Актуальные практические проблемы антикризисного управления 28 мая 2009 г.

Актуальные практические проблемы антикризисного управления28 мая 2009 г. Ребгун Эдуард Константинович Генеральный директор инновационной компании «Бизнес-Лоция» Москва, Звенигородское шоссе, д. 3 тел. 495-228-60-28, info@icbl.ru

Что происходит? • Первая волна – кредитный кризис остановил движение денег в банковской системе – магазинам по покупке и продаже денег. • Первый удар пришелся по тем, у кого в обороте значительная часть кредитных средств: - строительство; - торговля; - предприятия, использующие оборотные средства Все это усугубилось оттоком средств иностранных инвесторов страны, снятием денежных средств со счетов физическими лицами

Кредитный кризис • В эпоху кредитного кризиса на рынке нет самого главного – нет доверия • Деньги перестают перемещаться от тех, у кого они есть, к тем, кто их может максимально эффективно использовать • Прекращается не только кредитование, но и невозможны любые инвестиции, невозможна работа здоровых предприятий • Недостаток оборотных средств всегда был причиной убытков и как следствие – несостоятельности • В основе банковского бизнеса находится доверие • Отток средств с банковских счетов физических лиц ведет к банкротству мелких и средних банков, чьи пассивы формируются за счет средств населения

Особенности • Экономика России очень сконцентрирована. Например, в России около 1400 банков, но в 4-х крупнейших содержится 85 % денежных средств • Любая финансовая проблема небольшого банка сразу же сказывается на их клиентах. Мгновенно финансовый кризис переходит в корпоративный • Наличие больших концентрированных бизнесов. Государство сейчас занято их поддержкой через госбанки, а тысячи других предприятий? Ощущение, что о них забыли • Представляется, что деньги «осели» в крупнейших банках, и если деньги не пойдут адресно, на реальные предприятия, то отсутствие оборотных средств, невыплата зарплат, увольнения приведут к разорению и социальному кризису. Государство добавило денег – это кровь в организме экономики, но если кровь циркулирует не по всему организму (по считанному количеству государственных и частных банков), надо создавать разумную систему гарантий.

К банкротству ведет масса причин. Кризис дополнил эту массу. • Все кредитуются – недостаток оборотных средств ведёт к убыткам, нормально работать невозможно. Как результат – банкротство. • Нет спроса или снизилась покупательская способность (информация по ЕС: продажа автомобилей снизилась на 18%, за этим миллионы работающих, включая смежников) • «Валятся» смежники – звено технологических цепочек – увлекают основное предприятие, а далее все смежники. • Государство даёт помощь ключевым предприятиям, но надо учесть всю цепочку (собрали автомобиль, нет колёс и т.д., да и критерии понятия «ключевой» непрозрачны) • Сумеют ли банки и корпорации отчитаться по ссудам, выданным правительством?

Вторая волна • Сняли ограничения по признанию обязательств по кредиту (было 30 дней, увеличили до 180). • Известно, что банки дают кредиты под обязательства: залоги – активы, акции и недвижимость; гарантии, личное имущество руководителей • В конце лета эти обязательства возникнут у тех, кто не смог возвратить кредит. Довольствуются ли банки этими обязательствами и что с ними делать? • Здесь возможная волна банкротств. Основная проблема – какова эффективность смены долгов на активы?

Проблема антикризисного управления • В антикризисном управлении проблема одна. У нас очень мало квалифицированных управляющих – это менеджеры высшей категории и соответственно инфраструктура, их обслуживающая • Причин много: зависимость от внешних факторов (государственные органы – ФНС, Минюст, СРО), недостойное вознаграждение • Многие достойный управляющие ушли из антикризисного управления, возглавляют предприятия, уходят от работы в условиях зависимости и давления

Поправки в закон о банкротстве • исключены судебные приставы, облегчена подача заявлений • сокращена процедура до полугода • активы (здания) требуют государственной регистрации, а иногда и «доприватизации» и продления до года • ключевая проблема - социально-значимые объекты • местные власти не имеют бюджетных средств на год, поэтому просто сопротивляются

Спасение от банкротства • Неправильное представление о процедуре банкротства: это не уничтожение. Процедуры банкротства помогают в период кризиса предприятий, а это может помочь и во время финансового кризиса • 70% положений Закона о банкротстве посвящено восстановлению производства (санация, финансовое оздоровление, внешнее управление)

Антикризисное управление • Профессиональный антикризисный управляющий – это фигура, которая разбирается в проблеме и намечет пути решения, а не «механическая» инвентаризация и продажа, это работа с предприятием даже при ликвидации, не говоря уже о восстановлении • Даже при ликвидации важно, в каком виде продаешь – можно продать металлолом, а можно поддерживать производство, способное при правильном управлении приносить прибыль • Для антикризисного управляющего важно минимизировать потери и продать предприятие «на ходу»

Когда банкротство во благо? • Банкротство, как и болезнь, не может быть во благо • Кому во благо: предприятию, обществу или собственнику? • Банкротство может быть наиболее эффективным способом оздоровления, когда объявляется мораторий на долги, предприятие восстанавливает платежеспособность, а собственник остается прежним • Может быть, продать бизнес, имущественный комплекс, и появится новый, более эффективный собственник, к тому же без долгов. Это- благо для предприятия, но собственник поменялся

Кризис как позитивная возможность • Кризис для многих – удивительная позитивная возможность • Многие, имеющие серьезные финансовые накопления, либо возможность заимствования, получат власть на рынке • Власть у тех, у кого есть деньги • Некоторых мы услышим, истории с залоговыми аукционами повторятся, некоторые ошибутся и приобретут бизнесы, которые после кризиса не будут востребованы. Это – наши клиенты.

Банкротство во время кризиса • Как правильно с наименьшими потерями провести банкротство во время кризиса? • Конкретная процедура банкротства не зависит от кризиса, от кризиса зависит количество процедур банкротства • Если мы восстанавливаем предприятие, то расходы должны быть минимизированы • Если ликвидируем, то расходы идут из конкурсной массы, чем меньше затраты, тем больше получат кредиторы из конкурсной массы • То есть вся процедура банкротства нацелена на то, как провести ее с наименьшими потерями

Актуальные практические проблемы антикризисного управления 28 мая 2009 г.