Regulación y Supervisión Bancaria

1. Regulación y Supervisión Bancaria Prof. Miguel Ángel Martín Mato

2. Basilea I Suficiencia de capital = Capital total >= 8% Activos ponderados por riesgos • La regulación sobre recursos propios de Basilea nació en 1988, cuando los bancos emisores de las principales economías desarrolladas se pusieron de acuerdo para establecer el capital mínimo que deben tener los grupos bancarios en función de los riesgos que afrontan • El sistema definía un mínimo de capital de 8% para cubrir el riesgo crediticio estimado a través de los activos ponderados por riesgo. • El capital total esta dado por la suma del capital primario y del capital secundario.

3. Historial de documentos • En 1996 dicho Comité introdujo las recomendaciones para el requerimiento patrimonial por riesgos de mercado. • En 1999 se publicó un primer documento consultivo, el cual se centraba en la presentación de un nuevo marco conceptual más sensible al riesgo. • En enero de 2001, se publicó el segundo documento consultivo, sobre el cual el Comité recibió más de 200 comentarios. • En abril de 2003 se publicó el tercer documento consultivo. Asimismo, se han realizado 3 estudios cuantitativos (QuantitativeImpactStudy-QIS), el último realizado en abril de 2003 a 43 países (365 bancos). http://www.bis.org/publ/bcbs128_es.pdf • En Julio de 2010 se publica el documento consultivo denominado Basilea III

4. Basilea II • El Nuevo Acuerdo de Capital, NAC, también denominado, Basilea II, fue publicado junio 2004 y revisado en noviembre 2005 y junio de 2006. • Objetivos • Construir una base regulatoria sólida sobre el capital, la supervisión y la disciplina de mercado. • Mejorar el manejo de riesgo y la estabilidad financiera. • Asegurar un nivel adecuado de capital en el sistema bancario internacional

5. Basilea I Basilea II Alto Capital A (Alto riesgo) Igual requerimiento de Capital B (Bajo riesgo) Bajo Basilea II • Plantea métodos integrales del cálculo del requerimiento patrimonial que incorporan • Una medida más sensible al riesgo • Esquemas que ayudarían a homogeneizar los parámetros y los términos a utilizar a nivel internacional. • Metodologías internas que permiten reconocer las pérdidas no esperadas (capital) y las pérdidas esperadas (provisiones) como parte de un cálculo sobre la misma distribución de pérdidas.

6. Según el comité “el objetivo que persigue la mejora en el marco de suficiencia de capital es poner más énfasis en la gestión de riesgo y fomentar mejoras continuas en la capacidad de los bancos para evaluar riesgos”

7. Principales diferencias entre Basilea I y II

8. 3 PILARES Requerimientos de Capital Proceso de Examen del Supervisor Disciplina de Mercado Activos Ponderados Riesgo Crediticio Riesgo Operacional Riesgo Mercado Método Estándar Método Estándar Método Indicador Básico Método Estándar Método Medición Avanzado Métodos Modelos Internos Método Calificaciones internas Basilea II

9. Principales Características Objetivos • Desarrollo de controles propios • Gerencia adecuada de riesgos • Reducción en las distorsiones de los valores de mercado Pilar I Modelos Flexibles Capital Mínimo Supervisión enfocada en procesos y modelos Pilar II • Aumento de la calidad de la administración bancaria • Mayor cobertura y sinergia en el proceso de fiscalización bancaria Supervisión Bancaria Disciplinar la calidad de las informaciones para el mercado • Estandarización en los procedimientos contables • Mayor homogenización en la difusión de informaciones Pilar III Disciplina del mercado Basilea II

10. Pilar I: Cálculo del requerimiento de capital

11. Primer Pilar Cálculo de requerimientos Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado Básico Método Estándar Estándar Método Calificación Interna (IRB) Avanzados (AMA) Básico Avanzado Marco de Titulización Estándar Modelos internos

12. Riesgo de Crédito: Método Estándar • Soberanos • Empresas del sector público • Bancos multilaterales de desarrollo • Interbancarios • Sociedades de Valores • Empresas • Minoristas • Bienes raíces residenciales • Bienes raíces comerciales • Prestamos morosos • Mayor Riesgo • Otros Activos • Partidas fuera del balance Ponderaciones fijas según categorías

13. Evaluacionesexternas del crédito • Las empresas deben ser aprobadas por el regulador • Cuando haya dos evaluaciones realizadas se aplicará la ponderación por riesgo más alta. • De tres se seleccionará de las dos más bajas, y se considera la más alta.

14. Método Estándar: Cobertura de Riesgo de Crédito • Más tipos de garantías que Basilea I • Condiciones • Legalmente exigibles • Irrevocables • Incondicionales • Sin correlación positiva entre la calidad del crédito y la garantía • Enfoques: • Simple • Integral

15. Enfoques de Cobertura • Simple: • Se pondera el riesgo de la operación en función del riesgo de la garantía. • Integral: • En este enfoque se considera la volatilidad sobre el valor de la garantía. • Volatilidad sobre el tipo de cambio si existen diferencias de moneda. • Método de cálculo diseñado por el Banco.

16. Riesgo de Crédito IRB • Mecanismo mediante el cual las instituciones establecen sus propias estimaciones: • Probabilidad de Pérdida (PD) • Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD) • Exposición al Riesgo de Crédito (EAD) • Vencimiento Efectivo (M) • Con el apoyo de: • Pérdida Inesperada (U.L.) • Pérdidas Esperadas (E.L.)

17. Riesgo de Crédito IRB Básico Provisto por el Comité Calculado por el Banco Avanzado Calculado por el banco

18. Requisitos para su aplicación • Cada cliente con una sola calificación excepto que sea operaciones en diferente moneda • Al menos 7 calificación de crédito + incumplimiento (IRB Básico) • Históricos 1 año para estimar PD • Prueba anual sobre los modelos • Documentación absoluta de los modelos

19. Requisitos para su aplicación • Independencia absoluta entre: • Gestión de Crédito • Calificación de Crédito • Revisión del sistema de calificación • Recalificación anual • Escenarios • Recesión leve • Desaceleración de la actividad económica • Volatilidad de tasas • Condiciones de iliquidez • Aprobación por parte del consejo de los modelos utilizados

20. Clasificación de los Activos • Empresas • Financiación de proyectos (PF) • Financiación de Bienes (OF) • Financiación de productos básicos (CF) • Bienes raíces generadores de rentas (IPRE) • Bienes raíces comerciales de elevada volatilidad (HVCRE) • Soberanos • Bancos • Sector minorista • Hipotecas sobre viviendas • Posiciones autorenovables • Otras posiciones • Posiciones Accionarias Sub clases de financiación ( SL)

21. IRB Básico & Avanzado

22. Adopción del IRB • Podrá ser escalonado por tipos de activos según la disponibilidad de información. • Solo se podrá retornar el método anterior previa autorización del regulador. • Debe de establecerse un plan de implementación con etapas y plazos.

23. Riesgo Operacional: Definición El Nuevo Acuerdo de Capital (NAC) define el riesgo operacional como “el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos, o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y el de reputación”

24. Método del Indicador Básico Disponible como “punto de entrada”, el requerimiento de capital El capital a mantener se calcula como un porcentaje predefinido (15%) del promedio del margen operacional bruto de los tres últimos años (si son negativos o cero no se consideran).

25. Método Estándar Capital se obtiene a partir de porcentajes de las 8 líneas definidas. Los ingresos brutos se mantienen como indicador para el cálculo de los porcentajes, siendo posible la compensación de cifras positivas y negativas entre distintas líneas.

26. Método Estándar Convergencia internacional de medidas y normas de capital junio BIS 2006

27. Métodos de Medición Avanzada (AMA) El Enfoque de Medición Avanzada (AMA), se basa en la medición de la exposición a riesgo operacional generada por el sistema de medición interna del banco. Su uso está sujeto a aprobación del supervisor.

28. Cuantificación del Riesgo Operativo • Puede basarse en eventos observados; entre ellos, siete eventos pueden resultar en pérdidas sustanciales • fraude interno • fraude externo • prácticas de empleo y seguridad en el trabajo • daño a activos físicos • clientes, productos y prácticas del negocio • interrupción del negocio fallas de sistemas • ejecución, entrega y manejo del proceso • Es obligación del banco tener una clara comprensión del riesgo operativo , de las causas más significativas de pérdidas por riesgo operativo y establecer una gestión exhaustiva del mismo.

30. Fuente: BIS-Convergencia internacional de medidas y normas de capital

31. CASO: Barings (1995) Nick Lesson trabajaba en funciones de backoffice en las oficinas centrales de Barings, al no ser promovido localmente, a principios de los 90´s logró ser trasladado a Singapur como responsable del backoffice y del trading. Nick Lesson empezó con transacciones no autorizadas en 1992, desde el primer día empezó a perder. De 1992 a 1995 año incurrió en cuantiosas pérdidas cada año. Sólo en 1994 perdió $296 USD millones. (El capital del banco era de $615 USD millones) La pérdida total fue de $1,000 millones USD

32. CASO: Barings (1995) Causas: Esta posición masiva no fue identificada a tiempo debido a Gran deficiencia de controles interno Indefinición de los deberes de Lesson Lesson no fue supervisado adecuadamente

33. CASO: ALLIED IRISH BANKS El 6 de febrero del 2002 AIB descubrió un fraude mayúsculo en su subsidiaria Baltimore: Allfirst en Allfirst. Un operador de divisas (Yenes), John Rusnak, con amplio conocimiento de los controles del backoffice, falsificó reportes durante 5 años.

34. CASO: ALLIED IRISH BANKS Rusnak tenia un límite VaR sobre posiciones abiertas de 2 millones USD. Sin embargo incurrió en pérdidas de $691 millones USD Para ocultar las pérdidas Rusnak fabricaba operaciones (no existentes) pérdidas, que aparentemente eliminaban su exposición, en caso de que efectivamente hubieran existido tales operaciones.

35. CASO: SOCIÉTÉ El 9 de enero del 2008, Robert A. Day (un miembro del consejo de administración) vendió acciones del banco por un valor de 85.7 millones de euros. El 21de enero del 2008 el banco acumuló una pérdida total por 4,900 millones de euros. El banco realizaba operaciones de arbitraje comprando un portafolio A de instrumentos financieros y vendiendo un portafolio B similar al A. Con ello se generaba un riesgo de mercado “pequeño”. El trader Jérome Kerviel generó operaciones ficticias en el portafolio B las cuales se registraron en los sistemas del banco, pero eran inexistentes. El banco contrató a Jérome en el 2000 y pasó cinco años en diferentes middle-offices. Jérome evadió todos los controles y los hizo prácticamente inoperables. Los portafolios que creó ficticiamente eran reales parecían reales. Se apropió indebidamente de códigos de acceso a los sistemas. Falsificó documentos a fin de justificar registros ficticios de operaciones inexistentes.

36. CASO: Clonación de tarjetas de crédito • Se utilizaban tarjetas originales, para la clonación de otras. • Se sospecha que trabajadores de Ripley, estarían en complicidad con los delincuentes

37. CASO: Citibank 1995- Vladimir Levin Matemático ruso, dejo la ciencia para dedicarse al asalto de sistemas informáticos de entidades financieras. Desde su computadora instalada en la empresa AO Saturn, de San Petersburgo, donde trabajaba, Levin irrumpió en las cuentas del Citibank de New York y transfirió los fondos a cuentas abiertas en Finlandia, Israel y en el Bank of America de San Francisco, Estados Unidos. Buscado en todo el mundo, en 1995 fue arrestado por la Interpol, en el aeropuerto de Heathrow, Inglaterra, y luego extraditado a los Estados Unidos. Se declaro culpable de los cargos, ante las evidencias que demostraban su participación en los hechos y los alardes públicos que colaboradores suyos realizaron acerca de sus abultadas cuentas bancarias personales en Tel Aviv, Israel. A pesar de que la sustracción fue superior a los 10 millones de dólares, Levin fue sentenciado a 3 años de prisión y a pagar la suma de 245.000 dólares a favor del Citibank, ya que las compañías de seguros habían cubierto los montos de las corporaciones agraviadas.

38. CASO: Administración General de Aviación de Georgia

39. CASO: Administración General de Aviación de Georgia El 27 de agosto del 2008 los sistemas de la Administración Federal de Aviación (FAA) en Georgia sufrieron una caída” que afectó a más de 30 de los principales aeropuertos de EUA. Más de 5000 aeronaves se encontraron volando por varias horas sin poder aterrizar. Diane Spitaliere, vocero de la FAA, declaró: “No sabemos cuál fue el problema que causó la caída del sistema en Georgia, sólo conocemos que fue una falla de software”.

40. Caso: 11 de Septiembre Bank of New York, tuvo perdidas por $140 millones en daños a sus instalaciones, relacionados al atentado del 11 de Setiembre

41. Riesgo de Mercado: Definición “Posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raíz de oscilaciones en los precios de mercado” Riesgos inherentes a las acciones y a instrumentos relacionados con los tipos de interés en la cartera de negociación Riesgo de divisas y riesgo de productos básicos en todo el banco

42. Tipos de Riesgo de Mercado • Riesgo Cambiario o de Divisas (RD). • Surge en las posiciones abiertas en divisas extranjeras, las cuales originan una exposición a pérdidas potenciales debido a la variación de los tipos de cambio correspondientes. • Riesgo de Tasas de Interés (RTI) • Surge por el hecho de mantener activos y pasivos (reales o nominales) con diferentes fechas de vencimiento o repreciación. De este modo se crea exposición a los cambios en los niveles de las tasas de interés para los plazos correspondientes.

43. Tipos de Riesgo de Mercado • Riesgo Accionario (RPC) • Surge al mantener posiciones abiertas (compra o venta) con acciones, índices o instrumentos basados en acciones. De este modo se crea una exposición al cambio en el precio de mercado de las acciones vinculadas a los índices o instrumentos basados en éstas. • Riesgo de Volatilidad (TO) • