SITUAÇÃO FINANCEIRA

1. SITUAÇÃO FINANCEIRA • Não basta que uma empresa possua uma sólida posição patrimonial. É necessário que ela conte com recursos financeiros, para saldar seus compromissos em dia, sob pena de, em casos extremos entrar em estado de insolvência. • A seguir as principais fórmulas de cálculo dos índices de liquidez.

2. Liquidez Seca – Mede a Capacidade de pagamento a curto prazo sem contar com o estoque. Ativo Circulante - Estoque LS = ------------------------------------- Passivo Circulante • Liquidez Corrente – Mede a liquidez a Curto Prazo Ativo Circulante LC = ---------------------------- Passivo Circulante

3. Liquidez Geral – Comparação entre os grupos do Circulante e Longo Prazo Ativo Circ. + Realiz. A Longo Prazo LG = ---------------------------------------------- Passivo Circ. + Exig. A Longo Prazo

4. Desequilíbrio Financeiro • Caracteriza-se pela impossibilidade de pagamento das dívidas nos devidos prazos, é a principal causa de falência de empresas. • Principais Causas - Excesso de Imobilização em relação ao Capital Próprio - Excesso de Estoques em relação as vendas - Baixa rotação de créditos -Desequilíbrio entre prazos de compras e vendas -Prejuízos Operacionais.

5. Grau de Imobilização É a comparação de PL Líquido com o Ativo Imobilizado Ativo Imobilizado GI = --------------------------- x 100 = PL

6. Grau de Endividamento • Serve para medir a capacidade de pagamento de capital de terceiros com capital próprio. PL GE = -------------------------- PASSIVO REAL

7. Rentabilidade • O índice de rentabilidade refere-se ao lucro gerado pela empresa e é de interesse de seus sócios, que por ele verificam a remuneração do capital aplicado, e de terceiros, com os Bancos e Fornecedores, que medem a capacidade de pagamento das dívidas assumidas pela empresa. • Rentabilidade do Capital Próprio Lucro Líquido RCP = ----------------------- x 100 PL Anterior(ou PL Final)

8. Rentabilidade sobre Vendas Lucro Líquido RV = --------------------------- x 100 Vendas Líquidas

9. Capital de Giro • Capital de giro é o que esta em circulação, ou seja, o que esta sujeito a permanente renovação, como as disponibilidades, os estoques e os créditos da empresa, a curto e longo prazo, não devendo ser confundido com o Ativo Circulante que representa valores realizáveis em até 12 meses. • Dependendo do aspecto que se queira destacar, essa renovação e circulação de capitais pode assumir diferentes designações: -Capital de Giro -Capital de Giro Próprio -Capital em Giro

10. ATIVO CIRCULANTE 300 R.L.P. 100 IMOBILIZADO 200 ----- 600 PASSIVO CIRCULANTE 200 E.L.P. 50 P.L. 350 ---- 600 Capital de Giro

12. Estado de Insolvência/Falência • A insolvência caracteriza-se pela incapacidade de pagamento das dívidas pelo devedor. É estado de completo desequilíbrio da situação financeira de uma empresa que consequentemente leva à decretação da falência.

13. Interpretação de Índices • 1,80/2,00 ou mais – Situação Financeira de Absoluta Folga • 1,60/1,70 - Muito Boa a Situação, relativa Folga • 1,40/1,50 - Bom equilibrio financeiro, mas ñ de folga • 1,20/1,30 - Situação ainda de equilíbrio, inicio de Aperto financeiro. • 1,00/1,10 - Situação de mero equilíbrio, grande aperto financeiro. • Abaixo de 1,00 - Situação de extremo aperto financeiro, ou de total insolvência.