Finanční instituce

1. Finanční instituce Stanislav Polouček Slezská univerzita Obchodně podnikatelská fakulta Karviná

2. Služby finančních institucí transakční služby zprostředkovatelské služby pojišťovací služby obchodování s cennými papíry a investice do cenných papírů

3. Struktura úvěrů a vkladů v České republice z hlediska doby splatnosti (1994-2002, k 31. 12., v %) Graf 4.1

4. DEPOZITNÍ banky (komerční) spořitelny vzájemné spořitelny úvěrní družstva NEDEPOZITNÍ penzijní fondy pojišťovny investiční společnosti a fondy obchodníci s cennými papíry KLASIFIKACE FINANČNÍCH INSTITUCÍ

5. Faktory ovlivňující změnyve struktuře finančních institucí inflace a změny úrokových sazeb pokrok v technologiích sofistikovanější spotřebitelé institucionalizace deregulace univerzalizace diverzifikace globalizace

9. The Decline in Banks as a Source of Finance

10. Bank Failures

11. AKTIVA, PASIVA,VÝNOSY A NÁKLADY BANK • ROZVAHA (BALANCE SHEEET) • VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT (INCOME STATEMENT)

12. PASIVA BANKY závazky banky, zdroje (liabilities, funds) • kapitál (capital) • depozita (deposits) • nedepozitní zdroje (nondeposit liabilities)

13. KAPITÁL (1) • odráží zainteresovanost, angažovanost akcionářů v bance • kolik by mělo být kapitálu? akcionáři x dohled a regulace (veřejnost) souvisí s funkcemi kapitálu

14. FUNKCE KAPITÁLU KAPITÁL JE: • polštář, který tlumí provozní aj. ztráty, vč. nesplácených úvěrů • základ, ke kterému se: • poměřuje výnosnost investic do bankovnictví • vztahují různá regulativní opatření • nástroj konkurence a reprezentace a vytváří důvěru v banku => malý kvantitativní, ale velký kvalitativní význam

15. KAPITÁL • souvisí se solventností banky • relativně malý význam kvantitativní, ale velký význam kvalitativní • celá řada regulativních opatření vztažena ke kapitálu, především kapitálová přiměřenost • zdroje kapitálu: • nerozdělený zisk • emise akcií

16. Důvody regulace kapitálu • rozdílný zájem akcionářů a veřejnosti na bezpečnou výši kapitálu + společný zájem všech na solventnosti i na ziskovosti bank => management kapitálu = = respektování regulativních opatření • regulativní opatření mají komplexní charakter (závisí např. na pojištění depozit atd.)

17. Měření kapitálové přiměřenosti • do 1970 pokles kapitálové přiměřenosti • v roce 1986 v rámci BIS návrhy, aby měření rizikově vážených aktiv • od 1988, aby do konce 1992 (Cook ratio) 8 % přijato v ES, v USA i Japonsku pro banky s mezinárodními aktivitami 5 široce vymezených rizikových kategorií zahrnuty aktivity v bankovnictví mimo bilanci • v České republice nařízení ČNB: 6,25 % do konce roku 1993, 8 % do konce roku 1996

20. Kapitálová přiměřenost bank ve vybraných zemích (v %, 1954-1998) Graf 4.4 Kapitálová přiměřenost bank ve vybraných zemích(v %, 1954-1998) Pramen: Survey: International Baniking. The Economist, 1999, April 17th, s. 6.

21. Kapitálová přiměřenost bank ve vybraných zemích(v %, 1990-2003)

22. DRUHY DEPOZIT • depozita na požádání = na viděnou (demand deposits) (sight deposits) • depozita s výpovědní lhůtou (saving deposits) • depozita termínová (time deposits)

23. Depozita na požádání(demand deposits, sight desposits) • transakční účet • NOW účet (Negotiable Order of Withdrawal) • ATS účet (Automatic Transfer Service Account)

24. DEPOZITA Regulace vztažená k depozitům • povinná míra bankovních rezerv • pojištění depozit • vedení účtů klientům v bankách • regulace úrokových sazeb

