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XVIII Conferencia Anual de la AACMIS . Preparando Estrategias de Incidencia para Solvencia II. El Riesgo en Seguros.
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XVIII Conferencia Anual de la AACMIS Preparando Estrategias de Incidencia para Solvencia II
El Riesgo en Seguros • El Riesgo puede definirse como el suceso futuro e incierto que no depende exclusivamente de la voluntad del tomador, del asegurado o del beneficiario, y cuya materialización da origen a la obligación de la empresa de seguros.
FUNCIÓN DE DENSIDAD DE PROBABILIDAD Variable Aleatoria (X): SINIESTRALIDAD Percentil 99% Valor Esperado (Xp) Capital Requerido por Riesgo de Suscripción
Valor en Riesgo • El valor en riesgo Y es aquel que cumple con la siguiente regla: • Y tq P((Xr-Xp)<Y)=99% • Y: Valor en Riesgo: se cubre con los fondos propios. • X: Es la variable aleatoria siniestralidad. • Xr: siniestralidad real (experiencia de la cartera) • Xp: siniestralidad esperada (se cubre con la prima pura)
Solvencia • Es la capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones en tiempo y en forma. • Es la suficiencia de los activos sobre los pasivos asumidos.
Requerimientos cuantitativos • Provisiones técnicas (BE y margen de riesgo) • 2 requerimientos de capital (MCR y SCR –SF/IM) • Principio de Persona prudente • Fondos propios (3 tiers) Requerimientos cualitativos • Control interno y gestión de riesgos • Proceso de revisión supervisora Reporting • RTS y SFCR • Divulgación pública • Disciplina de mercado • Transparencia Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3 Valoración consistente con el mercado Responsibilidad de la entidad en la gestión de sus riesgos Convergencia de prácticas supervisoras Convergencia de informes para el supervisor Las bases del proyecto Solvencia II Supervisión: individual y de grupos
Pilar I REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS
Nuevos requerimientos patrimoniales Nuevo requerimiento patrimonial sensible a los riesgos considerando activos y pasivos A mayor riesgo mayor capital requerido
Para componentes “non-hedgeable” Enfoque “total balance sheet” en Solvencia II Activos libres SCR MCR Activos cubriendo las pp.tt., SCR y MCR Margen de riesgo - assets Mejor estimación Provisiones técnicas Componentes “hedgeables”
Nuevos requerimientos patrimoniales • Modelo estándar Definido por el Regulador, es de aplicación obligatoria para todo el mercado (reemplaza patrimonio de riesgo) • Modelo Interno individual, desarrollado por la compañía y acorde a su perfil propio de riesgo. Bajo ciertos requisitos podría ser autorizado por el Regulador en sustitución del modelo estándar.
Nuevos requerimientos patrimoniales Modelo Estándar fórmula simplificada que establece un monto de capital requerido para los distintos tipos de riesgos. Dos mecanismos de determinación: • Factores que se aplican sobre montos de activos y pasivos (ejemplo inversiones, reservas técnicas) y sobre capitales expuestos. • Análisis de escenarios monto de capital necesario para soportar un determinado escenario adverso para la compañía.
Nuevos requerimientos patrimoniales • Modelo interno toda compañía debería contar con un modelo interno de determinación de capital óptimo en base a riesgos: • Fortalece gestión de riesgo de la aseguradora • Refleja mejor de la situación particular de riesgo de la compañía.
Pilar II REQUERIMIENTOS CUALITATIVOS
Gobierno Corporativo • Estructura organizativa • Calificación de titulares de funciones claves • Gestión de Riesgos • Gerenciamiento de Activos y Pasivos • Política de inversiones • Control interno • Auditoria interna • Función actuarial • Auditoría Externa
Pilar III REPORTES
Información privada al supervisora • Reportes al supervisor • Información regular • Información ad hoc (individual/colectiva) • Información pública • Reporte de Sovencia y condiciones financieras • Reforzar la transparencia y disciplina de mercado • Formatos comunes
Dinámica de los requerimientos de capital AvailableCapital AdjustedSCR SCR SCR MCR Safetynet Standardformula Decrease / [increase] ifinternal modelreflects risksmore appropriately InternalModel Increase ifrisks notappropriatelyreflected or governance deficient Including capital add-on following SRP Supervisory ladder of intervention Pillar IInsurance, market, default and operational risk Pillar IIAdditional risks or deficiencies Pillar III Disclosure of Solvency requirements and breaches
1.Su empresa ha proyectado el impacto cuantitativo que puede tener la aplicación de Solvencia II en los próximos 5 años? • Como tiene previsto obtener el capital requerido? • Ha pensado en desarrollar un esquema de reaseguro que permita transferir los requerimientos de capital asociados al riesgo que también se transfiere? • Ha pensado en negociar con el Regulador un esquema de crecimiento progresivos de las nuevas exigencias que permitan a su aseguradora cumplir con los requerimientos? • 2. Si no ha medido aún el impacto de Solvencia II sobre su empresa. En que puede AACMIS colaborar con Ud? • Compartir información mediante foros técnicos, estudios actuariales, otros. • 3. Como está influyendo el regulador sobre el gobierno corporativo/democracia cooperativa de su Institución? • Comprende el Regulador la naturaleza cooperativa/mutual de su Institución? • Ha logrado receptividad del Regulador en materia de exigencias asociadas a la escala de su empresa?