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1ª Reunião A PIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores

1ª Reunião A PIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores 30 de Outubro de 2007. Itaú. Ontem, Hoje e Amanhã feito para você. Ontem. Highlights. Patrimônio Líquido (R$ Bilhões). 50,6%. Ativos (R$ Bilhões). 48,1%.

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  1. 1ª Reunião APIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores 30 de Outubro de 2007

  2. Itaú. Ontem, Hoje e Amanhã feito para você.

  3. Ontem...

  4. Highlights Patrimônio Líquido (R$ Bilhões) 50,6% Ativos (R$ Bilhões) 48,1% Operações de Crédito (R$ Bilhões) Crescimento de Depósitos e Ativos Administrados (R$ Bilhões) 40,1%

  5. Highlights Receitas de Serviços + Resultados de Seguros, Prev. e Cap. (R$ Bilhões) Margem Financeira (R$ Bilhões) 34,2% 16,7% Lucro Líquido (R$ Bilhões) Despesas não Decorrentes de Juros (R$ Bilhões) 6,2 33,3% 23,6% Itaú Não-Recorrente

  6. Evolução do ROE Médio (%) 29,2% 28,8% 35,3% 29,7% 33,1% 32,1% 22,7% 28,9% ROE Recorrente ROE Extraordinário

  7. Highlights Agências + PABs Caixas Eletrônicos 3,4% 7,0% Clientes de Internet Banking (mil) Colaboradores 18,6% 14,8%

  8. Hoje

  9. Taxas de juros em declínio x aumento na demanda por crédito: nova dinâmica de receitas; Maior controle de custos para compensar menores ganhos em tesouraria; Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao consumo e financiamento às pequenas e médias empresas; Prazo das operações x funding de longo prazo; Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala; O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito; Bancos públicos ainda dominantes: 46% dos depósitos; Competição mais agressiva; Crescimento do Mercado de Capitais; Melhores Perspectivas para o Crédito Imobiliário. Mudanças no Cenário Bancário Brasileiro

  10. The Banker Top 1000 Bancos no Mundo por Patrimônio de Referência. Dezembro de 2006 PL Ativos BIS ROA US$ Bilhões US$ Bilhões Rank Índice % Rank 2,19 % 1,57 % 1,19 % 0,77 % 1,47 % 0,81 % 0,96 % 1,05 % 1,28 % 1,05 % 0,73 % 0,72 %1,21 % 3,08 % 2,40 % 2,13 % • Bank of America Corp. • Citigroup • HSBC Holdings • Crédit Agricole Groupe • JP Morgan Chase • Mitsubishi UFJ Fin. Group • ICBC (Beijing - China) • Royal Bank of Scotland • Bank of China • Santander Central Hispano • BNP Paribas • Barclays Bank • 14. China Construction Bank • 54. Itaú Holding • 64. Bradesco • 73. Banco do Brasil 91 91 88 85 81 68 59 59 52 47 45 4542 13 11 10 1.460 1.883 1.861 1.818 1.351 1.579 962 1.711 682 1.098 1.897 1.957698 98 124 139 10º 4º 5º 6º 11º 8º 20º 7º 30º 17º 3º 2º 28º 121º 105º 97º 11,9 % 11,6 % 13,5 % 10,0 % 12,3 % 12,6 % 14,0 % 11,7 % 13,6 % 12,5 % 10,5 % 11,7 %11,1 % 18,1 % 16,5 % 17,3 % 188º 351º 494º 679º 391º 667º 599º 547º 458º 549º 690º 701º485º 88º 168º 198º Fonte: The Banker Top 1000 – Edição de Julho de 07 9

  11. Presença Internacional Melhor Banco Brasileiro 2004, 2003, 2002, 2000, 1999. Melhor Banco Brasileiro 2005, 2004, 2003, 2002, 1999. US$ Milhões 30 de Junho de 2007 Ativos Patrimônio Líquido Agências no Exterior 10.835 2.901 Banco Itaú Buen Ayre 805 103 Itaú Bank 2.323 708 Banco Itaú Europa 6.432 577 Demais Empresas Ext. 2.216 1.983 Membro do Dow Jones Sustainability Indexes 06/07 • 7º ano consecutivo; • Único banco brasileiro no índice desde sua criação. Melhor Banco Brasileiro 2007, 2006, 2005, 2004, 2003, 2002, 2001, 2000, 1999, 1998. Ações negociads nas Bolsas de Valores de São Paulo, Nova Iorque e Buenos Aires. Consolidado Itaú Chile 3.921 398 Consolidado Uruguai 999 106 Consolidado Exterior 23.666 4.917

