmen von Finanzierungen des Hightech-Gründerfonds

9. Welche Unterlagen brauchen wir? • Business-Plan / ProjektbeschreibungProdukt / Verfahren / DienstleistungBranche und Markt, StandortVertrieb und Marketing • Angaben zur Kapitalbedarfsplanung / Finanzierung • Rentabilitätsvorschau (best-/worst case)Umsatz- / Ertragsplanung (max. 3 Jahre) • Unternehmensleitung / ManagementteamWerdegang / Vermögensverhältnisse • Bei ÜbernahmenZahlenmaterial Vorgänger / Entwurf Übernahmevertrag

10. Vorteile einer MBG-Beteiligung • MBG ist neutraler Partner • Stille Beteiligung, keine Einmischung in die Geschäftspolitik • Langfristige Eigenkapital ähnliche Mittel zu attraktiven Konditionen • Keine Aufnahme von Fremdgesellschaftern, keine Verwässerung von Kapitalanteilen • Unternehmer hat einen verlässlichen Partner, der nach sieben oder max. zehn Jahren i.d.R. zum Nominalwert abgelöst wird • Optimierung der Bilanzrelationen, tendenzielle Verbesserung der Ratingeinstufung führt zu sinkenden Finanzierungskosten • Erweiterung des Kreditspielraums bei Banken • Keine Besicherung der Beteiligung erforderlich (ggf. persönliche Teilgarantie)

11. Kontakt MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Baden-Württemberg: Werastr. 15-17, 70182 Stuttgart, Germany Dieter Fleischer Tel. 00-49-711-1645-709 Fax. 00-49-711-1645-87-709 Email: dieter.fleischer@mbg.de www.mbg.de Ansprechpartner Innovation / Technologie: Jens Fischer Durchwahl-773, jens.fischer@mbg.de Florentin Walker Durchwahl-772, florentin.walker@mbg.de Steffen Gasior Durchwahl -774, steffen.gasior@mbg.de