Fabrice Hatem, AFII

1. Le marché européen de l’investissement international : tendances récentes, conséquences prospectives pour la Franceet la région Champagne-Ardennes Fabrice Hatem, AFII Université de Reims 22 juin 2006

2. Sommaire • Globalisation, internationalisation des firmes et mise en concurrence des territoires • Tendances du marché européen de l’investissement international • Quelques éléments sur la position française et de Picardie/Champagne Ardennes • Enjeux, priorités et moyens de la politique française d’attractivité

3. Internationalisation des firmes et développement des flux d’investissements internationaux • Les firmes s’internationalisent pour accéder aux marchés, aux ressources, réduire les coûts, capter les avantages spécifiques des différents pays d’accueil • Elles développent pour cela leurs implantations à l’étranger et donc leurs investissements internationaux • L’ouverture croissante des territoires aux investissements internationaux élargit les champ des options de localisation qui leur sont offertes • Leurs choix de localisation résulte d’un processus de décision complexe qui met en compétition les différents territoires d’accueil potentiels

4. Globalisation et accroissement des flux d’IDE

5. Nouveaux enjeux pour les politiques de développement territoriales • L’ouverture économique croissante des territoires entraîne une dépendance accrue aux incertitudes, menaces et opportunités externes • En particulier, une fraction croissante de l’investissement et des créations d’emplois sur le territoire est liée à des processus de décision impliquant une mise en compétition de ce territoire avec d’autres • Nécessité de séduire, d’attirer les projets des firmes, compétition pour l’accueil des projets internationaux • Mise en œuvre de politiques d’attraction, au niveau national, régional et local

6. Part des filiales étrangères dans le chiffre d’affaires de l’industrie et des services Source : OCDE, 2006 (dernière année connue). 1 : hors services sociaux et personnels 2 : hors intermédiation financière 3 : hors intermédiation fin. et services sociaux et personnels

7. En France : l’AFII au service des investisseurs L’AFII est chargée de la promotion, de la prospection et de l’accueil des investissements internationaux • Un Établissement public créé en 2001 (EPIC) • Sous tutelle du Minefi et du ministère en charge de l’aménagement du territoire Ministère de l’économie, des finances et de l’industrie Ministère de l’équipement, des transports, de l’aménagement du territoire, du tourisme et de la mer

8. Comment définir et mesurer l’attractivité ? • Définition • Ex ante : potentiel d’attraction : présence d’atouts (ressources rares, coûts, marché, environnement des affaires…) répondant aux critères de localisation des projets - Ex post : performance réalisée : capacité à attirer une fraction significative de l’investissement « internationalement mobile » • Mesure - Approche traditionnelle par les IDE mal adaptée à la mesure des performances - Développement de nouveaux outils d’intelligence économique pour repérer les projets d’investissements - Ex : Ernst/Young, IBM/PLI, Observatoires AFII

9. La reprise des flux mondiaux d’investissements directs a profité à l’Europe de l’ouest… • Entre 2003 et 2005, les flux mondiaux d’IDE sont passés de 638 à 897 Mds US$ • Les flux à destination de l’UE15 sont passés de 328 à 408 mds US$ Répartition des flux d’IDE entrants par région d’accueil (mds US$) Source : Cnuced, 2006

10. …Mais une très grande partie des créations d’emplois d’origine internationale s’oriente aujourd’hui vers les pays émergents

11. Le marché européen de l’investissement international a connu un légère reprise en 2005… Nombre de projets internationaux « mobiles » et créations d’emplois associées en Europe Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

12. … dopé par la croissance des services, qu’il s’agisse, de manière très visible, des fonctions d’entreprises… Répartition des emplois internationaux créés en Europe par fonction 2002-2005 Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

13. … ou, de manière moins nette, des secteurs … Répartition des emplois internationaux créés en Europe par secteur 2002-2005 Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

14. … avec une contribution ouest-européenne toujours dominante, malgré la poussée des firmes asiatiques. Répartition des emplois internationaux créés en Europe par région d’origine 2002-2005 Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

15. Les pays de l’est se spécialisent sur la production manufacturière traditionnelle, l’ouest sur le tertiaire et les activités innovantes... Répartition des emplois internationaux créés en Europe par fonction selon la région de destination 2002-2005 Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