  12. Itaú: Ratings de Crédito Uma longa e consistente performance se reflete nos ratings premiados pelas agências de risco internacionais. • Sólida performance financeira • Eficiência operacional • Presença internacional significativa, diminuindo a exposição à volatilidade doméstica • Forte capitalização e provisionamento • Qualidade dos ativos CURTO PRAZO LONGO PRAZO B BBB- Internacional brA-1 brAAA Doméstica CURTO PRAZO LONGO PRAZO Internacional Força Financeira = B- Doméstica BR-1 Aaa.br • Grau de Investimento em: • Portugal desde 2000 • Cayman desde 2006 • Brasil desde 17/05/2007 CURTO PRAZO LONGO PRAZO F3 BBB- Internacional F1+(bra) AA+ (bra) Doméstica

  13. Região Norte Região Nordeste Região Sudeste Região Centro Oeste Região Sul Agências + PABs Agências + PABs Agências + PABs Agências + PABs Agências + PABs 4,7% 66,1% 18,6% 8,5% 2,1% 73,3% 1,7% 5,5% 4,9% 14,6% Caixas Eletrônicos Caixas Eletrônicos Caixas Eletrônicos Caixas Eletrônicos Caixas Eletrônicos PIB PIB PIB PIB PIB 5,3% 54,9% 18,2% 14,1% 7,5% Presença no Brasil Inclui: Banco Itaú e Banco Itaú BBA. Data : Itaú: Jun/2007 PIB: Dez/2004

  14. Estratégia de Segmento Número de agências abertas desde 2002 e previsão para 2007. Crescimento de 16% no total de agências de 2002 a 2007

  15. Participação de Mercado (%)

  16. Número de Clientes PF (Milhares)

  17. Número de Clientes PJ (Milhares)

  18. % Auto Atendimento x Total Transações (*) (**) (*) Considera transações efetuadas através de canal eletrônico; (**) 30 de junho de 2007

  19. Resultados Semestrais Empréstimos por Tipo de Cliente R$ Milhões (1) Junho/06 contempla somente operações de crédito da Argentina.

  20. 6,8% 1,3% 1,1% 1,1% 1,0% 1,1% 0,9% 0,9% 6,9% 100% 90% 28,6% 29,6% 30,2% 31,9% 32,4% 33,0% 34,8% 24,5% 26,2% 80% 70% 6,3% 6,2% 5,4% 6,4% 5,6% 6,3% 6,7% 6,9% 7,2% 60% 17,8% 21,1% 20,3% 20,8% 18,2% 20,0% 17,9% 50% 17,7% 17,9% 40% 30% 45,3% 42,6% 43,1% 43,0% 41,9% 41,7% 41,5% 41,3% 20% 38,8% 10% 0% jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 Pessoas Físicas Micro/Pequenas e Médias Empresa Créditos Direcionados Grandes Empresas Argentina / Chile / Uruguai Composição da Carteira de Crédito

  21. 8,1% 8,3% 8,1% 7,8% 7,5% 5,3% 5,2% 5,1% 5,1% 5,0% 2,2% 2,3% 2,1% 2,1% 1,6% jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 Índices de Inadimplência e Cobertura Índices de Inadimplência Índice de Cobertura (*) (*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita Índice de Inadimplência Global Índice de Inadimplência Pessoa Física Índice de Inadimplência Pessoa Jurídica

  22. 50,5% 50,1% 49,8% 47,2% 47,4% 45,8% 44,5% 44,1% 48,0% 46,7% 3ºT/05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06 3ºT/06 4ºT/06 1ºT/07 2ºT/07 Índice de Eficiência

  23. Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú 1 1º Sem. 2007 Lucro Líquido Recorrente 2.514 545 607 154 3.820 Capital Alocado Nível I 12.454 5.425 3.313 5.354 26.546 RAROC (% a.a.) 40,4% 20,6% 40,4% 6,3% 30,5% Total de Ativos 207.752 85.110 30.951 9.966 255.418 1º Sem. 2006 Lucro Líquido Recorrente 1.696 688 262 228 2.874 Capital Alocado Nível I 10.136 4.249 2.070 1.100 17.555 RAROC (% a.a.) 37,5% 32,5% 27,0% 34,5% 34,7% Total de Ativos 132.384 44.445 20.088 2.976 172.413 Destaques dos Segmentos Pro Forma Banco Itaú Holding Financeira R$ Milhões (Exceto onde indicado) 1 Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado.

