Benchmarks No Setor de Microcredito dezembro 2007

1. Benchmarks No Setor de Microcredito dezembro 2007

2. Conteúdo I. PlaNet Finance Brasil II. Apresentação do projeto NOVIB III. Benchmark e Análise IV. Conclusão

3. I PlaNet Finance Brasil O grupo PlaNet Finance A PlaNet Finance Brasil As áreas de atuação

4. O Grupo PlaNet Finance - Introdução • O Grupo PlaNet Finance é uma rede internacional, cuja missão é reduzir a pobreza através do desenvolvimento das microfinanças. • As principais Empresas do Grupo e Linhas de Negócio são: • PlaNet Finance • - Assistência Tecnica, Capacitação e Orientação para: • As Instituições de Microfinanças (ONG, cooperativas, financeiras ), • As Redes nacionais de Microfinanças • Aos Governos ( definição das estratégias, implementação de regulamentações) • Aos Bancosinteressadas pelo downscaling ou desejando apoiar o setor. • - Financiamento para as instituições de microfinanças : • Empréstimos Comerciais para IMFs pequenas: 55 IMFs financiadas • PlaNet / responsAbility, para IMF maduras:15 IMFs financiadas • PlaNet Rating • - Filial indepedente, Ratingdas IMF • 152 ratings já feitos • Sede da America Latina em Lima, Peru • Microcred • - Greenfield Instituições • 15 novas instituições em 5 anos • Mexico, Madagascar, Algeria, China...

5. O Grupo PlaNet Finance ● Sede de PlaNet Finance, Planet Rating e Microcred ● Filiais da PlaNet Finance ● Programas da PlaNet Finance ● Amigos da PlaNet Finance ● Escritórios da Planet Rating ● Escritórios da MicroCred ■ País das operações

6. PlaNet Finance Brasil : Missão e Objetivos Promover o desenvolvimento das Microfinanças como estratégia de massificação do acesso a produtos e serviços financeiros produtivos, ou seja, voltados a sustentar a criação e expansão de atividades geradoras de renda, destinados a populações desfavorecidas, excluídas do sistema financeiro tradicional. Procura, desta forma, apoiar uma estratégia que dá impulso a uma distribuição mais eqüitativa da renda nacional. • A promoção da transparência do setor • O fortalecimento institucional do setor • O desenvolvimento da alcance das Microfinanças. • Acumular e difundir o conhecimento do setor • Contribuir para o desenho de políticas públicas

7. PlaNet Finance Brasil : Organograma • A equipe de PlaNet Finance Brasil é constituída • de consultores com experiências múltiplas: • Setor bancário tradicional : • - banco de investimento • - banco corporativo • - banco de varejo • Consultoria de gestão e desenvolvimento: - Setor das Microfinanças - Desenho de Política Publica - Avaliação Institucional - Responsabilidade Social Corporativa • Gestão de projetos em América Latina e África. - Colômbia, Argentina, México, Bolívia e Brasil - Angola, Moçambique e África do Sul, Egito, Uganda, Cabo Verde Conselho AdministrativoSergio Darcy - Presidente Beatriz Azeredo Jacques Attali Thereza Lobo Sébastien Duquet Diretor Executivo – Terence Gallagher Administração Operacional

8. Site - www.planetfinance.org.br

9. Áreas de Atuação Fortalecimento Institucional Start up Upscaling Downscaling Massificação Correspondentes Bancários Intercâmbio Financiamento

10. II Apresentação do Projeto NOVIB Introdução Classificação das IMFs

11. lntrodução • Apoio ao Setor de Microcrédito • Fortalecimento Institucional de 10 IMFs Brasileiras • Parceria com ABCRED • Origem de Fundos: Novib, Holanda • Atividades • Avaliação das IMFs (ONG/OSCIP) • Seleção de 10 IMFs • Diagnóstico organizacional • Assistência Técnica e workshops • BENCHMARK nacional para os principais indicadores de acompanhamento econômico-financeiros Workshop : Marketing e Desenvolvimento de novos produtos

12. lntrodução • Objetivos do Benchmark: • Aprimorar o conhecimento do setor microfinanceiro brasileiro a partir da constituição de uma base de dados com o BENCHMARK ou padrões de referência nacionais para os principais indicadores de acompanhamento econômico-financeiros. • Promover mais transparência para o setor. • Ferramenta para Conselheiros e Gestores

13. Construção do Base de Dados • Planet Finance Brasil criou um Sistema de Coleta de Dados (SCD) composto pelos principais indicadores de desempenho internacionais utilizados no MicroBanking Bulletin (www.themix.org) • Todas as afiliadas da ABCRED receberam o convite de participação do projeto e dessas, 25 enviaram seus dados. • Os dados institucionais • As demonstrações contábeis (DRE e balanços) • Relatórios de carteira referente aos anos 2003, 2004 e 2005 (data de encerramento 31 de dezembro de cada ano).

