הרפורמה בשוק ההון וייעוץ פנסיוני ידין ענתבי מ"מ מקום הממונה על שוק ההון משרד האוצר נובמבר 2005

1. הרפורמה בשוק ההון וייעוץ פנסיוני ידין ענתבי מ"מ מקום הממונה על שוק ההון משרד האוצר נובמבר 2005

2. מהות הרפורמה • טיפול בריכוזיות- הפרדת פעילויות • הסדרת הייעוץ והשיווק הפנסיוני והפיננסי • הגברת הפיקוח

3. 1. ריכוזיות והפרדת פעילויות מיליארדי ש"ח, יוני 2005

4. sold sold sold sold sold sold (במיליארדי ₪, יוני 2005)

5. שליטה בחיסכון הפנסיוני (במיליארדי ₪, יוני 2005) * לא כולל קופות מרכזיות לקצבה

6. שליטה בקרנות נאמנות (במיליארדי ₪, יוני 2005)

7. 2.ייעוץ ושיווק פנסיוני

8. * בנק פועלים ולאומי

9. עקרונות כללים • חסכון פנסיוני • כל מי שעומד מול לקוח חייב בהכשרה ורישיון • זכות בחירה של העובד • קופת גמל לקצבה (קרן פנסיה/פוליסת קצבה) • קופת גמל לתגמולים • תוכנית ביטוח ריסק או אכ"ע, אגב הנ"ל • קופת גמל אישית לפיצויים • קרן השתלמות

10. עקרונות הייעוץ הפנסיוני • היועץ נקי מניגודי עניינים • ייעוץ לעובד הבודד (ולא למעביד) • עידוד של ייעוץ מתמשך • גם היועץ יכול לבצע את פעולת הרכישה

11. אחריות • יועץ וסוכן יבחנו את מצבו הכספי של הלקוח, לרבות המוצרים הפנסיונים שקיימים ברשותו • יועץ וסוכן יתאימו ללקוח את סוג המוצר מתוך כלל המוצרים הקיימים • היועץ- יתאים ללקוח את המוצר המסויםמתוך כלל המוצרים וכלל הגופים הקיימים • הסוכן- יכול לבחור ללקוח את המוצר המסוים מתוך המוצרים והגופים שאותם הוא משווק

12. מודל תגמול של היועץ • עמלת הפצה מותרת בגין קופות גמל וקרנות פנסיה • עמלת הפצה מהקופה/קרן: עד 0.25% מיתרת הנכסים בכפוף: • ניתן ייעוץ (חובת נאמנות, הסכם וכו') • גביית העמלה כל עוד ניתן ייעוץ (מתמשך) • היועץ ביצע רכישה של המוצר הפנסיוני • חובת התקשרות עם כל גוף שמעוניין לשלם • תגמול מהלקוח: לא מפוקח

13. הוראות מעבר • בעל רישיון סוכן ביטוח חיים – יכול לעסוק • עובד של קרן פנסיה או של מבטח – תוך שנה (פטור מחלק מהבחינות ומהתמחות) • עובד של קופת גמל שעסק במילוי הוראות בלבד – 2.5 שנים • בעל רישיון יועץ השקעות – 3.5 שנים, בהתאם לחוק הקודם (פטור מחלק מהבחינות ומהתמחות)

14. הוראות לבנקים • איסור להתקשר עם מעביד • איסור להתקשר עם נציגות עובדים • ייעוץ רק בסניפים • איסור בעלות בתאגיד ייעוץ

15. יועץ פנסיוני / סוכן פנסיוני

16. התפלגות תיק הנכסים בידי הציבור לפי סוגי משקיעים (במיליארדי ₪, יוני 2005)

17. התפלגות תיק הנכסים בידי הציבור לפי סוגי משקיעים (במיליארדי ₪, יוני 2005)