AKTUÁLNÍ POZICE SKUPINY ČEZ A JEJÍ DALŠÍ SMĚROVÁNÍ

1. SKUPINA ČEZ AKTUÁLNÍ POZICE SKUPINY ČEZ A JEJÍ DALŠÍ SMĚROVÁNÍ Miroslav Vrba a Jan Kanta XV. Seminář energetiků Valašské Klobouky 19.1.2005

2. AGENDA • Předběžné výsledky ČEZ • Integrace Skupiny ČEZ • Obchodní pozice, ceny a produkty • Zahraniční akvizice • Obnova zdrojů 1 2 3 4 5

3. 1 PŘEDBĚŽNÉ VÝSLEDKY ČEZ 2004 • Výroba • Celkem 61,6 TWh (101,5%) • Uhelné 33,7 TWh (99,1%) • Jaderné 26,3 TWh (101,5%) • Vodní 1,0 TWh (161,1%) • z toho PVE 0,5 TWh (110) • Dodávka • ČR 41 TWh (105% = + 2 TWh) • z toho REAS 36,6 TWh (104,9% = + 1,7 TWh) • oprávnění zák. 3,5 TWh (212% = + 1,85 TWh) • Export 16,5 TWh (88% = - 2,2 TWh) • Poznámka: Procentní srovnání je s rokem 2003

4. 1 PORUCHOVÉ VÝPADKY • ETE 1 • 6 výpadků (v roce 2003 16), 2 x 1 den, 3 x 2dny, 1 x 18 dnů • ETE 2 • 7 výpadků (v roce 2003 6), 1 x 1 den, 4 x 2 dny, 1 x 4 dny, 1 x 19 dnů • Maximální kumulovaná poruchovost • 14. dubna 1845 MW (v 2004 17. října 2430 MW)

5. 1 NÁKLADY NA ODCHYLKY A TRŽBY ZA REGULAČNÍ ENERGII ČEZ

6. 1 MEZIROČNÍ SROVNÁNÍ NÁKLADŮ ZA ODCHYLKY A TRŽBY ZA RGE

7. NAŠE STRATEGIE JE ZAMĚŘENÁ PŘEDEVŠÍM NA ZVÝŠENÍ HODNOTY Nastavení trhu Nastavení trhu a a legislativní prostředí: legislativní prostředí: definice „pravidel hry“ definice „pravidel hry“ Strategie skupiny ČEZ Zákazníci: Zákazníci: § Integrace skupiny Konkurence: Konkurence: tlak na cenu tlak na cenu § Posílení obchodní pozice tlak na tržní tlak na tržní a a kvalitu kvalitu § Zahraniční akvizice podíl a marži podíl a marži služeb služeb § Obnova zdrojů Akcionáři: Akcionáři: maximalizace hodnoty akcií maximalizace hodnoty akcií vzhledem k převzatému riziku vzhledem k převzatému riziku

8. je největším projektemv historii energetiky • Cíle projektu Vize 2008 • Očekávané přínosy • Restrukturalizace skupiny • Holdingové uspořádání • Redukce dcer a vnuček • Racionalizace procesů a systémů • Zavedení “nejlepší praxe” • Naplnění požadavků unbundlingu • Efektivnější a pružnější model řízení • Několikamiliardová úspora nákladů a zlepšení marží • Zlepšení kvality služeb zákazníkům • Připravenost k replikaci „nejlepší praxe“ v zahraničí • 2 PROJEKT VIZE 2008 ZAJISTÍ PLNOU INTEGRACI SKUPINY V ČR

9. Finance Lidskézdroje Strategie Strategickýnákup Řízenírizik Regulačníagenda ICTstrategie Styk s veřejností Fúze &akvizice Výroba elektřiny Obchod Distribuce Klasická Jaderná Trading Marketing & Prodej Správa aktiv/ Provozovatel Služby IT Nákup & logistika Zákaznické služby Správaelektroměrů Telekomunikace Správa budov Výstavba a údržba ve výrobě Výstavba a údržba v distribuci ... • 2 HLAVNÍMI ČINNOSTMI SKUPINY ČEZ BUDOU VÝROBA, OBCHOD A DISTRIBUCE Skupina ČEZ Řídící funkce Hlavníčinnosti Podporahlavníchčinností Vedlejšíčinnosti

10. 2 VŠECHNY REGIONY REAS BUDOU HRÁT DŮLEŽITOU ROLI V RÁMCI REALIZACE VIZE 2008 Rozdělení zodpovědnosti ve Skupině ČEZ do jednotlivých regionů

