230 likes | 479 Views
Osakekurssien tekninen analyysi. Lähteet: “Technical Analysis of the Financial Markets” “Technical Analysis from A to Z” ”Principles of Corporate Finance”. Sisällys. Taustaa Rahoitusteorian oletukset Fundamentaali- ja tekninen analyysi Menetelmiä Kokemuksia. Analyysi
E N D
Osakekurssien tekninen analyysi Lähteet: “Technical Analysis of the Financial Markets” “Technical Analysis from A to Z” ”Principles of Corporate Finance”
Sisällys • Taustaa • Rahoitusteorian oletukset • Fundamentaali- ja tekninen analyysi • Menetelmiä • Kokemuksia
Analyysi • Analysoimalla mahdollista hankkia paremmat tiedot kuin muilla • Sijoituspäätökset enemmän tai vähemmän rationaalisia • Fundamentaalianalyysi • “Oikea” hinta • = Kassavirran nettonykyarvo • Talousuutiset • Osta, kun osake on halvempi kuin ”oikea” hinta & vs. • Tekninen analyysi • Kurssit sisältävät kaikki uutiset • Historia toistaa itseään • Käyrän liikkeet & matemaattiset indikaattorit • Rahoitusteoria • Tehokkaat markkinat • Kaikilla sama informaatio • 100 % rationaalisuus • Random walk -teoria • - Riski = volatiliteetti (arvon vaihtelu) • -> Luota markkinahintaan • - Kaupassa?? Analysointi on turhaa
Random walk -teoria pätevä? • Sijoittajat reagoivat enemmän kurssihistoriaan kuin uutisiin (15 min / 60 pv, pörssiromahdus)
Sisällys • Tausta • Menetelmiä • Trendi, tukitaso, kuviot, MA, BB, RSI, Channel, Envelope • Kokemuksia
Trendi ”Kurssit liikkuvat trendeinä”
Fibonacci • Matemaatikko Leonardo Fibonacci mallinsi kanien lisääntymistä v. 1170 • 1, 1, 2, 3, 5, 8, … 1.618 / 0.618 • Kaaret, viuhka, paluu taso, aika vyöhykkeet 0 % 38.2 % 50 % 61.8 % 100 %
Elliot wave • Perus: 5 ylös 3 alas (5+3=8) • Aaltojen summa on fibonacci-luku 5 b 3 1 a 4 c 2
Sisällys • Tausta • Menetelmiä • Kokemuksia
Kokemuksia... • Tutkimus: ei rahakone, edes yhdistelmillä • Epälineaarinen ragressioanalyysi?? • Auttaa hahmottamaan kokonaistilannetta • Taitelijan / pelimiehen silmä • Todelliset voitot kokemuksella ja näkemyksellä
…kokemuksia • TA itseään toteuttava ”profetia” • Tunteet huipulla ja pohjalla - lainaraha virtuaalikaupat
Nyt... Nasdaq-100 indeksi, 3 vuoden viikkograafi
…nyt... Nasdaq-100 -indeksi, vuoden päivägraafi
…nyt... Dow Jones indeksi, 3 vuoden viikkograafi
…nyt. Dow Jones -indeksi, vuoden päivägraafi