RIESGOS CORPORATIVOS EN EMPRESAS NO FINANCIERAS ENFOQUES DE COBERTURA

1. RIESGOS CORPORATIVOS EN EMPRESAS NO FINANCIERASENFOQUES DE COBERTURA Alvaro Milans del Bosch 23 de Abril de 2003

2. Riesgos Estratégicos Riesgos Financieros Consejo Por causas externas Riesgos de crédito Normativas Director General Director Financiero Cambios sector / clientes Por causas internas Relaciones Públicas Competencia Liquidez, flujo de caja Capital intelectual Tipos de cambio Ventas y Marketing E-Business Continuidad del negocio Sistemas de control Legal Responsable de Seguridad Contratación y retención de empleados clave Daños a la propiedad Responsabilidad contractual Director de Operaciones Seguridad y Salud Sistemas e infraestructura de IT Desastres naturales Compras Director de Informática Riesgos Fortuitos Riesgos Operativos Recursos Humanos Riesgos Empresariales

3. Hackers Riesgos de IP Fallo en la cadena de proveedores Secuestro IT Security: Intrusión Inundaciones Gerencia de Riesgos Gerencia de Riesgos Pérdida de personal Cierre de un Call Center Violencia en el trabajo Aviso Bomba / Terrorismo Fraude de tarjetas de Crédito Virus Pérdida de data Fraude Electrónico Violación de la Vida Privada Riesgo de Marcas Incendio Terremoto Gerencia de Riesgos - Tradicional Enfoque principalmente a riesgos que eran asegurados Gerencia de Riesgos - Actual Con la introducción de e-business, ha cambiado el perfil de los riesgos Gestión de Riesgo EmpresarialUn ambiente cambiante

4. Identificación Evaluación Programas de Actuación Reducción del Riesgo Financiación Interna Financiación Externa Retención Transferencia Prevención y Protección Recomendaciones y Planes de Actuación Autoseguro Programas de Seguros Gerencia de Riesgos

5. GERENCIA DE RIESGOS • es un ciclo continuado de: • Identificación • Prevención • Financiación • Implementación • Control Gestión de Riesgo EmpresarialLos Ciclos en una Gerencia de Riesgos 1. Identificar & valorar riesgos 2. Tratamiento / Identificación: Mitigación y Prevención del Riesgo 3. Tratamiento / Identificación: Financiación del Riesgo 4. Tratamiento / Identificación: Retención del Riesgo 5. Control y Resultados Ciclo de la Gerencia de Riesgos

6. Gestión de Riesgo EmpresarialLos Ciclos en una Gerencia de Riesgos Implementación de las soluciones Eludir el Riesgo El riesgo es muy elevado en relación al potencial resultado. Mitigar el riesgo No resulta financieramente óptima la transferenca. Mitigar y transferir el riesgo Gerencia del riesgo y transferencia. Transferencia directa del riesgo Optimización financiera con la transferencia. Soluciones Organizativas Mejora de procesos y gestión del riesgo Risk Management y mitigación Salir del área de Riesgo Soluciones Financieras Mejora Estratégica Mejora de Recursos Mejora de Procesos Mejora de Sistemas Mercado de Capitales Mercado Seguros Estructura Híbrida

7. Retener Evaluar ART Evaluar Coste - Transferir a Programa Repercutir a Terceros Político Social Contaminación Radioactiva Actos Dolosos Indirectos y Contractuales Operativos no Accidentales Obligaciones Contractuales Mantenimiento y Calidad Multas Hurto Gerencia de Riesgos: Mapa de Riesgos Exposición Alta Responsabilidades de Terceros Huelga Transportistas Media Técnicos y ALOP Carencia Proveedores No accidentales en tránsito Baja Demoras de entrega Probabilidad Fallo Servicios Externos Media Alta Baja

8. Coste del Riesgo Coste Total del Riesgo Financiación Retención Transferencia Control Evaluación Frecuencia Severidad Medición Identificación

9. Cobertura del Riesgo: Financiación y Transferencia • Sistema tradicional de transferencia. • Transferencia parcial: • Financiación de la parte no transferida (Fondos de Autoseguro, Gestión de Riesgos de Frecuencia, etc.) • Transferencia de excesos sobre retención. • Sistemas alternativos de transferencia: Cautivas.

10. Compañía Cautiva • Compañía de seguros o reaseguros propiedad de la Empresa, que suscribe los riesgos de la propia empresa. • Establecida en países de legislación adecuada y favorable (Irlanda/ Luxemburgo) • Gestiona los riesgos asegurables (No Vida) • Posibilidad de suscribir riesgos no convencionales.

11. Transferencia del riesgo al mercado asegurador Mercado de seguros Programa de exceso Intensidad Cautiva-Ret. corporativa Stop Loss Retención Franquicias Frecuencia Retención y transferencia

12. Situación Mercado Asegurador

13. Evolución del ratio combinadoSiniestros / Primas Data Source: A.M. Best Company

14. Se intensifica el crecimiento del volumen de primas (% Cambio) Data Source: A.M. Best Company

15. Tendencias en los precios

16. Siniestros catastróficos: incluyendo los de Responsabilidad Civil Siniestro País Cantidad($USB) Año 1. Industria del tabaco USA 145 1999 2. Atentado al WTC - 11-S USA 30-70 2001 3. Asbestos USA 30-60 1990s+ 4. Huracán Andrew USA 18.6 1992 5. Terremoto Northridge USA 13.8 1994 6. Exxon Valdez - derrame de petróleo USA 9.0 1976 7. Implantes de silicona USA 5-7 1990s 8. Tifón Mireille Japón 6.7 1991 9. Huracán Daria Europa 5.7 1990 10. Tormentas Lothar/Martin Europa 6.0 1999

17. Situación del Mercado Asegurador • Reducción de la capacidad. • Restricción de coberturas. • Mayor selección y análisis exhaustivo de los riesgos. • Incremento de primas. • Aumento de retención del Asegurado.