Befektetői tőke szerepe a megújuló energiaforrások hasznosításában

1. Befektetői tőke szerepe a megújuló energiaforrások hasznosításában MATÁSZSZ szakmai konferencia Méhn Imre ügyvezető Bioenergy-Miskolc Kft. mehn.imre@wis.hu

2. Az előadás tartalma • Befektetői tőke: pénzügyi vagy szakmai; • Miért van (lehet) szükség külső befektetőre? • WIS Zrt., mint szakmai befektető; • Tanulságok, tapasztalatok; • Befektetői tőke szerepe biomassza projekt esetében

3. Forrásbevonás módjai • Pályázatok, bankhitelek • kockázati és magántőke – pénzügyi befektetők • stratégiai partner, szakmai befektető

4. Pénzügyi befektető, kockázati tőke • 3-6 éves távlatban gondolkodik • kockázattal arányos tulajdonrészt akar a vállalkozásban • szakmai támogatás nincs, elsősorban pénzügyi kontroll • profit realizálása elsősorban részesedés eladásakor • elsősorban innovatív, átlag feletti jövedelmezőségű iparágakban

5. Szakmai partner • nemcsak az ún. innovatív iparágakban • hosszabb távra tervez • cél: meglévő technológiai előnyök érvényesítése • szinergia hatások (pl. beszerzés) kihasználása • alacsonyabb hozamelvárás

6. Hozamelvárás • Magyar Államkötvények kamatai: 4,7-5,2 % • Befektetési Alapok vállalati kötvényalapjai: államkötvények + (2-4) % kockázati felár • kockázati tőke hozamelvárása: 25-30 % • biomassza fűtőmű esetében hatósági ármegállapítás, 4,5 % eszközarányos eredmény plafon

7. Miért lehet szükség befektetőre? • forrásbevonás, fedezet bevonás • kockázat megosztása • szakmai tapasztalatok megszerzése • „megelőlegezett kiszervezés”

8. A Bioenergy-Miskolc Kft. bemutatása • Tulajdonosi összetétel: • 25% Miskolci Hőszolgáltató Kft. • 75% WIS Befektetési és Kereskedelmi Zrt. • A városnak opciós joga van a tulajdonrésze növelésére a jövőben. • A projektcég törzstőkéje • 5 millió forint

9. A projekt főbb elemei • 3 MW teljesítményű faaprítéktüzelésű kazán telepítése egy „zöldmezős” beruházás keretében. • Az alapanyag előállító és kiszolgáló berendezések beszerzése. • A hőátadáshoz szükséges távhővezetékhálózat kiépítése.

10. A WIS Zrt. tevékenysége a projektfejlesztés során • Projektötlet megfogalmazása; • Műszaki koncepció kidolgozása; • Üzleti terv készítés; • Tervezés és engedélyeztetés; • Forrásszervezés, pályázatkészítés; • Önerő, • Támogatás, • Banki finanszírozás, • Projektmenedzsment • Kivitelezés; • Üzemeltetés;

11. A WIS Zrt., mint szakmai befektető megújuló energetikai beruházásai

12. Tanulságok, tapasztalatok • Társadalmi párbeszéd fontossága • Fűtőmű vs. erőmű; • Gőz vs. füst; • Biomassza vs. hulladék; • Társadalmi szemlélet formálása, együttműködés egyetemmel, iskolákkal • Tervezettnél jóval hosszabb megvalósítási időszak • Előkészítő tárgyalások: 2009. • Pályázat befogadása: 2010.03.30. • Próbaüzem zárása: 2012.02.19. • Projektzárás: 2013.04.08.!

13. Tanulságok, tapasztalatok • Változó jogszabályi környezet • Hatósági ármegállapítás • Fa csomagolóanyag hulladékok energetikai hasznosítása • Projektfinanszírozás • Banki kockázatelemzői bizonytalanság a hatósági ár miatt • Üzemeltetési tapasztalatok • Beszállítók kiválasztása (technológia és tüzelőanyag) • Megfelelő műszaki szakemberek: szakmai, nyelvi hiányosságok • Havi átlagteljesítmény (2013. január): 2,93 MW –névleges teljesítmény 3 MW!

14. Szakmai befektetői tőke szerepe • Előkészítési költségek • kockázatmegosztás, vagy kockázat teljes átvállalása • Projektfinanszírozás • forrásbevonás, önerő biztosítása • kockázatmegosztás • fedezet bevonás • Beruházás • meglévő üzemeltetési tapasztalatok • megfelelő beszállítók kiválasztása, optimális ár/érték aránnyal

15. Szakmai befektetői tőke szerepe • Pályázati projektmanagement • „ez egy külön szakma” • Üzemeltetés • meglévő üzemi tapasztalatok • szinergia hatások (beszerzések, szerviz, adminisztrációs háttér) • biomassza fűtőmű: „idegen test” egy távhő szolgáltató vállalaton belül

16. Szakmai befektetői tőke szerepe • Hozam elvárás • tervezhető osztalék nincs • profit realizálása üzletrész értékesítésekor

17. Köszönöm a megtisztelő figyelmüket! www.bioenergy-miskolc.hu