SAVREMENE TENDENCIJE RAZVOJA OSIGURANJA U SVETU

1. SAVREMENE TENDENCIJE RAZVOJA OSIGURANJA U SVETU

2. Karakteristike svetskog tržista osiguranja Makroekonomsko okruženje Uticaj kreditne krize Rast premije osiguranja

3. 1. Makroekonomsko okruženje • Makroekonomsko okruženje u 2007. godini karakteriše veoma spor ekonomski rast i rast inflacije koju pokreće postepen rast cena namirnica za ishranu i energije. • Kamatne stope su različite, ali generalno niske. • Krah na tržištu početkom 2008. godine U prvih pet meseci 2008. godine gubici se kreću između -2.9% (DJ) i -13% (DAX).

4. Uticaj kreditne krize • Tržište osiguranja je izloženo problemima na tržištu hipotekarnih kredita na dva načina: • Kao prvo, pošto predstavljaju velike institucionalne investitoreosiguravači mogu posedovati hartije od vrednosti povezane sa hipotekama (mortgage-related securities). • Kao drugo osiguravači su izloženi kroz obezbeđivanje osiguravajućeg pokrića. • Veličina gubitaka kroz poslovanje osiguranja i investiranja je još uvek neizvesna. • Kriza utiče na smanjivanje kapitala. • Za razliku od bankarskog sektora sektor osiguranja još nije u krizi.

5. U 2007. godini premija je realno porasla za 3,3% u odnosu na 2006 godinu, čime je zabeležen nešto niži rast u odnosu na rast od 4% u 2006. godini. • Premija osiguranja u 2007. godini je dostigla nivo od 4.061 milijardi dolara. 90% ukupnog prihoda od premije su ostvarile razvijene industrijske zemlje • Ukupna premija neživotnog osiguranja je porasla samo 0,7% i u 2007. godini iznosi 1668 milijardi dolara dok je ukupna premija životnog osiguranja porasla za 5,4% i u 2007. godini iznosi 2393 milijardi dolara. (Grafikon 1.)

6. Grafikon 1. Realna stopa rasta premije osiguranja osiguranja u periodu 1990-2007. g.

7. 2. Životno osiguranje- ubrzan rast • U 2007. godini premija životnog osiguranja porasla za 5,4%. • U Zapadnoj Evropi jake performanse u VB kao najvećem tržištu, a sa druge strane lože performanse u Nemačkoj, Francuskoj i Italiji. • Slično, rast u nedavnoindustrijalizovanoj azijskoj ekonomiji i loše performanse u Japanu. • Na tržištima u nastajanju regionalne tržćišne razlike rezultiraju značajnom rastu od 13,1%- neznatno manjem od dugoročne stope od 13,5%. • Zemlje Centralne i Istočne Evrope imaju kontinuiran rast iznad dugoročne stope, zahvaljući rastu tražnje za unit-linked proizvodimai oporavku tržišta životnog osiguranja u Rusiji.

8. Realna stopa rasta premije životnog osiguranja 1997-2006. g.

9. Bez obzira na tržišne razlike između svih regiona, brojni faktori su imali uticaj na ekspanziju životnog osiguranja : • U zemljama gde dolazi do starenja populacije dolazi do preusmeravanja sa tradicionalnog životnog osiguranja na panzijsko osiguranje. • Na tržištu u nastajanju populacija je relativno mlada i dolazi do povećane prodaje svih proizvoda. • Kreditna kriza nije značajno uticala na prodaju životnog osiguranja u 2007. godini. Kriza je rezultirala preusmeravanjem sa linked prema non-linked proizvodima u zemljama gde ne postoje garancije.

10. 3. Neživotno osiguranje • Ukupna premija neživotnog osiguranja u 2007. godini je zabeležila znatno niži rast u iznosu od 0,7%, i dostigla je nivo od 1668 milijardi dolara. • Premija se smanjuje u svim industrijskim zemljama isključujući azijske zemlje koje doživljavaju izuzetan privredni rast. • Blago smanjivanje nivoa premije je posebno izraženo u Severnoj Americi (-1.0%) iZapadnoj Evropi (-0.2%). • U Evropi značajan rast u Centralnoj i Istočnoj Evropi (12%) je kompenzovan sa smanjivanjem u razvijenim zemljama. • Od zemalja u nastajanju, Afrika je jedini region u kome je došlo do pogoršanja- 0.6% (2006: 6.2%). • Bliski Istok i Centralna azija- kontinuiran rast na vrlo visokom nivou- 9.6%, veoma blisko dugoročnom trendu od oko 10%.

11. Grafikon 2. Realna stopa rasta premije osiguranja osiguranja u periodu 1990-2007. g

12. Grafikon 3. Finansijska snaga Risk capital = kapital i nerealizovana kapitalna dobit na investicioni portfolio

13. Katastrofalni gubici • U toku 2007. godine štete koji su posledica katastrofalnih i velikih gubitaka su dostigle nivo od 28 milijardi dolara. • Mirna sezona uragana u SAD i slabije aktivnosti tajfuna u Japanu prouzrokovane su manje gubitke u ovom regionu. • Kao posledica šteta izazvanih olujom Kyrill (6 milijardi USA) i letnjih poplava u VB, racio šteta u VB i Nemačkoj je porastao približno 5 procentnih poena. • Katastrofalni događaji koji su pogodili tržišta u nastajanju su poplava u Meksiku (0,5 milijardi osiguranih šteta) i ciklon Gonu koji je pogodio obalu Omana (0,6 milijardi osiuranih šteta).

14. Profitabilnost i finansijska snaga • Sektor neživotnog osiguranja je postigao dosta dobre rezultate u 2007. godini • Na bazi rezultata šet primarnih tržišta osiguranja dobija se da kombinovani racio neznatno pogoršao. • Prosečni katastrofalni gubici i dobar trend u veličini rezervisanih šteta je uticao pozitivno na tehničke rezultate. • Profit ostvaren na bazi investicionih rezultata je samo malo manji u odnosu na 2006. godinu. • Profitabilnost sektora opada- prosečan ROE iznosi 9,4%, dok je u 2006. godini iznosio 12%. (Grafikon 4.)

15. Grafikon 4. Rezultati osiguranja u 2007. godini

16. ZAKLJUČAK • Makorekonomsko okruženje u 2007. godini karakteriše mali ekonomski rast i rast inflacije. Kamatne stope su na prilično niskom nivou. • Životno osiguranje nastavlja svoj rast, posebno zahvaljujući razvijenim industrijskim zemljama isključujući Japan i Kontinentalnu Evropu. U razvijenim zemljama usled starenja populacije dolazi do rasta prodatih proizvoda penzijskog osiguranja. • Premija neživotnog osiguranja ima različit rast u razvijenim zemljama i zemljama u razvoju. U razvijenim industrijskim zemljama dolazi do pada premije osiguranja, a sa druge strane u zemljama u razvoju rast je samo malo manji u odnosu na 2006. godinu. I pored pritiska na smanjivanje premije profitabilnost samo neznatno niža u odnosu na 2006. godinu.