Índices de liquidez Liquidez imediata (LI)=

1. Índices de liquidez Liquidez imediata (LI)= Este índice tem como finalidade avaliar a capacidade financeira da empresa em honrar seus compromissos no curtíssimo prazo contando apenas com suas disponibilidades, ou seja os recursos disponíveis em caixa ou bancos. Interpretação: Este quociente revela que a empresa possui X reais disponíveis no ativo circulante para saldar cada real de dívida existente no passivo circulante. Disponível Passivo Circulante

2. Liquidez corrente (LC) = A liquidez corrente toma por base os recursos correntes da entidade, ou seja, aqueles em circulação, e consiste na relação que se processa entre os elementos do ativo circulante e aqueles registrados no passivo circulante. Podemos dizer que este é um dos índices mais utilizados em análise econômico-financeira. Interpretação : Este quociente revela que a empresa possui X reais de bens e direitos, registrados no ativo circulante, para saldar cada real de dívida de curto prazo registrada no passivo circulante. Ativo Circulante Passivo Circulante

3. Liquidez seca (LS) = Esse índice mostra quanto a empresa poderá dispor de recursos circulantes, sem levar em consideração seus estoques de mercadoria para revenda, para fazer face às suas obrigações a curto prazo. Interpretação: Tal quociente revela que a empresa possui X reais de bens e direitos, registrados no ativo circulante, excluídos os estoques, para saldar cada real de dívida registrada no passivo circulante. Observação: Este índice trabalha com o ativo circulante, excluindo os estoques , porque estes ainda precisam ser vendidos para que se transformem em disponibilidades, sendo assim, podendo oferecer capacidade efetiva de pagamento. (Ativo Circulante – Estoques) Passivo Circulante

4. Liquidez geral (LG) = A liquidez geral não se limita a avaliar a capacidade de liquidez e/ou pagamento da entidade no curto prazo, pois contempla a relação entre o ativo circulante adicionado do realizável a longo prazo, dividido pelo passivo circulante mais o passivo não circulante. Resumindo, este índice tem como finalidade mostrar a capacidade de liquidez e/ou pagamento, em curto, médio e longo prazo. Interpretação: Este índice revela que a empresa possui X reais de bens e direitos, registrados no ativo circulante e no ativo realizável a longo prazo, para saldar cada real de dívida registrada no passivo circulante e no passivo não circulante. Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Passivo Não Circulante

5. Solvência Geral(Sg) = A Solvência Geral procura avaliar a capacidade de pagamento da entidade em um dado momento, como se a entidade fosse encerrar suas atividades naquela data. Este índice consiste na relação entre o ativo total, dividido pelo passivo circulante mais o passivo não circulante, ou seja, pelos capitais de terceiros. Interpretação: Este índice revela que a empresa possui X reais de bens e direitos, registrados no ativo, para saldar cada real de dívida registrada no passivo circulante e no passivo não circulante. Neste caso, se a entidade encerrar suas atividades naquele momento, ela terá, ou não, capacidade para pagar suas dívidas. O ideal, para a SG, é que apresente no mínimo, indice superior a 1,5. Ativo Total Passivo Circulante + Passivo Não Circulante

6. INDICADORES DE ESTRUTURA • Através dos índices de estrutura, é possível observar o grau de endividamento da entidade e a relação entre capitais próprios e aqueles oriundos de terceiros. • São índices de estrutura: • Grau de Imobilização; • Grau de Imobilização de Recursos Não Correntes; • Grau de Endividamento; • Composição de Endividamento; • Participação de Capitais de Terceiros; e • Garantia de Capitais de Terceiros.