11. 2 PRODEJNÍ SPOLEČNOST BUDE HLAVNÍM ROZHRANÍM PRO OBSLUHU VELKÝCHA STŘEDNÍCH ZÁKAZNÍKŮ Trading Pravidla trhu Prodejní společnost • Je smluvním partnerem pro všechny zákazníky Skupiny ČEZ • Řídí prodej klíčovým a středně velkým zákazníkům • Obchodní styk a koordinaci obsluhy zajišťuje přidělený account manager • Produkty • Controllingové nástroje • Legislativní podpora • Poskytování elektřiny Společnost zákaznickýchslužeb Prodejníspolečnost • Zákaznické služby (jako pro Retail) • Fakturace • Prodej • Zákaznické služby Klíčoví zákazníci Středně velcí zákazníci

12. Provozovatel distrib. sítí Prodejní společnost • Produkty • Úrovně služeb • Zákaznické služby pro prodej i distribuci • Back office (fakturace, platby) Společnost zákaznických služeb Telefon Internet Mail Přepážky Partneři Domácnosti a podnikatelskýmaloodběr 2 SPOLEČNOST ZÁKAZNICKÝCH SLUŽEB BUDE ZAJIŠŤOVAT PODPORU PRO PRODEJ I DISTRIBUCI Společné call centrum • Komplexní služby 7 dní v týdnu, 24 hodin denně • Příjem požadavků domácností a podnikatelského maloodběru • Aktivní oslovení zákazníků s nabídkou produktů a služeb • Příjem samoodečtů • Hlášení poruch • Informace z oblasti prodeje i distribuce Počet zákazníků Měsíce

13. 2 OBCHODNÍ POZICE SKUPINY ČEZ SE ZLEPŠUJE • První obchodní úspěchy • Další kroky • Exportní kontrakty na rok 2005 za ceny vyšší než na domácím trhu • ČEZ vítěz tendru na dodávky podpůrných služeb pro ČEPS na příští 3 roky • Vyšší poptávka po elektřině na domácím trhu přibližně o 2 TWh na rok 2005 za ceny o 11% vyšší než v roce 2004 • Jednotná nabídka nových produktů pro zákazníky skupiny ČEZ, realizace společné prodejní kampaně • Další rozšíření produktové nabídkya služeb • Přímé obchodování na zahraničních burzácha bilaterálních trzích • Zahraniční zastoupení v SRN, Rakousku, Polsku, Slovensku, Maďarsku, Bulharsku • Nevyrovnané cenové hladiny v ČR a okolních zemích • Zajištění rovného práva přístupu do přeshraničních sítí • Omezování kapacit do Rakouska, Německa • Nesymetrický přístup Polsko-ČR/SR • Přístup k emisním povolenkám pro celý objem stávající výroby • Překážky

14. 3 DOSAVADNÍ PRŮBĚH VELKOOBCHODNÍCH CEN V ČR Vývoj velkoobchodních cen v ČR v období liberalizace v Kč / MWh 2001 2002 2003 2004 (odhad) 2005 (odhad) Regulovaný trh Liberalizovaný trh • Průběh je obdobný, kdy se po období cenové války ceny vracejí na „férovou“ úroveň

15. 3 I PŘES NÁRUST VELKOOBCHODNÍCH CEN JE ELEKTŘINA KOMODITA S NEJNIŽŠÍM NÁRŮSTEM CENY OD ROKU 1992 • Srovnání nárůstu cen u vybraných komodit • 1992-2002 • Celkový nárůst cen • 1992-2005E • Vývoj průměrné ceny elektřiny • V Kč/MWh • Voda (+stočné) • Nominální cena • 11% • Nájem • Reálná cena • -52% • Chleba • Benzín • Elektřina* * Srovnání roků 1992 a předpoklad 2005 Zdroj: ČEZ, a.s.; Statistický úřad

16. 3 I PŘES NÁRUST VELKOOBCHODNÍCH CEN MÁ ČR NEJNIŽŠÍ CENY V REGIONU A CENOVÉ „NŮŽKY“ SE DÁLE OTEVÍRAJÍ • Velkoobchodní ceny elektřiny pro rok 2005 v ČR a okolních zemích • ČR • Slovensko • Polsko • Německo • Rakousko • Maďarsko • Exportní trhy • Importní trhy • Vývoj velkoobchodních cen elektřiny v ČR a v Německu • 2003=100% • Německo • ČR

17. Děčín Hradec Králové Praha Ostrava Plzeň Brno České Budějovice 3 SKUPINA ČEZ BUDUJE SÍŤ OBCHODNÍCH CENTER, KANCELÁŘÍ A ZASTOUPENÍ PO CELÉ ČR • Obchodní centra Duhové energie – specializované poradenství, 9 vyřizování smluvních vztahů, distribuce • Obchodní kanceláře Duhové energie – vyřizování smluvních vztahů, 24 všeobecné poradenství, distribuce • Smluvních zastoupení – uzavíraní smluvních vztahů s partnery 21 Počet v ČR