16. … Ce qui explique les différences de performances selon que l’on raisonne en termes d’emplois ou de projets… Beaucoup de petits projets à haute VA à l’ouest, de gros projets d’usine à l’est Répartition des projets et des emplois internationaux créés en Europe selon la région de destination 2002-2005 Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

17. … Et contribue à éclairer la problématique de l’attractivité française… Nos parts de marchés sont faibles en production, meilleures en services Parts de marchés françaises dans les emplois créés par fonctions 2002-2005 Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

18. … Qui possède néanmoins des spécificités par rapport à celles de nos voisins d’Europe de l’ouest Ne pourrions-nous pas mieux faire en QG, centres d’appel, CSP, R&D… ? Part de l’Europe de l’ouest et de la France dans les emplois internationaux créés en Europe selon la fonction 2002-2005 % France/Ouest % Ouest/total Europe Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

19. Les emplois créés par les investissements étrangers en Picardie/Champagne Ardennes 1993-2005 • - 1800 emplois créés par an en moyenne dans les deux régions • 6,5 % du total France • Forte chute en 2005

20. Répartition régionale des emplois créés en France en 2005

21. Investissements étrangers en Picardie/Champagne Ardennes par secteurs 1993-2005

22. Répartition des emplois créés en Picardie/Champagne Ardennes par fonction 1993-2005

23. Répartition des emplois créés en Picardie/Champagne Ardennes par pays d’origine 1993-2005

24. Trois scénarios prospectifs pour l’Europe de l’ouest et la France • La re-specialisation spontanée vers les activités liées à l’innovation et au tertiaire supérieur • Le déclin tranquille par marginalisation progressive dans les flux de créations de capacités nouvelles • Le déversement brutal par perte frontale et cumulative des avantages compétitifs

25. Les arguments en faveur du scénario de la reconversion spontanée • Les pays développés restent de loin des premiers récepteurs d’investissements internationaux • L’investissement à l’étranger des firmes de ces pays n’aurait pas d’impact très négatif sur l’emploi local • La croissance de la production industrielle se poursuit dans les pays développés • L’exploitation des complémentarités avec les pays émergents créé de nouvelles sources d’avantages compétitifs • Un mouvement de re-spécialisation industriel (tertiaire et high tech) semble s’esquisser • Les atouts français : infrastructures, main-d’œuvre qualifiée, domaines d’excellence • David Ricardo a dit que cela devait se passer ainsi

26. Difficultés et illusion de la reconversion • Les activités nouvelles : une alternative crédible au déclin des industries traditionnelles ? « combien d’emplois en biotechs ? » • Disposons-nous réellement du potentiel pour attirer ces activités ? « Délocalisation de la R&D » • L’absence de base industrielle solide est-elle socialement, techniquement et stratégiquement tenable ? « Tertiaire suivra l’ industrie » • La dimension nouvelle du défi (Chine, Inde..) : « déversement massif » • L’enjeu de la cohésion sociale. « Production sans emploi » • Au temps de David Ricardo, l’industrie indienne a été totalement ruinée par la concurrence britannique. La loi des avantages comparatifs ne s’est pas appliquée.

27. Pour ouvrir la discussion • Le scénario de la « reconversion spontanée « a peu de chances de se réaliser sans mise en œuvre d’une politique volontariste • Le scénario le plus probable est sans doute celui du « déclin tranquille », la présence d’un important marché constituant en soi un facteur d’attraction des activités productives en Europe de l’ouest. • Le scénario du « déversement brutal » n’est pas pour autant totalement exclu • Nécessité d’une politique volontariste agissant à la fois sur les fondamentaux technico-économiques (ex : infrastructures, formation, pôles de compétitivité ?), l’environnement administratif et réglementaire ( ex : prévisibilité juridique, simplification du droit du travail), les coûts (fiscalité…) et la promotion des territoires (identification et valorisation des atouts et des secteurs d’excellence)

28. Les missions de l’AFII Améliorer les performances de la France pour l’accueil des investissements internationaux • Organisme de référence pour l’attractivité • Construction de l’image de la France • Recherche des projets d’investissements • Services aux investisseurs • Suivi des entreprises étrangères

29. Merci pour votre attention ! fabrice.hatem@afii.fr