XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL

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PBS 24 Vigilancia Macroprudencial y supervisión de grupos ( aspectos clave ) • El supervisor identifica, monitorea y analiza : • EL mercado • Los desarrollos financieros • Otros factores • Usa la información en el análisis individual • Coordinación con otras autoridades nacionales • Identifica escenarios futuros desfavorables y posibles

Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero Secretario de Hacienda Titular de la CONSAR Titular de la CNSF Titular del IPAB Titular del Banco de México Titular de la CNBV

Comité Técnico del CESF Subsecretario de Hacienda Un Subgobernador y tres funcionarios del Banco de México Tres Titulares de Unidad de la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público Tres funcionarios de la CNBV Un funcionario de la CNSF Un funcionario de la CONSAR Un funcionario del IPAB

Junta de Gobierno de la CNSF Vicepresidentes de la CNSF Presidente de la CNSF • Nueve vocales • Cuatro designados por la SHCP; • Uno por la CNBV; • Uno por el Banco de México; • Uno por la CONSAR, y • Dos designados por la SHCP.

Prueba de Solvencia Dinámica delSector AseguradorOctubre de 2013

Contenido 1. Supuestos generales 2. Proyección de cifras al cierre de 2013 3. Análisis de resultados de escenarios

Prueba de Solvencia DinámicaSupuestos generales • Se presenta la Prueba de Solvencia Dinámica del sector asegurador con los siguientes supuestos generales: • Se proyecta al cierre de 2013 y 2014. • Se utilizan cifras a junio de 2013. • Se consideran 89 instituciones de seguros (9 de salud, 3 de crédito a la vivienda, 1 de garantía financiera y 76 multilínea). • Se consideró una aportación de capital de $3.3 millones a la Compañía 1 y de $24.7 millones a la Compañía 2.

Prueba de Solvencia Dinámica Se clasificaron las instituciones por líneas de negocios*, observándose la siguiente distribución: *Aseguradoras de Vida: (aquéllas en que la prima de la cartera de seguros de vida es al menos el 75% de la prima total). Aseguradoras de Daños (aquéllas en que la prima de la cartera de seguros de no vida, es al menos el 75% de la prima total). Aseguradoras Mixtas (aquéllas en que las que no se cumple ninguno de los dos criterios anteriores).

Prueba de Solvencia Dinámica • Para efectos de análisis, se agruparon las compañías conforme a su índice de solvencia (Isolv), el cual se define como • Isolv=1 + (margen [faltante] / capital mínimo de garantía). • Una vez definido el índice, se establecieron etapas en función de los valores de dicho índice. Cuando el índice es negativo, significa que, en la proyección, la compañía tendrá pérdidas superiores a los activos computables, siendo este el caso más grave. Los valores que se asignaron a cada etapa son los siguientes:

Prueba de Solvencia DinámicaProyección a diciembre de 2013 Número de compañías por etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 1: nivel constante de primas emitidas • Supuestos: • Primas: Se mantiene constante, en términos nominales, el monto de primas emitidas proyectadas a diciembre 2013. • Siniestros: Se adopta el nivel de siniestralidad proyectado a diciembre de 2013, en términos porcentuales de cada peso de prima emitida (loss ratio). • Gastos de administración: Se adopta el nivel de gastos proyectado a diciembre 2013, actualizándose la porción estimada de gastos fijos en función de la inflación. • Costos de adquisición: Se adopta el nivel de costos proyectado en diciembre de 2013, actualizándose conforme varía la emisión de primas. • Tasas de rendimiento: Se utilizan las tasas de rendimiento reportadas por cada una de las compañías.

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 1: nivel constante de primas emitidas MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Se observa la siguiente distribución por etapa, según el índice de solvencia Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Compañías de Vida Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Compañías de Daños Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Compañías de Mixtas Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 2: disminución de tasas de rendimiento • Supuestos: • Primas: Se mantiene constante en términos nominales el monto de primas proyectadas a diciembre 2013 • Gastos y siniestralidad:Se adoptan los niveles de gastos y de siniestralidad proyectados al cierre de 2013. • Tasas de rendimiento: Se adopta el supuesto de que las tasas de rendimiento para el año 2014 serán las siguientes: para moneda nacional, 2.79%; para dólares, 2.82%; y para valores indexados, 1.44%. El rendimiento de otros activos se proyectó conforme las tasas reportadas por cada compañía.

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 2: disminución de tasas de rendimiento MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimiento Se observa la siguiente distribución por etapa, según el índice de solvencia Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimiento Compañías de Vida Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimientoCompañías de Daños Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimiento en 2014Compañías Mixtas Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 3: aumento en nivel de siniestralidad • Supuestos: Gastos, Tasas y Primas:Se adopta el nivel de gastos proyectado a diciembre de 2013, se utilizan las tasas de rendimiento reportados por cada una de las compañías y se adopta en términos nominales la emisión proyectada a diciembre 2013. Siniestralidad: Se incrementan los niveles de siniestralidad reportados por cada compañía, conforme a lo siguiente:

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 3: aumento en nivel de siniestralidad MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Se observa la siguiente distribución por etapa, según el índice de solvencia Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Compañías de Vida Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Compañías de Daños Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Compañías Mixtas Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 4: Efecto Combinado (Tasas – Siniestralidad) • Supuestos Gastos:Se adopta el nivel de gastos proyectado a diciembre de 2013. Tasas de rendimiento: Se adopta el supuesto de que las tasas de rendimiento para el año 2014 serán las siguientes: para moneda nacional, 2.79%; para dólares, 2.82%; y para valores indexados, 1.44%. El rendimiento de otros activos se proyectó conforme las tasas reportadas por cada compañía. Primas: Se mantiene constante en términos nominales el monto de primas proyectadas a diciembre 2013. Siniestralidad:Se incrementan los niveles de siniestralidad reportados por cada compañía, conforme a lo siguiente:

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 4: Efecto Combinado MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Se observa la siguiente distribución por etapa, según el índice de solvencia Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Compañías de Vida Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Compañías de Daños Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Compañías Mixtas Número de compañías % de prima emitida, por etapa

Conclusiones Se dará seguimiento a las siguientes instituciones, en virtud de que, de acuerdo al análisis realizado, son susceptibles de presentar una situación de escasos márgenes de solvencia e incluso faltantes de cobertura de capital:

Prueba de Solvencia Dinámica MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia DinámicaResumen (Índice de solvencia, Isolv) MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia Dinámica del Sector Asegurador

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