Medindo o Custo de Vida

1. Medindo oCusto de Vida Capítulo 24

2. Calculando o Custo de Vida • Inflaçãorefere-se à situaçãoque o nívelgeral de preços da economiaestá crescendo. • A taxa de inflação é a variaçãopercentual do nível de preços de um período anterior.

3. O Índice de Preços ao Consumidor • O índice de preçosaoconsumidor (IPC) é umamedida do custogeral dos bens e serviçoscompradospor um consumidortípico.

4. O Índice de Preços ao Consumidor Quando o IPC sobe, a família típica tem que gastar mais dinheiro para manter a mesma qualidade de vida.

5. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor • Determinar a cesta:Determinarquaisospreços dos bens e serviçosmaisimportantespara o consumidortípico. • Umapesquisaidentifica a cesta de bens e serviçosque o consumidortípicoadquire. • Pesquisasmensaisdeterminamospreçosdaqueles bens e serviços.

6. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor • Pesquisarospreços:Levantamento dos preços de cadabem e serviçosdacestaemcadaponto do tempo.

7. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor • Calcular o custodacesta:Utilizaros dados de preçosparacalcular o custodacesta de bens e serviçosemdiferentesmomentos.

8. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor • Escolher um ano-base e calcular o índice: • Definir o ano-base, o qualserá o padrãoemrelaçãoaosdemaisqueserãocomparados. • Calcular o índicedividindo-se o preçodacestaem um dado anopelopreçodamesma no ano-base e multiplicandopor 100.

9. Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor • Calcular a taxa de inflação: A taxa de inflação é a variaçãopercentual do índice de preços do período anterior.

10. IPC no ano 2 - IPC no ano 1 = ´ Taxa de inflação no ano 2 100 IPC no ano 1 A Taxa de Inflação A taxa de inflação é calculada da seguinte forma:

11. 4 cachorros-quentes, 2 hambúrgueres Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 1º Passo: Pesquisar o comportamento dos consumidores para determinar uma cesta fixa de bens e serviços

12. Preço do Preço do Ano Cachorro-quente Hambúrguer 2001 $1 $2 2002 $2 $3 2003 $3 $4 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 2º Passo: Pesquisar o preço de cada bem em cada ano

13. 2001 ($1 por cachorro-quente x 4) + ($2 por hambúrguer x 2 unidades) = $8 2002 ($2 por cachorro-quente x 4) + ($3 por hambúrguer x 2 unidades) = $14 2003 ($3 por cachorro-quente x 4) + ($4 por hambúrguer x 2 unidades) = $20 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 3º Passo: Calcular o custo da cesta de bens em cada ano

14. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 4º Passo: Escolher um ano base (2001) e calcular o índice de preços ao consumidor em cada ano

15. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 5º Passo: Utilizar o índice de preços ao consumidor para calcular a taxa de inflação do ano anterior

16. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo • Ano base de 2006. • A cesta de bens em 2006 custa $1.200. • A mesmacestaem 2008 custa $1.236. • IPC = [($1.236-$1.200)/$1.200] X 100 = 103. • Ospreçossubiram 3 por cento entre 2006 e 2008.

17. Considere a Tabela Abaixo. Dentre as categorias qual foi aquela que apresentou maior Inflação

18. Outros Índices de Preços • Outrosíndicespodem ser calculados: • Índicesparadiferentesregiões do país. • INPC, IPCA, IPC-r • Índice de preçosaoprodutor, o qualcalcula o custo de umacesta de bens e serviçoscompradospelasfirmas. • Índice de PreçosaoAtacado (IPA), calculadopela FGV

19. INPC-IBGE • Calculado em 11 Regiões Metropolitanas • Belo Horizonte • Fortaleza • Recife • Salvador • Belém • Rio • São Paulo • Porto Alegre • DF • Goiânia • Curitiba

20. INPC-IBGE • Famílias cujo chefe possui rendimento assalariado • Rendimentos Monetários Disponíveis entre 1 e 6 Salários Mínimos. • Cobertura de mais de 50% das famílias pesquisadas em 2003

21. IPCA - IBGE • Famílias com rendimento entre 1 e 40 salários mínimos com cobertura superior a 90% • Áreas urbanas apenas e considerados qualquer tipo de rendimento. • Os dados indicam que foram excluídas da pesquisa realizada em 2003 8,2% das famílias que tinham rendimento inferior a 1 S.M. e 2,4% das famílias que tinham rendimento superior a 40 S.M.

22. Problemas no Cálculo do Custo de Vida O IPC é uma boa medida de bens selecionados de uma cesta típica, mas não é uma medida perfeita do custo de vida.

23. Problemas no Cálculo do Custo de Vida • Tendência à substituição • Introdução de novos bens • Mudança de qualidadenão-quantificada

24. Tendência à Substituição • A cesta de bens não varia para refletir a reação do consumidor a variações dos preços relativos. • Os consumidores passam a comprar bens que se tornaram relativamente mais baratos. • O índice superestima o aumento do custo de vida por não considerar a substituição de produtos realizada pelo consumidor.

25. Introdução de Novos Bens • A cestanãoreflete a variação do poderaquisitivodeterminadopelaintrodução de novosprodutos. • Novosprodutosresultamemmaiorvariedade, a qualporsuaveztornacadaunidademonetáriamaisvaliosa. • O consumidoresnecessitam de menosdinheiroparamanter o mesmopadrão de vida.