7. Imobilização de Recursos Próprios (GIrp) Girp = Esse índice mostra a relação entre os elementos do ativo fixo, menos os financiamentos de longo prazo, multiplicado por 100, dividido pelo patrimônio líquido. Onde, o ativo fixo é o somatório dos subgrupos Investimentos, Imobilizado e Intangível, ou Ativo Não Circulante, menos Realizável a longo prazo. Interpretação: Este índice, quanto menor, melhor é para a entidade, pois significa que ela está aplicando mais recursos próprios no giro de seus negócios do que nos componentes do seu ativo fixo, isto é, imobiliza menos do que aplica no seu objeto. Ativo Fixo – Financiamento de Longo Prazo Patrimônio Líquido x 100

8. Grau de Imobilização de Recursos Não-Correntes (GIrnc) Indica a relação entre o ativo fixo, multiplicado por cem, dividido pelo patrimônio liquido adicionado ao valor dos financiamentos de longo prazo. Interpretação: O resultado apurado da operação revela que, para cada R$ 100,00 de recursos próprios e de terceiros investidos na entidade, X reais ou X% foram aplicados nos elementos do ativo fixo, e Y reais ou Y% destinados ao giro dos negócios. Ativo Fixo x 100 Patrimônio Líquido + Financiamento Longo Prazo GIrnc =

9. Grau de Endividamento (GE) O índice relativo ao Grau de Endividamento contempla a relação entre os capitais de terceiros, isto é, o passivo circulante e o passivo não circulante, dividido pelo ativo total. Este índice quanto menor, melhor para a entidade, pois significa que a mesma está aplicando corretamente seus recursos e mantém uma promissora situação em relação aos compromissos assumidos com terceiros, ou ainda que ela não necessita recorrer a financiamentos ou empréstimos de terceiros. Interpretação: O GE Indica quanto a entidade possui de dívidas registradas nos Passivos Circulante e Não Circulante, para cada R$ 1,00 de bens e direitos registrados em seu ativo. Passivo Circulante + Passivo Não Circulante Ativ Total GE =

10. Quociente de Participação de Capitais de Terceiros (Qpct) Este índice consagra a relação entre os Capitais de Terceiros, isto é, os passivos Circulante e Não Circulante e os Capitais Próprios, ou seja, o patrimônio Líquido, e revela qual proporção existente entre esses capitais, vale dizer, quanto a entidade ou empresa utiliza de Capitais de Terceiros para cada real de Capital Próprio. Interpretação: Este índice revela quanto a empresa utiliza de Capital de Terceiro para cada real, ou cem reais de Capital Próprio nela investidos. Passivo Circulante + Não Circulante Patrimônio Líquido Qpct =

11. Composição do Endividamento (CE) A Composição do Endividamento revela a relação entre as obrigações de curto prazo e as obrigações totais da entidade. Assim, sabendo-se que curto prazo significa ou corresponde desembolso a ser realizado no decorrer do exercício seguinte à realização do Balanço Patrimonial, para as entidades, de forma geral, este índice deve ser o menor possível, ou seja, quanto menor melhor, pois significa que a entidade terá menos compromisso a cumprir a curto prazo do que registrados a longo prazo. Interpretação: Tal índice mostra quanto ou qual o percentual das dívidas registradas a curto prazo em relação ao total das obrigações da entidade. Passivo Circulante Passivo Circulante + Não Circulante CE =

12. Garantia de Capitais de Terceiros (Gct) Este índice fecha a relação de indicadores de análise financeira de balanços e mostra quanto a empresa ou entidade oferece de garantia de capitais próprios para cada real ou cem reais de capitais de terceiros nela investidos Assim, contempla a relação entre os capitais próprios, patrimônio líquido e os capitais de terceiros, ou seja o passivo circulante adicionado ao passivo não circulante. Interpretação: Este índice mostra quanto a entidade oferece como garantia de seus recursos próprios, para cada real, ou cada cem reais de recursos de terceiros nela investidos. Patrimônio Líquido Passivo Circulante + Não Circulante Gct =

13. ANÁLISE ECONÔMICA • Análise econômica é uma técnica de análise, que tem por fim avaliar a performance entidades contábeis especialmente quanto á lucratividade dos negócios e retorno dos recursos aplicados. • Para verificar se a entidade está ou não oferecendo retorno dos investimento e lucratividade de seus negócios, serão utilizados os seguintes índices ou quocientes : • Margem de Lucro ou lucratividade, • Rentabilidade dos Capitais Próprios, • Giro do Ativo, • Retorno dos investimento, e • Fator de Solvência.