BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010

1. BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010 Hồ Chí Minh, 08 tháng 04 năm 2011

2. THỊ TRƯỜNG 2010 VN INDEX: 517.05 HNX INDEX: 179.84 Aug Aug Sep Sep Oct Oct Nov Nov Aug Jul Jul Sep Oct Nov Dec Dec Jan Jan Feb Feb Mar Mar Apr May May Jun Jun Jul Jan Feb Mar Apr Apr May Jun

3. THÀNH TỰU NĂM 2010 • ĐẢM BẢO KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ LỢI NHUẬN. • TĂNG TRƯỞNG TRONG CÁC LĨNH VỰC KINH DOANH CỐT LÕI. • KHẲNG ĐỊNH VỊ THẾ ĐẦU NGÀNH VỀ THỊ PHẦN VÀ NĂNG LỰC MÔI GIỚI. • CỦNG CỐ GUỒNG MÁY NHÂN SỰ. • TĂNG CƯỜNG ĐẦU TƯ DÀI HẠN VÀO CÔNG NGHỆ VÀ CƠ SỞ HẠ TẦNG.

4. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010

5. PHÂN BỔ TÀI SẢN

6. TĂNG TRƯỞNG VỀ TỔNG TÀI SẢN VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU Đơn vị: Tỷ VND Tài sản Vốn chủ sở hữu

7. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: DOANH THU

8. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN • Mở rộng mạng lưới phòng giao dịch và môi giới: Mở thêm 4 phòng giao dịch mới tại Hà Nội & TP. Hồ Chí Minh • Thị phần môi giới và phí giao dịch tăng từ vị trí thứ 4 (4,8%) năm 2009 lên vị trí thứ 3 (5,9%) trên cả hai sàn HOSE & HNX trong năm 2010. • Giá trị khớp lệnh tăng 26% đạt 52,2 nghìn tỷ đồng trong năm 2010 so với 41,4 nghìn tỷ đồng trong năm 2009. • Đội ngũ chuyên viên môi giới và quản lý tài khoản khách hàng tăng lên với 350 nhân viên trong cả 2 mảng môi giới khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức.

9. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CAGR * +172% CAGR*: tốc độ tăng trưởng trong vòng 7 năm

10. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN Thị phần môi giới chứng khoán HSC Tổ chức Cá nhân

11. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP • Tổng doanh thu cả năm 2010 đạt gần 45 tỷ tăng 522% so với năm 2009. Trong đó, doanh thu từ phí tư vấn tăng 51% so với năm 2009. • Thực hiện thành công hơn 10 hợp đồng tư vấn bao gồm: Phát hành cổ phiếu, trái phiếu, tư vấn niêm yết, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn tái cấu trúc, tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp. • Tư vấn niêm yết thành công cho 4 công ty và ngân hàng trên 2 sàn HOSE & HNX. • Thực hiện các hoạt động tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp cho 3 doanh nghiệp. • Lần đầu tiên thực hiện thành công hoạt động tài trợ bắc cầu dùng nguồn vốn để tài trợ với lợi suất 15%. • Kết hợp bộ phận Ngân hàng Đầu tư và Môi giới hỗ trợ thanh khoản và phân phối cổ phiếu doanh nghiệp.

12. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Công ty Cổ phần Phân lân Văn Điển Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nhà Hà Nội Công ty Cổ phần Bột giặt Net Công ty Cổ phần Xây lắp và Địa ốc Vũng Tàu Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín Thị trường Vốn Cổ phần Tư vấn Chính cho Niêm yết (HNX) Tháng 12 / 2010 Thị trường Vốn Cổ phần Tư vấn Duy nhất cho Niêm yết (HNX) Tháng 9 / 2010 Thị trường Vốn Cổ phần Tư vấn Duy nhất cho Niêm yết (HSX) Tháng 7/2010 Thị trường Vốn Cổ phần Tư vấn Cổ phần hóa Tháng 6 / 2010 Thị trường Vốn Cổ phần Đồng Tư vấn cho Niêm yết (HNX) Tháng 9 / 2010 Công ty Cổ phần Dịch vụ Bưu chính Viễn thông Sài Gòn Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM Công ty Cổ phần Đầu tư CMC Công ty TNHH Xây dựng Da Cin Công ty Cổ phần Việt Thái Quốc tế Tư vấn M&A Định giá và Tư vấn Giao dịch Tháng 8 / 2010 Tư vấn M&A Tư vấn Chính cho Đầu tư dự án Bất động sản Tháng 4/ 2010 Tư vấn M&A Tư vấn Duy nhất cho việc mua lại Sfone Tháng 1 / 2010 Tài chính Doanh nghiệp Tư vấn Chính cho Tái cấu trúc Tháng 8 / 2010 Tài chính Doanh nghiệp Tư vấn Duy nhất cho Tái cấu trúc Tháng 8 / 2010 12 12

13. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Doanh thu phí dịch vụ tư vấn (Đơn vị: Triệu VNĐ) CAGR * +18.5% CAGR*: tốc độ tăng trưởng trong vòng 7 năm

14. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2010: NGHIỆP VỤ TỰ DOANH • Bắt đầu giảm hoạt động tự doanh và thoái vốn tại hầu hết các khoản đầu tư ngay từ đầu năm. • Tổng số dư trung bình của danh mục tự doanh đạt mức 235 tỷ đồng và mức lỗ cả năm là 8%. - Số dư bình quân của cổ phiếu niêm yết là 118 tỷ và mức lỗ là -18% - Số dư bình quân của cổ phiếu OTC là 117 tỷ và mức lỗ là -1%

15. VỊ THẾ ĐƯỢC CÔNG NHẬN BỞI THỊ TRƯỜNG Theo kết quả khảo sát với các công ty quản lý vốn tại Việt Nam, HSC đã được công nhận là: • Công ty chứng khoán số 1 (toàn diện) tại Việt Nam. • Công ty chứng khoán số 1 về Môi giới và Nghiên cứu thị trường chứng khoán tại Việt Nam. • Đứng thứ 14 trong các công ty chứng khoán hàng đầu về nghiên cứu chiến lược & kinh tế vĩ mô của Châu Á Thái Bình Dương (không gồm Nhật Bản). • Đứng thứ 19 trong các công ty chứng khoán hàng đầu về nghiên cứu thị trường tại Châu Á (không gồm Nhật Bản). • Đứng thứ 20 về Môi giới trong các công ty chứng khoán hàng đầu Châu Á (không gồm Nhật Bản). The Best Brokerage House – Extel Award by Thomson Reuters

16. CỦNG CỐ GUỒNG MÁY NHÂN SỰ • Củng cố đội ngũ quản trị cấp cao, nâng cao năng lực quản trị rủi ro & xử lý nghiệp vụ: • Bổ nhiệm vị trí Phó Tổng Giám Đốc Điều hành, tập trung quản trị rủi ro. • Nâng cấp chi nhánh Hà Nội thành văn phòng Khu vực, quản lý toàn bộ khu vực miền Bắc. • Tăng cường năng lực lãnh đạo cho khối Tư vấn Tài chính Doanh nghiệp với 2 Giám đốc điều hành. • Sáp nhập bộ phận Phân tích và môi giới khách hàng Tổ chức với nhau, thành lập khối Khách hàng Tổ chức. • Tổng số nhân viên tính đến thời điểm cuối năm 2010 là 416 nhân viên. • Trong năm 2010, HSC đã phát hành 836.900 cổ phiếu mệnh giá 10.000/cổ phần cho cán bộ công nhân viên dựa trên chương trình phúc lợi của năm 2009.

17. CÔNG NGHỆ THÔNG TIN & CƠ SỞ HẠ TẦNG • Phát triển bền vững trong 40 năm tới với trụ sở Công ty đặt tại toàn bộ 2 tầng tòa nhà AB Tower, một cao ốc văn phòng hạng A tại khu vực trung tâm thành phố. • Xây dựng trung tâm dữ liệu Công nghệ thông tin đạt tiêu chuẩn quốc tế với hệ thống an ninh và công nghệ mạng ảo riêng, đảm bảo duy trì kết nối ổn định. • Đầu tư nâng cấp hệ thống quản lý giao dịch, phần mềm G3B thực hiện được nhiều chức năng giao dịch, đặt nền tảng cho các sản phẩm mới sau này. • Ra mắt ứng dụng giao dịch trên điện thoại di động. • Thực hiện chuyển khoản và mở tài khoản trực tuyến, tăng cường khả năng tiếp cận và giao dịch của khách hàng.

18. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011 Hồ Chí Minh, 08 tháng 04 năm 2011

19. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011 • ĐẶT MỤC TIÊU KẾT QUẢ TÀI CHÍNH CAO HƠN CHO NĂM 2011. • TĂNG CƯỜNG NĂNG LỰC VỐN ĐỂ ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH. • TĂNG GIÁ TRỊ CỔ PHIẾU HCM. • HỢP TÁC VỚI CÁC ĐỐI TÁC CHIẾN LƯỢC. • XÂY DỰNG VĂN HÓA LÃNH ĐẠO VÀ PHÁT TRIỂN THẾ HỆ LÃNH ĐẠO KẾ THỪA.

20. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011: KẾ HOẠCH CHUNG

21. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011: BẢNG PHÂN BỔ TÀI SẢN

22. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011: NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI KHÁCH HÀNG TỔ CHỨC • Dự đoán giá trị giao dịch trung bình toàn thị trường là 3.000 tỷ đồng / ngày với 250 ngày giao dịch trong năm 2011. • Tổng doanh thu phí môi giới mục tiêu: 36 tỷ đồng. • Thị phần môi giới KH tổ chức nước ngoài HSC/Thị phần KH nước ngoài: 22% • Thị phần môi giới KH tổ chức nước ngoài HSC/Toàn thị trường: 2% • Duy trì vị trí thứ 2 và tiến lên vị trí dẫn đầu về thị phần trong phân khúc khách hàng tổ chức nước ngoài. • Kết hợp với các tổ chức môi giới và đại lý ở các thị trường nước ngoài để thu hút đầu tư. • Tiếp tục thu xếp các chuyến thăm công ty cho các tổ chức nước ngoài. • Cung cấp nguồn sản phẩm thị trường sơ cấp dồi dào hơn từ mảng Tư vấn Tài chính Doanh nghiệp.

23. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011: NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN • Tổng doanh thu phí môi giới mục tiêu: 109 tỷ đồng. • Tổng thu nhập từ hợp tác đầu tư: 144 tỷ đồng. • Thị phần mục tiêu: tăng từ 4,2% đến 4,8%. • Hạn mức cho các sản phẩm hợp tác đầu tư và hỗ trợ thanh toán : duy trì ở mức 800 tỷ đồng, vào thời điểm giải ngân cao, hạn mức này có thể tăng đến hơn 1.200 tỷ đồng với mức phí trung bình là 18% / năm. • Hoàn thiện mạng lưới giao dịch: đưa PGD Lê Lai đi vào hoạt động trong tháng 5 năm 2011. • Hoàn thiện và sẵn sàng đưa vào hoạt động các sản phẩm mới khi được các cơ quan chức năng phê duyệt.

24. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011: NGHIỆP VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP • Doanh thu mục tiêu: 30,5 tỷ đồng. Trong đó: • Doanh thu phí tư vấn dự kiến: 9,7 tỷ đồng. • Doanh thu từ các hoạt động sử dụng vốn: 20,8 tỷ đồng từ các hoạt động bảo lãnh và phát hành. • Nguồn vốn sử dụng trung bình cả năm là 80 tỷ với mức sinh lời trung bình là 26% (nhưng có khả năng giải ngân đến 300 tỷ vào những thời điểm cao). • Duy trì khoảng 35 dự án tư vấn vào bất cứ thời điểm nào.

25. KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2011: NGHIỆP VỤ TỰ DOANH • Tự doanh cổ phiếu: • Danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết: định hướng là sẽ bắt đáy thị trường trong năm 2011 với danh mục phân bổ từ 300 đến 400 tỷ đồng. • Danh mục đầu tư cổ phiếu OTC: Duy trì ở mức 100 tỷ với định hướng thoái vốn khi niêm yết. • Tự doanh trái phiếu: • Vào thời điểm sau khi hoàn thành kế hoạch tăng vốn: giá trị đầu tư trái phiếu có thể được phân bổ đến 400 tỷ đồng (số dư trung bình là 200 tỷ đồng) với giả định đưa ra cho lợi suất là 12%.

26. TĂNG GIÁ TRỊ CỔ PHIẾU HCM Mục tiêu • Tạo thêm thanh khoản cho cổ phiếu HCM. Tỷ lệ giao dịch tự do của cổ phiếu HCM ước tính khoảng 20%. Sau phát hành tỷ lệ này không đổi nhưng số cổ phần thuộc dạng này tăng 67%. • Tăng P/E. Hiện nay P/E của HCM là 10 lần, khá thấp so với SSI, SBS, và VNDS. • Kỳ vọng mức P/E hợp lý từ 12x đến 14x.

27. CỔ PHIẾU HCM – LOÃNG GIÁ SAU TĂNG VỐN

28. HỢP TÁC VỚI CÁC ĐỐI TÁC CHIẾN LƯỢC • Tìm cơ hội kết nối các sản phẩm ngân hàng đầu tư với hoạt động quản lý quỹ. Ví dụ: Phối hợp với công ty Quản lý Quỹ VFM. • Mở rộng tiềm năng dịch vụ môi giới ra phạm vi quốc tế. • Liên kết với các công ty chứng khoán toàn cầu và đưa nguồn vốn nước ngoài vào Việt Nam. • Liên kết với 1 đối tác chiến lược tầm cỡ toàn cầu trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư.

29. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NHÂN SỰ TRONG TƯƠNG LAI • Xây dựng văn hóa lãnh đạo. • Phát triển đội ngũ kế thừa: Thu hút nhân tài cho đội ngũ kế thừa là sinh viên từ các trường đại học danh tiếng trong và ngoài nước với các chương trình: • Tài trợ học bổng, tư vấn hoạt động cho “Sàn giao dịch ảo” tại trường ĐH Kinh tế Luật Thành phố Hồ Chí Minh • Tài trợ chương trình “Tài trợ giáo dục – Cơ hội thực tập tại Việt Nam” đào tạo thực tập cho các sinh viên từ các trường đại học nước ngoài có cơ hội thực tập tại HSC.