ESTRATÉGIA EDP-ENERGIAS DO BRASIL

1. ESTRATÉGIA EDP-ENERGIAS DO BRASIL António Pita de Abreu – EDP Energias do Brasil

2. Sumário Perspectiva do Setor Elétrico Brasileiro EDP_Energias do Brasil – Breve apresentação Estratégia EDP-Energias do Brasil

3. Potência x Energia UHEs Mascarenhas Potência: 180,5 MW Garantia Física: 127,0 MWm (70,4%) A energia reflete a disponibilidade de água Porto de Pecém II Potência: 360,0 MW Garantia Física: 294,7 MWm (81,9%) A energia reflete o despacho esperado da usina UTEs • Se há água, as hidroelétricas geram mais e as termoelétricas ficam desligadas. • O Balanço de Energia Assegurada compara a Garantia Física com o Consumo de Energia.

4. Balanço de sobras e déficits de energia assegurada Redução da Energia Assegurada das Térmicas a gás natural – 3.000 MWm Retirada da importação da Argentina 2.300 MWm Leilão A-3 acrescentou 1.116 MWm a partir de 2011 Leilão de Reserva elevou a Garantia Física a partir de 2009 Expansão baseada em fontes com custo elevado de operação

5. Redução da Capacidade de Regularização dos Reservatórios (maior necessidade de UTEs na base) 2000 a 2008 6,4 Energia armazenada máxima / Carga 80.000 78.000 6,2 76.000 6 74.000 72.000 5,8 Capacidade Instalada Hidroelétrica (MW) 70.000 (EARmáxima / Carga) 5,6 68.000 66.000 5,4 64.000 Capacidade Instalada hídrica (MW) 5,2 62.000 5 60.000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

6. Tem-se verificado o aumento do despacho termelétrico para manter os reservatórios “cheios” ou evitar o deplecionamento excessivo Geração Térmica do SIN Aumento de 55% na Geração Térmica (out-2012 / set-2008) Atraso do período chuvoso Segurança Energética Conseqüência: Pagamento de R$1,5bilhão em encargo para o sistema (jan/08 a jul/08) (Passa de 1% na tarifa) Geração térmica verificada Geração térmica estimada (Plano Mensal de Operação ONS)

7. Situação desejável • Atendimento à demanda com fontes de baixo custo de operação; • Aumento da regularização do sistema por meio de fontes complementares à hidráulica; • Diversificação da matriz energética por meio de empreendimentos de médio e pequeno porte, para minimização dos riscos de implantação. UHEs do Rio Madeira versus UTEs a biomassa ou eólicas. Quais são as fontes disponíveis para essa diversificação? • Convencionais • Alternativas

8. Potencial das Fontes Alternativas no Brasil PCHs • Tecnologia madura, com 314 projetos em operação (2.216MW); • Elevado potencial com diversos projetos em construção (73PCHs  1.200MW) e com outorga (163PCHs  2.420MW); • Preço competitivo (regime fiscal, desconto em tarifas e licenciamento). Eólicas • Tecnologia nova, com uso crescente na Europa e Estados Unidos; • Enorme potencial de 143GW; • Preço de viabilização de R$200/MWh começa a se apresentar competitivo; • Expectativa de Leilão de Energia Eólica em 2009. Biomassa • Leilão de Reserva com plantas que totalizam expansão de 2.700MW; • Expansão em novas regiões, tais como Goiás e Mato Grosso do Sul; • Aproveitamento da palha e modernização de usinas existentes pode elevar o potencial.

9. Potencial das Fontes Termo no Brasil Óleo Combustível • Tecnologia madura; • Possui logística complexa; • Baixo custo de implantação; • Custo de operação elevado (onera o consumidor se despachada na base). Carvão • Tecnologia madura, com avanços que reduzem a emissão de poluentes; • Fonte abundante; • Custo de implantação relativamente alto; • Baixo custo de operação (980MW de carvão importado em 2012). Gás Natural • Tecnologia madura; • Atualmente possuem problemas quanto à cadeia de suprimento; • As recentes descobertas elevam o potencial de utilização dessa fonte; • Investimento em GNL diversifica a oferta e reduz os riscos de desabastecimento; • Custo de operação moderado.