25. ZAJIŠTĚNÍ DEPOZIT • státní garance • fond na zajištění depozit • morální hazard • v České republice Fond pojištění vkladů (k 3.3. 1995 první vklady) • odvod 0,5 % z objemu neanonymních vkladů fyzických osob (od 2003 0,1 %) • klasifikace produktů na pojištěné a nepojištěné součástí zpráv auditora

26. Výše příspěvků bank do Fondu pojištění vkladů (1995-2002) Tabulka 4.3 rok úhrady částka (mil. Kč) 1995 807,0 1996 1275,9 1997 1651,1 1998 1939,4 1999 3439,7 2000 3472,7 2001 3790,5 2002 3344,9 2003 1188,4 Pramen: http://www.fpv.cz/index00.html

27. Limit zákonného pojištění vkladů v některých zemích (2004) Tabulka 4.4 částka (tis. eur) Belgie 20,0 Česká republika 25,0 Dánsko 40,0 Finsko 25,0 Francie 61,1 Irsko 20,0 Itálie 103,3 Lucembursko 20,0 Německo 20,0 Nizozemsko 20,0 Portugalsko 25,0 Rakousko 20,0 Řecko 20,0 Slovensko 20,0 Španělsko 20,0 Švédsko 27,8 Švýcarsko 18,7 Velká Británie 22,2 Pramen: ČNB a Fond pojištění vkladů

28. Výplata vkladů z fondu pojištění vkladů • v ČR od 1.1. 1995: 80 %, max. do výše 100 000.- Kč • dle novely zákona o bankách (od 1.9. 1998): • pojištění fyzických osob i právnických osob • 90 % pojištěných vkladů • max. do výše 400 000 Kč

29. DEPOZITA pojištění depozit a morální hazard • v EU limit minimálně 20 000 ECU a 90 % částky (Direktiva EU platná od 1.1.1995) • v České republice 90 % částky, limit 20 000 ECU

30. AKTIVA BANK • struktura portfolia aktiv s cílem maximální rentability a minimalizace všech druhů rizik • klasifikace z hlediska likvidity: • primární • sekundární • úvěry • investice • významné je rozlišení obchodního a bankovního portfolia

31. PRIMÁRNÍ AKTIVA • aktiva s nejvyšší likviditou • držba částečně na základě regulativních opatření • primární aktiva zahrnují: • hotovost • rezervy bank u centrální banky (včetně povinných minimálních rezerv) a u jiných bank • proplacené šeky

32. HOTOVOST (cash) • mince a bankovky • nepřináší nic kromě likvidity, banky se ji snaží minimalizovat • nákladné, zvláště v případě směnárenských služeb • vyžaduje trezory, pojištění, ochranu

33. POVINNÉ MINIMÁLNÍ REZERVY • povinnost udržovat povinné minimální rezervy je obvykle dána zákonem • výše stanovena opatřením centrální banky • v České republice max. 30 % z primárních vkladů bank • výše povinných minimálních rezerv snižována, tlak na zrušení této formy regulace • řízení zůstatků obtížné - skutečný vývoj ukazuje efektivní míra povinných rezerv • nezamýšlené volné rezervy x zaměrné vyšší rezervy

34. Změny povinných minimálních rezerv v České republice

35. Změny povinných minimálních rezerv ve Slovenské republice(1992-2004) Tabulka 5.3 vklady na viděnou termínové vklady do 31. 1. 1992 8 od 1.2.1992 8 2 1.11.1992 9 3 1.8.1996 9,0 1.4.2000 8,0 1.7.2000 6,5 1.1.2001 5,0 1.1.2002 4,0 1.1.2003 3,0 1.1.2004 2,0

36. POVINNÉ MINIMÁLNÍ REZERVY(2) • ve většině zemí nejsou úročeny • banky většinou odmítají politiku povinných minimálních rezerv x centrální banky používají jsou to pro ně dodatečné náklady mají multiplikační efekt na nabídku peněz