18. 3 NABÍDKA PRODUKTŮ SKUPINY ČEZ POKRÝVÁ CELOU ŠKÁLU POTŘEB ZÁKAZNÍKŮ Základní segmenty Skupiny produktů Produkty • Flexi tarif • Dvoutarif • Dvoutarif sezóna • Dvoutarif týden • Výkonový tarif Vícetarify Odběrná místa s průběhovým měřením Jednotarify • Jednotarif • Jednotarif sezóna Topné tarify • Akumulace Business • Přímotop Business Jednotarif • Standard • Akumulace 8 • Akumulace 16 • Přímotop • Tepelné čerpadlo Odběrná místa bez průběhového měření Topné tarify • Veřejné osvětlení • VN Dvoutarif sezóna • Distribuční tarif Ostatní

19. Nabídka 2005 Odpovídající současné tarify Standard C01, C02, C03 C24 a C34 (pokud není OM vybaveno blokováním el. spotřebiče) Akumulace 8 C24, C25, C26, B11 Akumulace 16 C34, C35, C36 Přímotop C45, C46, B12 Tepelné čerpadlo C55 Veřejné osvětlení C62 VN Dvoutarif sezóna B3, B4, B5, B13 3 PRODUKTY DUHOVÉ ENERGIE PRO ROK 2005 ODPOVÍDAJÍ SOUČASNÝM TARIFŮM

20. Zákaznické služby Výroba Distribuce Obchod Servis Skupina ČEZ SKUPINA ČEZ ZAJIŠŤUJE KROMĚ STABILNÍCH DODÁVEK ELEKTŘINY TÉŽ DALŠÍ SLUŽBY 3 Příklady neenergetických produktů • Projektování a výstavba elektroenergetických zařízení • Provoz a údržba elektroenergetických zařízení • Diagnostika a měření • Veřejné osvětlení • Energetický audit

21. 4 V OBLASTI AKVIZIC SE ČEZ ZAMĚŘUJE NA 2 REGIONY A TO STŘEDNÍ A JV EVROPU • ČEZ, a. s., přítomen • Oblast zájmu • Vítěz výběrového řízení pro společnost Elektrica Oltenia (1,4 mil. zákazníků) • Probíhají jednání o přípravě smlouvy Unikátní příležitost k expanzi pro ČEZ • Důvěrná znalost teritoria • Aktuální příležitosti při privatizaci státních podniků • Malá skupina potenciálních konkurentů v akvizicích • Finanční síla k expanzi • Střední Evropa • JV Evropa • Vítěz výběrového řízení pro oblast Sofie, Bulharsko (1,9 mil. zákazníků) • Již sestaven manažerský tým • Probíhá příprava na převzetí kontroly

22. 5 V DLOUHODOBÉM HORIZONTU ČEZ ZKOUMÁ PŘÍLEŽITOSTI K VÝSTAVBĚ NOVÝCH ZDROJŮ • SCHEMATICKÉ • 2005 • 2015* • +30% • Možné zdroje pro zaplnění prostoru po vyřazovaných uhelných zdrojích • Výstavba ČEZ • Nezávislí výrobci • Dovozy • -15% • Výrobav ČR • Poptávka v ČR • Výrobav ČR • Poptávka v ČR * Podpůrné služby poskytované velkými uhelnými zdroji nebudou dostačovat ještě dříve

23. Německo • ČR • 5 NÁVRATNOST INVESTIC JE VŠAK MOŽNÁ POUZE ZA PŘÍZNIVÝCH CENOVÝCH PODMÍNEK • ODHAD • Ceny nutné k zajištění návratnosti investice do nových uhelných, jaderných a plynových zdrojů • Kč/MWh • Velkoobchodní ceny elektřiny Zdroj: ČEZ, a.s.; EGU; Power exchange

24. Příležitosti pro výstavbu • 5 PODMÍNKOU JE DOSTUPNOST HNĚDÉHO UHLÍ • ILUSTRATIVNÍ • Hlavní otázky • Limity vs. životnost retrofitů/nových bloků • Cena uhlí • Majetková kontrola • Těžba uhlí s limity* • Těžba uhlí bez limitů • Výkon MW • Výkon MW • Stávající zdroje • Stávající zdroje • Retrofit • Retrofit • Nové bloky • Nový blok • Celková uhelná kapacita v roce 2040 ~900 MW • Celková uhelná kapacita v roce 2040 ~3 500 MW • Retrofit ~1 300 MW • Nový blok ~700 MW? • Retrofit ~1 500 MW • Nové bloky ~2 000 MW * Použita alikvotní část limitů dle stávajícího podílu ČEZ na celkové spotřebě

25. CO NÁS ČEKÁ V ROCE 2005? • Pokračující integrace trhů • zacházení s přeshraničními kapacitami • Unbundling – compliance program • Emise CO2 - NAP • OZE • KVET • SoS (bezpečnost dodávek) přináší motivaci • k novým zdrojům • k vyrovnané bilanci v reálném čase

26. SKUPINA ČEZ AKTUÁLNÍ POZICE SKUPINY ČEZ A JEJÍ DALŠÍ SMĚROVÁNÍ Miroslav Vrba a Jan Kanta XV. Seminář energetiků Valašské Klobouky 19.1.2005