  24. Segmentação (Pro forma) Distribuição do Lucro Líquido Recorrente por Segmento 1º Semestre de 2007 1º Semestre de 2006

  25. Banco Itaú S.A.

  26. Números de Clientes Personnalité 416.333 403.072 180.670 (*) 30 de Junho

  27. Quantidade de Agências Personnalité (*) Em 2006 inclui 66 agências do ItauBank (BKB).

  28. Banco Itaú BBA S.A.

  29. 11.719 7.344 4.626 1.984 2004 2005 2006 20071 Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Variável Transações de Renda Variável 1 Transações Selecionadas 2007 / 2006 IPOs 3º colocado em 2005, 2006 e 2007YTD por número e volume de transações 14 Joint Bookrunner UU$306 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$330 milhões Joint Bookrunner US$239 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$2,5 bilhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$200 milhões Joint Bookrunner US$172 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$321 milhões Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$224 milhões 11 Joint Bookrunner US$262 milhões Joint Bookrunner US$244 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$239 milhões 2006 Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$291 milhões 4 Follow-ons 4 Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$168 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$238 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$560 milhões Joint Bookrunner US$260 milhões 2006 Joint Bookrunner US$218 milhões 2006 Joint Bookrunner US$375 milhões 2006 Joint Bookrunner US$612 milhões 2006 Sole Global Coordinator e Joint Bookrunner US$285 milhões Número de transações Volume (R$ milhões) Fonte: Prospectos das ofertas com 100% de crédito para os bookrunners. Nota 1 : Até 10 de agosto de 2007

  30. 5.558 3.005 2.956 2.753 2004 2005 2006 1º Sem. 2007 Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Fixa Transações de Renda Fixa Transações Selecionadas 2007 / 2006 Renda Fixa 1º colocado por número e volume de transações 2005, 2006 e 2007YTD 33 Debênture Coordenador R$ 650 milhões Debênture Coordenador R$ 320 milhões Debênture Coordenador R$ 307 milhões 19 19 13 Debênture Coordenador R$ 350 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 779 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 500 milhões Número de transações Volume (R$ milhões) NP Coordenador R$ 100 milhões NP Coordenador Líder R$ 800 milhões NP Coordenador R$ 374 milhões Transações de FIDC Altere Securitizadora 3 8 1.134 CRI Coordenador Líder R$ 73,6 milhões CRI Coordenador Líder R$ 101 milhões CRI Coordenador Líder R$ 25 milhões 992 1 1º colocado por número e volume de transações 2005 e 2006 FIDC 363 2007 Coordenador Líder R$ 350 milhões 2007 Coordenador R$ 1,25 bilhões 2006 Coordenador Líder R$ 650 milhões 2005 2006 1º Sem. 2007 Número de transações Volume (R$ milhões) Fonte: Anbid

  31. 21 9 7 7 2004 2005 2006 2007 Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – M&A Transações de M&A Transações Selecionadas 2007 / 2006 2º colocado por número de transações em 2006 Assessorou 3 das 5 maiores transações de 2007 Assessor financeiro dos acionistas da Suzano Petroquímica na sua alienação para a Petrobras US$1,24 bilhão Assessor financeiro da Santos Brasil na aquisição da MesquitaUS$51 milhões Assessor financeiro da Energisa na venda de ativos de geração incluindo 11 PCHs e 4 Projetos US$156 milhões Assessor financeiro na venda de 65% de participação na Serasa para a Experian US$1,78 bilhão Assessor financeiro na venda da Centennial Minas-Rio e de participação na MMX Minas-Rio para a Anglo American US$1,75 bilhão Assessor Financeiro na venda da AmcelUS$56 milhões Assessor Financeiro na incorporação da Vivax pela Net US$676 milhões Assessor Financeiro na venda do controle da Fertibrás para a Yara InternationalUS$339 milhões RME – Rio Minas Energia 1 Assessor Financeiro da Suzano Petroquímica, Sumitomo e Itochu na venda de participação de 62,2% na PolitenoUS$251 milhões Assessor Financeiro da CEMIG, Andrade Gutierrez, JLA Part. e Pactual na aquisição da Light US$2,1 bilhões Fonte: Thomson Financial. Notas: 1 Até 10 de agosto de 2007

  32. Banco Itaucred S.A.

  33. Estrutura Itaucred Itaucred Financiamento de Veículos Cartão de Crédito não Correntistas Parcerias com grandes varejistas Lojas Próprias ( FIC / FAI ) ( FIT / Empréstimo Consignado ) Private Label Empréstimo ao Consumidor Principal Produto • Cartão de Crédito • Seguro • Cartão de Crédito • Empréstimo ao Consumidor • CDC • Seguro Cross Selling