10. Potencial das Fontes Termo no Brasil Nuclear • Tecnologia madura – o Brasil possui know how em enriquecimento de urânio; • Oferta abundante; • Elevado custo de implantação; • Baixo custo de operação. • As usinas a biomassa e as eólicas são ideais para complementarem o despacho reduzido das Hidroelétricas no período seco. • As Fontes Termoelétricas de baixo custo (carvão e gás natural) também são importantes, principalmente pelo volume de energia que agregam, para complementar as Hidroelétricas. • As usinas nucleares atuam na base.

11. Potencial das Fontes Hidro Tradicionais no Brasil UHEs • Tecnologia madura; • Dificuldades ambientais para construção de grandes reservatórios; • Potencial elevado, porém distante dos centros de carga; • Estudos de inventário estão sendo realizados para viabilizar a oferta destas usinas nos leilões de 2014 em diante.

12. Sumário Perspectiva do Setor Elétrico Brasileiro EDP_Energias do Brasil – Breve apresentação Estratégia EDP-Energias do Brasil

13. MACAU 2007 EDP no Mundo (€ MM) Receita Líquida EBITDA 11.011 2.628 Grupo EDP Energias de PortugalPresença em 3 continentes 2007 Brasil (R$ MM) Receita Líquida EBITDA (LAJIDA) 4.515 1.123 4 maior produtor de energia eólica no mundo

14. Estamos presente em seis estados brasileiros

15. Evolução Financeira Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (LAJIDA) (R$ MM) Tx. Méd +13.2% Tx. Méd +9.9% Lucro Líquido (R$ MM) Tx. Méd +60.2% 439 440 394 Ativo Total de 9.719 (R$ MM) Patrimônio Líquido de 3.913 (R$MM) 107 2004 2005 2006 2007

16. Sumário Perspectiva do Setor Elétrico Brasileiro EDP_Energias do Brasil – Breve apresentação Estratégia EDP-Energias do Brasil

17. Nós estabelecemos cinco plataformas de crescimento Principais plataformas para o crescimento I Desenvolvimento de uma base sólida de ativos em geração tradicional (UHE, CCGT, ...) II Desenvolvimento de geração renovável III Expansão do negócio de comercialização IV Potencial consolidação de acordos no setor V Potencial crescimento em oportunidades na América do Sul

18. Projetos de termelétricas totalizando1.540 MW de capacidade Principais projetos em carteira Capacidade (MW) • Termelétrica de Porto de Pecém (720 MW) em parceria com a MPX (50% de participação). Possível expansão com mais um grupo de 360 MW. 360 180 540 • Termelétrica a gás de Resende (Rio de Janeiro). Dependente das condições de suprimento de gás. 500 • Termelétrica a gás em Norte Capixaba (Espírito Santo). Dependente das condições de suprimento de gás e licenciamento. 500

19. Parcerias para estudo de viabilidade de hidrelétricas de médio porte com capacidade superior a 1.400 MW Principais projetos em carteira Capacidade (MW) • Parceria com Cemig, Concremat e Andrade Gutierrez 1.034 • Parceria com a Eletronorte 235 • Parceria com a Engevix 170

20. Projetos em geração renovável superando 1.000 MW Principais projetos em carteira Capacidade (MW) • Projetos de pequenas centrais hidrelétricas (mais de 30 projetos em análise / desenvolvimento) 600 • Parceria com a Cemig para desenvolvimento conjunto de parques eólicos nos estado de MG e ES 500 - 700 • Projetos de biomassa em desenvolvimento 100 - 350

21. Projetos concluídos desde o IPO Projetos em curso Duplicaremos a capacidade de 2007 Capacidade Instalada (MW) 2.116 360 25** 29 6* 2011 2009 2009 2008 Expectativa de Entrada em Operação 653 25 50 2008 1.702 1.702 452 1.696 653* 1.043 516 2005 UHE Peixe Angical 4a Máq. Mascarenhas PCH São João PCH Santa Fé UTE Pecém Repotenciações 2011 2007 2008 Capac. adicional Lajeado Cenaeel * Pendente de aprovação dos orgãos competentes. Correspondente à participação de 45% da EnBr na EDP Renováveis Brasil. ** Mascarenhas, Suíça, Rio Bonito

22. Um dos mais completos portfólios de geração para futuro crescimento “A EDP Energias do Brasil possui o potencial de crescimento de geração mais atraente entre as “utilities” brasileiras, com um portfolio de 3.760 MW em projetos de geração, sobretudo em parcerias” Felipe Leal Analista de Mercado Merrill Lynch (Brasil)