Økonomistyring og budgettering

1. Økonomistyring og budgettering Kapitel 2 Den overordnede økonomiske model

2. Indlæringsmål • Regnskabsvæsenets opgaver i styringssammenhæng • Økonomistrukturens betydning for virksomhedens styringsmodel • Opbygning af virksomhedens regnskabs-/budgetmodel • Resultatopgørelse og balance • Likviditetsopgørelser • Beholdningsforskydningsmodellen • Cash-flowopgørelsen • Lønsomhedsbillede – Activity Based Costing

3. Disposition • 2.1 Regnskabsvæsenets opgaver • 2.2 Resultatopgørelsen • 2.3 Balancen • 2.4 Sammenhæng resultatopgørelse og balance • 2.5 Likviditetsopgørelsen • 2.6 Lønsomhed – Activity Based Costing

4. Regnskabets opgaver (ref. Vagn Madsen) • Registrering • Beregning af overskud og finansiel situation • Fastsættelse af priser (kalkulation) • Kontrol (ift. budget) • Beslutningsgrundlag for alternative valg • Budgetopgaven – fremtidens regnskab

5. Regnskabs-/budgetmodel og økonomistruktur i en produktionsvirksomhed Kilde: Jens Ocksen Jensen: Økonomistyring og budgettering Systime Academic, side 52

6. Regnskabets elementer • Resultatopgørelse • Balanceopgørelse • Likviditetsopgørelse Resultat, 2007 Resultat, 2008 Balance ultimo 2006 Balance ultimo 2007 Balance ultimo 2008

7. Resultat-opgørelse • Opdelt på vare-grupper

8. Balancen • Aktiver • Anlægsaktiver • Immaterielle • Materielle • Omsætningsaktiver • Passiver • Fremmedkapital • Langfristet • Kortfristet • Egenkapital

9. Likviditets-beskrivelse • Beholdnings-forskydnings-modellen

10. Likviditetsbeskrivelse • Cash-flow opgørelse

11. p. 67 - Øvelse • Ledelsen ønsker • et overskud på mindst 50.000 kr • kassekredit-trækket skal ned • egenkapitalen skal forrentes med mindst 10% p.a.

12. p. 67 - forudsætninger • Salgspris pr. stk 100 • Afsætning (stk) 10.000 • Materialeomkostninger pr. stk 20 • Lønomkostninger pr. stk 20 • Kapacitetsomkostninger (kr) 500.000 • Rente, prioritetsgæld 5% • Afskrivninger (kr) 50.000 • Investeringer (kr) 100.000 • Kassekreditrente (kr) 6150 • Kredittid debitorer (dage) 30 • Kredittid kreditorer (dage) 60 • Afdrag, prioritetsgæld (kr) 12.000

13. p. 67 - Driftsbudget

14. p. 67 - Balancebudget

15. p. 67 - Likviditetsbudget

16. p. 67 Cash-flow budget

17. Nøgletal – Du Pont pyramiden Omsætning

18. Varelagerets oms.hastighed • Debitorernes oms.hastighed • Kreditorernes oms.hastighed Nøgletal • Rentabilitèt og indtjeningsevne • Afkastningsgrad • Overskudsgrad • Aktivernes omsætningshastighed • Egenkapitalens forrentning • Dækningsgrad • Nulpunktsomsætning og sikkerhedsmargin • Kapacitetsgrad • Price/Earning • Finansiering og likviditèt • Likviditetsgrad I og II • Soliditet og risiko • Soliditetsgrad • Gældsætningsgrad • Aktiernes indre værdi

19. p. 67 - Nøgletal

20. p. 67 • Kan nemt laves i Excel • Man opfordres til at studere regnearket

21. Opgavetid • [ØB], opgaverne 8.1 og 8.2 • Men først lidt snak forinden herom

22. Nøgleord • Regnskabets opgaver • Økonomistruktur • Den totale økonomiske model som måleramme • Ex ante (budgettet) / Ex post (regnskabet) opgørelser • Budgetrammen som prognoseinstrument • Resultatopgørelsens niveauopdeling og omkostningernes variabilitet • Kapacitetsomkostningers inddeling • Strøm- og beholdningsopgørelser • Activity Based Costing