  34. Crédito ao Consumidor - Taií (unidades) Lojas Taií 839 834 650 167

  35. Crédito ao Consumidor Empréstimos Taií (R$ Milhões) CAGR(Dez04-Jun07):138,9% 3.845 3.228 1.997

  36. Participação de Mercado - Veículos Financiamento de Veículos - Itaucred (R$ Bilhões) CAGRBIHF(02-Jun/07):61,2%

  37. Itaú Holding no Mercado de Capitais

  38. Novo Site de RI Segmentado www.itauri.com.br

  39. Novo Site de Responsabilidade Socioambiental www.itau.com.br/socioambiental

  40. Banco Itaú Holding Financeira S.A. Acionista ON Quantidade de acionistas Acionista ON e PN Acionista PN Grupamento Out/2004 Desdobramento Out/2005 56.932 55.327

  41. Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Acionista Volume Financeiro Médio Diário Negociado R$ Milhões * Até 30/06/2007 BOVESPA – Bolsa de Valores de São Paulo NYSE – Bolsa de Valores de Nova Iorque

  42. Capitalização de Mercado (*) R$ Milhões CAGR(Dez/00 - Jun/07): 27,5% (*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação.

  43. Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Acionista Valorização das Ações Preferenciais Evolução de R$ 100 investidos de Jun/97 até Jun/07 Em R$ Elevação da taxa de juros nos EUA Valorização Média Anual em R$ Itaú(1) Itaú(2) Ibov. 10 anos 35,58% 30,44% 15,78% 2.099 5 anos 44,87% 39,98% 37,32% 12 meses 40,01% 36,29% 48,49% Período Eleitoral Brasileiro 1.426 Ataque ao WTC Crise Argentina Crise Russa Crise Asiática Desvalorização do Real 433 • Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos

  44. Amanhã

  45. Perspectivas para 2007 • Crescimento da Carteira de Crédito: • Pessoa Física aproximadamente 30% • Grandes Empresas aproximadamente 5% • Pequenas e Médias Empresas aproximadamente 25% • Receita de Prestação de Serviços aproximadamente 13% • Despesas menos que 10% • Índice de Eficiência abaixo de 50%

  46. Crédito Imobiliário Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%) BRASIL 86% 66% 50% 40% 35% 33% 30% 22% 15% 15% 13% 10% 9% 6% 5% 5% 5% 3% 3% 2% 2% 2% 2% Índia Chile Israel Brasil China Japão Taiwan Polônia Ucrânia Malásia Hungria Bulgária Tailândia Colômbia Argentina Indonésia Alemanha Czaquistão Reino Unido Africa do Sul Rep. Tcheca Coréia do Sul Estados Unidos Fonte: Banco Central do Brasil e Merril Lynch Nota: Parte dos dados referem-se ao final de 2005 e alguns ao final de 2004

  47. Potencial de Financiamento Fonte: PNAD 2005 (20 anos)

  48. Unidades Externas – Principais Indicadores R$ Bilhões Jun/07 Chile Argentina Uruguai 7,5 1,6 Ativos 2,0 5,3 0,9 1,1 Empréstimos 0,2 0,8 Patrimônio Líquido 0,2 9,3% 7,8% 24,7% ROE (%) Uruguai Argentina Chile • Crescimento do país e do mercado é promissor • Ganho de Escala na Operação • Varejo: Foco em Pessoa Juridica e Redesenho de Pessoa Física • Operação líder no país em vários segmentos • Potencial de sinergia, principalmente com a Argentina • Possível modelo de consumer finance no Cone Sul • Grau de Investimento: Aprendizado • Ganho de Escala na Operação • Oportunidade de crescimento orgânico e inorgânico

  49. Redecard O Banco Itaú Holding Financeira S.A. ("ITAÚ") anunciou em 6 de agosto de 2007 a alienação de 53,8 milhões de ações ordinárias da Redecard S.A. (“REDECARD”), correspondente a 8,73% do capital total, pelo preço unitário de R$ 27,00. O ITAÚ continuará participando do controle da companhia, através de acordo de acionistas e com dois membros no Conselho de Administração (25% dos Conselheiros), e no seu capital, conforme quadro abaixo: A operação deverá impactar o resultado do 3º trimestre de 2007 em aproximadamente R$ 1,0 bilhão (após os impostos). Essa operação é consistente com a estratégia do ITAÚ e com a visão de sustentabilidade da organização, agregando valor aos acionistas.

  50. 1ª Reunião APIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores 30 de Outubro de 2007

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