37. TRH MEZIBANKOVNÍCH DEPOZIT • s přebytky minimálních rezerv obchodováno • trh mezibankovních depozit transakce většího objemu, většinou krátkodobé, konkurenční a reprezentativní úrokové sazby

40. ÚVĚRY (1) • pouze pokud zajištěna dostatečná výše likvidních aktiv • nejméně likvidní část aktiv bank (jen zřídka přeměněny na hotovost před dobou splatnosti) a rizikovější, ale vyšší výnosy => hledání optimální kombinace výnosnosti a rizika • těžiště obchodní činnosti bank, často největší část aktiv • výše úrokové marže určuje výnosy bank

41. Klasifikace úvěrů (1) nezajištěné a zajištěné nemovitým majetkem x cennými papíry (hypotéční) (lombardní) • zajištění také zbožím, pohledávkami, prostředky na vkladních knížkách nebo na životní pojistce, drahými kovy, autorskými právy atd.

42. Hypotéční úvěr hypotéční úvěr (mortgage, real estate loan) • úvěr na investici do nemovitosti, jehož splacení je zajištěno zástavním právem k této nemovitosti (původně vlastníkům pozemkového a domovního majetku, postupně koupě, výstavba, rekonstrukce, modernizace aj.) • banky je poskytují až v posledních 15 - 20 letech, dříve doména spořitelen • emise hypotéčních zástavních listů - regulováno • problém fixní x pohyblivé úrokové sazby

43. Klasifikace úvěrů(podle odvětví) • podle odvětví • podnikatelské (průmyslové a obchodní) • zemědělské • spotřebitelské • bankám a finančním společnostem • vládě a municipalitám • mezinárodním a nadnárodním společnostem

44. SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY • krátkodobé, ale mohou být i dlouhodobé • peněžní úvěry: revolvingové splátkové přímé a nepřímé nesplátkové (překlenovací aj.) • Směrnice č. 90/88/EHS o sbližování zákonů, nařízení a správních předpisů členských států v oblasti spotřebitelského úvěru

45. Kontokorentní úvěr • kontokorentní úvěr (smíšený běžný účet) • pohyblivá výše úvěru (omezená limitem debetu) na běžném účtě • stanovena doba, po kterou může úvěr čerpat • obvykle vyšší úrokové sazby, ale platí se jen za skutečně použitý úvěr • o zařazení na stranu aktiv nebo pasiv banky rozhoduje zůstatek • mimo evidenci úvěrů, na běžných účtech x uzavřena úvěrová smlouva • úvěrové limity a úvěrové karty => => o výši úvěru rozhodují také klienti • banka musí pružně řídit svoji vlastní likviditu

46. Klasifikace úvěrů(podle doby splatnosti) • podle doby splatnosti • krátkodobé • kontokorentní • spotřebitelský • lombardní • eskontní • akceptační a avalový • faktoring a forfaitig • střednědobé • dlouhodobé • emisní úvěr • úvěrový úpis (závazková listina) • hypotéční a komunální úvěry

47. ROZHODOVÁNÍ BANKY O POSKYTNUTÍ ÚVĚRU posouzení efektivnosti bonity subjektu úvěru, objektu tj. dlužníka úvěru objekt a subjekt neexistují nezávisle na sobě

48. ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST BANK • regulace úvěrové angažovanosti bank ve většině zemí světa (diverzifikace portfolia úvěrů) • v České republice dle § 15 zákona o bankách • limity čisté úvěrové angažovanosti

49. KLASIFIKOVANÉ ÚVĚRY • BIS 5-ti stupňová klasifikace, údaje z různých zemí ale nejsou plně srovnatelné • poslední kategorie „non-performing loans” x „bad loans” = kategorie 2 - 5 • snaha BIS sjednotit klasifikaci a postupy při odepisování úvěrů

50. Příčiny vysokého podílu klasifikovaných úvěrů v tranzitivních ekonomikách • transformace a restrukturalizace ekonomiky • nedostatky spojené s transformací • právní rámec transformace • negativní jevy (korupce, tunelování, …) • kvalita managementu