Política Fiscal: Elementos para una reforma tributaria en Chile Alejandro Micco

1. Política Fiscal:Elementos para una reforma tributaria en Chile Alejandro Micco Universidad de Chile Santiago 2011

2. Los Impuestos • Son Impopulares • Pero Indispensables • Financian los bienes y servicios públicos • Seguridad, salud, educación, infraestructura, justicia • Ayudan a nivelar la cancha (si son progresivos) • Impuestos progresivos a la renta • Impuestos a la herencia / contribuciones • Reducen externalidades • IMPUESTOS VERDES • Impuesto a la bencina, al diesel • Más, casi inevitablemente generan distorsiones: • Equilibrio entre la necesidad de recursos y las distorsiones.

3. Veamos donde estamos • Chile ha cambiado sustantivamente en las últimas décadas

4. Veamos donde estamos • Chile ha cambiado sustantivamente en las últimas décadas

5. Veamos donde estamos • Chile ha cambiado sustantivamente en las últimas décadas, lo cual implica: • Aumento de la demanda por bienes y servicios públicos • Aumento de la capacidad de recaudar impuestos. • Ley de Wagner (1883).

6. Requerimientos de Financiamiento • Aumento de las demanda de Servicios y Bienes Públicos: • Mejoramiento de la Educación. • En régimen el 2018 entre 1,4% - 2,2% del PIB • Mejoramiento del sistema de Salud • 1 % PIB para perfeccionar el sistema de salud creando un fondo solidario entre Isapres y Fonasa y un seguro básico. • Inversión en Investigación y Desarrollo • 0.3% del PIB para aumentar esfuerzo publico en Investigación y desarrollo. • Consejo Nacional de Innovación y Competitividad • En régimen un aumento del orden de 3% del PIB (2018). • Gasto debe ir uno a uno con una mejor institucionalidad.

7. Requerimientos de Financiamiento • El aumento en educación, por ejemplo, debe ir acompañado de mejoras a la institucionalidad: • Creación de la superintendencia de Educación (Escolar y Superior) • Agencia de la calidad de la educación • Regulación de los aranceles • Los gastos no son inmediato • 20/20 plantea régimen en 2018

8. Requerimientos de Financiamiento • ¿Se puede financiar estos requerimientos con crecimiento? NO • No hay especio fiscal y parte importante del gasto crece con la economía Periodo de proyección Año de proyección

9. Requerimientos de Financiamiento • ¿Se puede financiar estos requerimientos con crecimiento? NO • No hay especio y parte importante del gasto crece con la economía • El mayor desarrollo implicará nuevas demandas de bienes públicos: ej inversiones urbanas. • Regla de oro de una sana política macroeconómica: ingresos permanentes se deben financiar en forma permanente.

10. ¿Es nuestra carga y sistema tributario el adecuado? • Existe demandas por bienes públicos. ¿Estamos en condiciones de subir nuestra carga?

11. ¿Es nuestra carga y sistema tributario el adecuado? • Existe demandas por bienes públicos. ¿Estamos en condiciones de subir nuestra carga? • Si, dado nuestro nivel de desarrollo, nuestra actual carga nos permite aumentar nuestros tributos. • Distorsiones <-> bienes públicos

12. Nuestro sistema tributario Tabla Ingresos Presupuestarios Informe de Finanzas Públicas (estimaciones a Septiembre de cada año) Fuente: Dipres. Informe de Finanzas Públicas para el año 2011 y 2012.

13. Nuestro sistema tributario

14. Nuestro sistema tributario Impuesto global complementario Jorratt (2009): en el 40% hay 20mil más debiera haber el doble.

15. Nuestros impuestos • La tasa marginal máxima al impuesto a la renta de la personas (40) esta algo sobre los niveles promedio de la OECD (36 -+11) • El impuesto a las empresas son bajos (17), OECD (26). • EN NETO: La tasa efectiva de las utilidades de las empresas: • Suponiendo 100% de reparto: Chile (40) - OECD (41) • PERO con el reparto normal de 30%: Chile (24) • El IVA esta en los niveles promedio (19), OECD (18) • Las contribuciones son bajas (1.2) OECD (1.7) • Impuestos a los combustibles/verdes son bajos. • Bencina esta un 25% por debajo, y el diesel 50%.

16. Exenciones tributarias: Gasto Tributario Las rentas de las empresas retenidas y los retiros re-invertidos en 20 días, incentivos a la reinversión, generan un gasto tributario de 1.5 del PIB Las exenciones del IVA, por ejemplo el beneficio a las constructoras, también generan un gasto tributario importante.

17. Exenciones tributarias: Gasto Tributario • Son justificadas estas exenciones? • Diferimiento de impuesto: • En la segunda mitad de los 80s tenia mucho sentido. Estábamos saliendo de la crisis bancaria de principios de los 80s, y el acceso al crédito externo era restringido. Ahora su justificación a caído, hay mejor acceso al financiamiento. • Incentivos al ahorro privado. • Los actuales niveles de ahorro interno no requieren incentivos especiales. • El incentivos al ahorro previsional esta orientado casi exclusivamente al 2% de los contribuyentes más ricos. • Se debe mantener sólo el sistema de bonificación de un 15% al ahorro previsional para todos afiliados. Se debe eliminar la rebaja de la base imponible. • Exenciones del IVA • Construcción.

18. ¿Qué debemos hacer? • Corto Plazo • Mantener impuesto a las empresas • Fortalecer la institucionalidad y capacidad de fiscalización del SII y COCHILCO. • Precios de transferencia. • Aumentar impuesto verdes • Reducir incentivos al ahorro de los ricos.

19. ¿Qué debemos hacer? • Mediano Plazo • Aumentar la tributación efectiva del capital. • Vía reducción de la exención a la reinversión (del 100 al 33%) • Aumentar la tasa de las empresas • Estudiar impuestos VERDES, • Estudiar las contribuciones y aumentar su tasa • Realizar la evaluación y modificaciones necesarias a una serie de puntos específicos tributarios. • Tributación devengada del extranjero, Perfeccionamiento de normas de exceso de endeudamiento para evitar retiro de utilidades vía pago de intereses, Caducidad de las pérdidas tributarias. Exención del IVA a la construcción etc.