ADECUACIÓN NORMAS CONTABLES LOCALES A ESTÁNDARES INTERNACIONALES PAÍSES IBEROAMERICANOS

1. 1 ADECUACIÓN NORMAS CONTABLES LOCALESA ESTÁNDARES INTERNACIONALESPAÍSES IBEROAMERICANOS SEPTIEMBRE 27, 2002 JOSÉ MONSALVE A. SOCIO PRINCIPAL E&Y

2. 2 AGENDA • I. Marco conceptual • Influencia IAS en Iberoamérica • Comparación normas locales relevantes • Comentarios y conclusiones finales

3. 3 I. MARCO CONCEPTUAL • El International Accounting Standards Board (IASB) es el organismo que asumió en abril de 2001 la responsabilidad de las normas contables de su predecesor, el International Accounting Standards Committee (IASC). Es un cuerpo privado independiente con sede en Londres. • El IASC, organismo predecesor del IASB, fue fundado en 1973 por los organismos contables de Australia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, México, Países Bajos, Reino Unido e Irlanda, y EE.UU. • Los organismos contables de estos 9 países formaron la Federación Internacional de Contadores (IFAC) en 1977 y en 1981 acordaron que IASC sería autónomo en emitir la normativa internacional contable.

4. 4 I. MARCO CONCEPTUAL • Los 7 países que presentan miembros en el IASB son Australia y Nueva Zelandia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, Reino Unido y EE.UU.. • El actual presidente del IASB es Sir David Tweedie del Reino Unido. • Este Comité ha emitido 41 IAS a la fecha, de normas generales, de valuación y exposición de información contable. Además, ha emitido 33 interpretaciones de las IAS a la fecha.

5. 5 I. MARCO CONCEPTUAL IAS EMITIDAS

6. 6 I. MARCO CONCEPTUAL IAS EMITIDAS

7. 7 I. MARCO CONCEPTUAL PROYECTOS EN PROGRESO POR EL IASB • Primer año de aplicación de Normas Internacionales • Revelación y presentación de actividades de instituciones financieras • Mejoramiento de las Normas Internacionales existentes • Business combination • Insurance contracts • Consolidación y SPE • Convergencia de Normas Internacionales y otras normas contables locales

8. 8 II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA • Países de la Unión Europea implementarán IAS en el año 2005 para sociedades que coticen en mercado regulado. A ello se ha sumado Australia, también para el año 2005. • Existen países cuyo mercado de capitales permite a empresas extranjeras preparar EE.FF. usando IAS (Australia, Alemania y Reino Unido). • América Latina: uso IAS como norma local o cuando su propio GAAP no tiene una norma relacionada con cierto tema.

9. 9 II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA RESUMEN

10. 10 II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA (a) (b) (b) (a ) Existe cierta controversia legal en su aplicación, una decisión final es improbable antes de enero 2003. Bolsa de Valores de Panamá requiere aplicación IAS. (b) IAS aprobadas por el organismo gubernamental contable; pudiendo existir norma local emitida o modificada por los organismos locales reguladores.

11. 11 II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA (a) (b) (c) (a) Desde 1998, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas estableció como política trabajar para minimizar diferencias entre IAS y principios españoles. (b) Existen 2 niveles de normas: resoluciones de Federación Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y por autoridades legales, principalmente comisión Nacional de Valores. Ambos organismos están planeando basar su normativa contable sobre IAS, en su gran mayoría. (c) Nuevas normas son influenciadas por USGAAP.

12. 12 II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA BASES DE PREPARACIÓN EE.FF. REQUERIDAS POR MERCADOS VALORES LOCALES

13. 13 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES Países incluidos en el análisis Portugal España México Venezuela Guatemala Colombia Ecuador Brasil Perú Argentina Chile

14. 14 II. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES • CONTENIDO EE.FF. PREPARADOS BAJO IAS

15. 15 II. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES • CONTENIDO EE.FF. PREPARADOS BAJO IAS

16. 16 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES • MAYORES TÓPICOS CON DIFERENCIAS • Revelación de: • Transacciones partes relacionadas • Información por segmento • Estado de cambios en el patrimonio • Reconocimiento y medición de: • Activos financieros e instrumentos derivados • Pérdida por “impairments” • Provisiones • Pasivo por beneficio empleados • Impuestos • Intangibles • Contabilidad para combinación de negocios