14. Análise • Os indicadores de desempenho são segmentados • A classificação regional: • Sul – 4 IMFs; • Sudeste – 9 IMFs; • Centro Oeste – 2 IMFs e • Nordeste – 10 IMFs. • As instituições foram divididas em três grupos* de acordo com o grau de desenvolvimento (alto, médio e baixo), • sustentabilidade operacional, • sustentabilidade financeira • carteira por agente • valor de carteira • número de clientes. • * Somente no relatório

15. III Benchmark e análise Benchmark - Características Institucionais Benchmark - Desempenho Financeiro Geral Benchmark - Qualidade de Carteira Benchmark – Eficiência e Produtividade Benchmark – Crescimento e Alcance Benchmark – Solvência e Liquidez

16. Benchmark – Características Institucionais Idade da instituição (IMF nova - 1 a 3 anos, IMF jovem - de 3 a 7 anos e IMF madura - > 7 anos); Total de ativos Quantidade de clientes ativos Valor da carteira ativa (Grande> 15 milhões, Média entre 3 a 15 milhões e Pequena < 3 milhões).

17. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Características Institucionais . As medianas da amostra são bem inferiores as medias mostrando o pequeno tamanho em geral das IMFs brasileiras. Muito pouco crescimento das medianas da amostra global entre 2003 e 2005

18. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Desempenho Financeiro Geral Sustentabilidade Operacional - Receitas ÷ (Custos totais e provisões) Sustentabilidade Financeira – Receitas ÷ (Custos totais, provisões e ajustes) Retorno Ajustado sobre o Ativo (AROA) - Resultado ajustado ÷ Ativos Rentáveis Médios Retorno Ajustado sobre o PL (AROE) - Resultado ajustado ÷ Ativos Rentáveis Médios

19. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Desempenho Financeiro Geral uma mediana de sustentabilidade operacional acima de 100%. Cada vez mais IMFs estão cobrindo seus custos operacionais com suas receitas. Mediana de sustentabilidade financeira de quase 100% em 2005 após sucessivas melhorias. Dependência por subsídios e doações estão cada vez menores.

20. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Qualidade de Carteira Carteira em Risco > 30 – Carteira contaminada a mais de 30 dias ÷ Montante da carteira ativa Bruta Carteira Inadimplente > 30 – Carteira inadimplente a mais de 30 dias ÷ Montante da carteira ativa Bruta Carteira Castigada – Carteira castigada ÷ Carteira ativa bruta média Cobertura do risco – Provisão para empréstimos duvidosos ÷ Carteira em risco > 30 dias

21. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Qualidade de Carteira Qualidade melhorando Risco e Perdas bem acima do benchmark da America Latina Cobertura não suficiente

22. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Eficiência e Produtividade Custos Operacionais – Custos operacionais ÷ Carteira ativa bruta média Agentes de Crédito por funcionários – Núm. total de agentes de crédito ÷ Núm. total de pessoal Carteira Ativa por agentes de crédito – Montante da carteira ativa bruta ÷ Núm. total de agentes de crédito Empréstimos Ativos por Agentes de Crédito – Montante da carteira ativa bruta ÷ Núm. total de agentes de crédito Rendimento da Carteira – Receitas da carteira ÷ carteira ativa bruta média Custo Médio da Dívida – Juros pagos pelos financiamentos ÷ média dos financiamentos a pagar % de Despesas Administrativas - Despesas administrativas ÷ total de despesas

23. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Eficiência e Produtividade Não há uma tendência positiva nos indicadores de eficiência Custos Altos Retorno alto

24. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Crescimento e Alcance Crescimento da Carteira Ativa Bruta – Variação percentual entre a carteira bruta final do ano anterior e do ano corrente Crescimento dos Empréstimos – Variação percentual entre a quantidade de créditos ativos finais do ano anterior e do ano corrente Empréstimo Ativo Médio – Carteira Ativa Bruta ÷ Número de empréstimos ativos

25. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Crescimento e Alcance Aumento no empréstimo médio Evolução das Carteiras vs. Alcance

26. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Solvência e Liquidez Multiplicador de Patrimônio – Ativos Totais ÷ Patrimônio Líquido Liquidez Geral – Ativo Circulante e de Longo Prazo ÷ Passivo Circulante e de Longo Prazo Liquidez Corrente – Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante

27. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Benchmark – Solvência e Liquidez Indicador acima do Benchmark da America Latina As instituições mais alavancadas são as do grupo de IMFs com médio e baixo graus de desenvolvimento.

28. IV Conclusões

29. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Conclusão • Importância de maior transparência no setor • os mesmos indicadores, • calculados seguindo os mesmos padrões técnicos e • utilizando os mesmos conceitos de cálculo. • Existem diversos tipos de instituições atuando no país. • Não foi encontrada qualquer correlação significativa entre idade e grau de desenvolvimento. • Há instituições novas que estão se desenvolvendo rapidamente e IMFs antigas que não conseguiriam crescer. • A maioria das instituições • pequenas • baixa produtividade • altos custos • um grande risco de perdas. • Poucas grandes instituições brasileiras • Indicadores de desempenho comparáveis aos padrões internacionais

30. Tabela 3.1.1 Características Institucionais Próximos Produtos • Fontes de Financiamento • Nacionais e Internacionais • Pesquisa e The MIX • Termos e Condições • Contatos • Sistemas de Gestão de Informação • Resumo das Opções • Comparação • Melhores Praticas • Metodologias • Ferramentas • Workshop • Zonificação

31. PlaNet Finance Brasil Rua Visconde de Pirajà, 595, sala 1308 Ipanema, Rio de Janeiro R.J CEP 22410-003, Brazil Tel: +55 21 3502 8002 +55 21 3502 3302 Site Web: http://www.planetfinance.com.br E-mail: contatobrasil@planetfinance.org