Peramalan, Perencanaan, dan Penganggaran Keuangan

1. PERTEMUAN IV: Peramalan, Perencanaan, dan Penganggaran Keuangan Tim Keuangan

2. Peramalan Keuangan • 1) Proyeksi peneriman dan beban pernjualan.

3. Peramalan Keuangan • 1) Proyeksi peneriman dan beban pernjualan. • 2) Estimasi aktiva lancar dan tetap yang dibutuhkan untuk mendukung proyeksi penjualan.

4. Peramalan Keuangan • 1) Proyeksi peneriman dan beban pernjualan. • 2) Estimasi aktiva lancar dan tetap yang dibutuhkan untuk mendukung proyeksi penjualan. • Peramalan berdasar persentase penjualan

5. Metode Persentase Penjualan • Misalnya total penjualan tahun ini $32 Juta. • Tahun depan, kita meramalkan penjualan $40 Juta. • Laba bersih seharusnya 5% dari penjualan. • Dividend harusnya 50% dari laba ditahan.

6. Tahun ini(Jt)% dr $32Jt Aktiva Aktiva Lancar $8 25% Aktiva Tetap $16 50% Total Aktiva $24 Kewajiban dan Modal Hutang Dagang $4 12.5% Pengeluaran Akrual $4 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Long Term Debt $6 n/a Total Kewajiban $15 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan $2 Ekuitas $9 Total Kewajiban dan Modal $24

7. Tahun Depan % dr $40Jt Aktiva Aktiva Lancar 25% Aktiva Tetap 50% Total Aktiva Kewajiban dan Ekuitas Hutang Dagang 12.5% Pengeluaran Akrual 12.5% Wesel Bayar n/a Hutang Jangka Panjang n/a Total Kewajiban Saham Biasa n/a Laba Ditahan Ekuitas Total Kewajiban&Ekuitas

8. Tahun Depan(Jt)% dr$40Jt Aktiva Aktiva Lancar $10 25% Aktiva Tetap $20 50% Total Aktiva $30 Kewajiban dan Ekuitas Utang Dagang $5 12.5% Pengeluaran Akrual $5 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Utang Jangka Panjang $6 n/a Total Kewajiban $17 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan Ekuitas Total Kewajiban dan Ekuitas

9. Prediksi Laba Ditahan: • Proyeksi laba ditahan tahun depan = tahun lalu $2 Juta, ditambah: proyeksi laba bersih dividen kas penjualan penjualan laba bersih $40 Juta x .05 x (1 - .50) = $2 juta + $1 juta = $3 Juta xx ( 1 - )

10. Tahun Depan(Jt)% dr $40Jt Aktiva Aktiva Lancar $10 25% Aktiva Tetap $20 50% Total Aktiva $30 Kewajiban dan Ekuitas Utang Dagang $5 12.5% Pengeluaran Akrual $5 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Utang Jangka Panjang $6 n/a Total Kewajiban $17 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan $3 Ekuitas $10 Total Kewajiban dan Ekuitas $27

11. Tahun Depan(jt)% dr $40Jt Aktiva Aktiva Lancar $10 25% Aktiva Tetap $20 50% Total Aktiva $30 Kewajiban dan Ekuitas Hutang Dagang $5 12.5% Pengeluaran Akrual $5 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Utang Jangka Panjang $6 n/a Total Kewajiban $17 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan $3 Ekuitas $10 Total Kewajiban dan Ekuitas $27 Berapa Tambahan Dana Yang kita butuhkan?

12. Prediksi Kebutuhan Tambahan Dana Tambahan dana yang dibutuhkan = proyeksi proyeksi proyeksi total - total - ekuitas aktiva kewajiban pemilik $30 Juta - $17 Juta - $10 Juta = $3 Juta tambahan dana

13. Sustainable Rate of Growth * g* = ROE (1 - b) dimana b = dividend payout ratio (rasio pembayaran div) (dividends / net income) ROE = return on equity (net income / common equity) atau laba bersih penjualan aktiva penjualan aktiva saham biasa ROE = x x * Tingkat pertumbuhan berkelanjutan

14. Anggaran • Anggaran: Suatu peramalan terhadap kejadian masa depan.

15. Anggaran • Anggaran mengindikasi jumlah dan waktu(kapan) kebutuhan dana di masa depan • Anggaran menyediakan suatu dasar untuk mengambil tindakan korektif jika angka pada anggaran dan realisasinya tidak sama. • Anggaran menyediakan suatu dasar untuk evaluasi kinerja.

16. Anggaran Kas • Definisi: memperlihatkan rencana terperinci tentang arus kas masa depan dan terdiri atas empat unsur: penerimaan kas, pengeluaran kas, perubahan bersih dalam kas untuk suatu periode, dan kebutuhan dana baru

17. Lho, kok habis!?