26. Mudança de QualidadeNão-quantificada • Se a qualidade de um bemaumenta de um anoparaoutro, o valor damoedaaumenta, mesmo se o preço do bemseja o mesmo. • Se a qualidade do bemdiminui de um anoparaoutro, o valor damoedadiminui, mesmoque o preço do bemseja o mesmo.

27. Mudança de QualidadeNão-quantificada Os institutos de pesquisaprocuramajustar o preçopara um qualidadeconstante, mas as diferençassãodifíceis de seremcalculadas.

28. Problemas no Cálculodo Custo de Vida • A tendência à substituição, introdução de novosprodutos e mudança de qualidadenão-quantificadafazem com que o IPC superestime o custo de vida. • A questão é importanteporquemuitosgovernostêmprogramasqueutilizam o IPC paraajustarvariações do nívelgeral de preços. • O IPC superestima a inflaçãoaproximadamente de 1 pontopercentualaoanonos EUA.

29. O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor • Os economistas e formuladores de políticasmonitoram ambos osíndicadoresparaconhecer o ritmo de crescimento dos preços. • Existemduasdiferençasimportantes entre osíndicesquepodemcausardivergências.

30. O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor • O deflator do PIB reflete os preços de todos os bens e serviços produzidos domesticamente enquanto ... • …o índice de preços ao consumidor reflete os preços de todos os bens e serviços adquiridos pelos consumidores.

31. O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor • O índice de preçosaoconsumidorcompara o preço de umacestafixa de bens e serviços com o preçodacestaemseuano base (apenasocasionalmente a cestasofremudanças) ... • …enquanto o deflator do PIBcompara o preço dos bens e serviços no presente com o preço dos mesmos bens e serviços no ano base.

32. IPC Deflator do PIB DuasMedidas de Inflação EUA % por ano 15 10 5 0 2000 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995

33. Cifras Monetárias deÉpocas Diferentes Os índices de preços são utilizados para corrigir o efeito da inflação quando se compara o valor da moeda em diferentes períodos de tempo.

34. Quiz • O Salário Mínimo no Brasil em Agosto de 1994 era de R$64,79. O índice de preços ao consumidor amplo IPCA neste mês foi de 932,97 e 3.111,05 em julho de 2010. Pergunta-se, quanto valeria o salário em reais de julho de 2010?

35. Nível de preço em 2010 ´ Salário = Salário 3.111,05 2010 1994 1994 Nível de preço em ´ = R$ 64,79 932,97 = R$216,04 (Salário 2010: R$510,00) Cifras Monetárias deÉpocas Diferentes • Para converter o salárioMínimo de 1994 paravalores de 2010 deve-se realizar o seguintecálculo:

36. Exercício • O Salário Mínimo no Brasil em Agosto de 1994 era de R$64,79. O índice de preços ao consumidor amplo IPCA neste mês foi de 932,97 e 3.667,97 em outubro de 2012. Pergunta-se: • Quanto valeria o salário em reais em outubro de 2012? • Qual é a inflação acumulada entre julho de 2010 e outubro de 2012?

37. Indexação Quando o valor monetário é corrigido automaticamente pela inflação, determinado por lei ou por contrato, o valor é denominado como sendo “indexado pela inflação”.

38. Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros representa um pagamento futuro por uma transferência em dinheiro no passado.

39. Taxas de Juros Reais e Nominais • A taxa de juros nominal é a taxanãocorrigidapelainflação. • É a taxa de jurosque o bancopaga. • A taxa de juros real é a taxa nominal corrigidapelainflação. Taxa de juros real = (Taxa de juros nominal – Taxa de inflação)

40. Taxas de Juros Reais e Nominais • Vocêemprestou $1,000 por um ano. • A taxa de juros nominal era de 15%. • Durante o ano, a inflaçãofoi de 10%. Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Inflação =15% - 10% = 5%

41. Taxa de Juros Real no Brasil Expectativas de Mercado

42. Resumo • O índice de preços ao consumidor mostra o custo de uma cesta de bens e serviços relativo ao custo da mesma cesta no ano base. • O índice é usado para calcular o nível geral de preços na economia. • A variação percentual do IPC mede a taxa de inflação.

43. Resumo • O índice de preços ao consumidor é uma medida imperfeita do custo de vida por três razões: tendência de substituição, introdução de novos produto e mudanças de qualidade dos produtos não-quantificadas • Devido aos problemas de cálculo, o IPC superestima a inflação anual por aproximadamente um ponto percentual ao ano.

44. Resumo • O deflator do PIB difere do IPC porque o primeiro inclui bens e serviços produzidos e o outro os bens e serviços consumidos. • Além disso, o IPC utiliza uma cesta de fixa de bens, enquanto o deflator do PIB varia automaticamente o grupo de bens e serviços ao longo do tempo como varia a composição do PIB.

45. Resumo • O valor da moeda em diferentes pontos no tempo não representa uma comparação válida do poder de compra. • Várias leis e contratos utilizam os índices de preços para corrigir os efeitos da inflação (indexação). • A taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação.

46. IPCA

47. IPC