17. 17 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES COMBINACIÓN NEGOCIOS (a) • Opción de contabilización: • Unificación de intereses, cuando ciertas condiciones se cumplen • Método de la compra/adquisición • Combinaciones posteriores al 30/06/01 son tratadas como adquisiciones

18. 18 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES AMORTIZACIÓN INTANGIBLES (c) (a) (b) (d) (f) (e) • Después de junio 2001, sin límite, sin amortización para vidas infinitas, con revisión anual del valor recuperable. • Generalmente, la amortización del impuesto es utilizado, el que es de 5 años • Cuando se trata de un contrato. • Cuando no es un contrato • Una nueva norma en línea con la IAS-38 está propuesta para un futuro próximo • Usualmente amortizados en 5 ó 6 años sobre base tributaria y legal en ciertas empresas

19. 19 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES GASTOS ORG. e I&D (a) (a) (b) (a) (a) (e) (c) (c) (c) (d) • Gastos de organización y de investigación con cargo a resultado cuando se incurren, para ciertos gastos de desarrollo, si reúne ciertas condiciones activas. • Los gastos de organización y puesta en marcha se rebajan de patrimonio (no resultado ejercicio directo) • Países que tienen la opción de capitalizar estos gastos. • No existe normativa específica para los gastos de investigación y desarrollo; sin embargo, los gtos.de investigación son activados cuando se espera que los proyectos relacionados serán rentables. • En ciertas empresas, estos costos son capitalizables.

20. 20 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA VENTA (a) (b) • Valores negociables se registran a su valor neto de realización; en tanto que las inversiones en otros instrumentos a su costo histórico más rendimiento devengado o su valor neto de realización, el menor. • En ciertas sociedades reguladas (ejemplo,Bancos), estas inversiones se registran a valor de mercado

21. 21 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES PRINCIPIOS CHILENOS VERSUS IAS/USGAAP

22. 22 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES PRINCIPIOS CHILENOS VERSUS IAS/USGAAP

23. 23 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES PRINCIPIOS CHILENOS VERSUS IAS/USGAAP

24. 24 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES • PRINCIPALES PARTIDAS EXPUESTAS SI CHILE APLICARA IAS • SOCIEDADES IPSA INSCRITAS REGISTRO VALORES SVS - CHILE Patrimonios: US$22.000 millones Utilidad neta: US$550 millones CIFRAS AL 30 DE JUNIO 2002

25. 25 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES • EFECTOS RECONCILIACIÓN CHILEAN GAAP – USGAAP EMPRESAS ADR • RESULTADOS CIFRAS AL 31.12.01

26. 26 III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES • EFECTOS RECONCILIACIÓN CHILEAN GAAP – USGAAP EMPRESAS ADR • PATRIMONIO CIFRAS AL 31.12.01

27. 27 IV. COMENTARIOS Y CONCLUSIONES FINALES • Globalización mercados de capitales • Convergencia normas contables IASB y FASB • Efectos post Enron en modelo de reporte financiero • Principios amplios versus reglas contables detalladas

28. 28 REVISIÓN DE PRÁCTICAS CONTABLES • Prácticas contables a ser abordadas por Colegio Cont.Chile: • Reconocimiento ingresos de operaciones que se perfeccionan en el tiempo • Contratos derivados • Activación y amortización intangibles • Marco conceptual para preparación y presentación de EEFF • Revisión metodología VPP, combinación negocios • Tratamiento contable sobregiros bancarios • Venta de inventarios con pacto retrocompra • Variación activos y pasivos moneda extranjera • Gastos restauraciones mayores y provisión ind.años serv.

29. 29 REVISIÓN DE PRÁCTICAS CONTABLES • Materias a ser tratadas en conjunto con la SVS y Colegio Cont.Chile: • Tratamiento de stock options • Evaluación criterios consolidación estados financieros • Tratamiento contable descuentos colocación de bonos y activación gastos financieros • Presentación estados financieros de acuerdo a moneda funcional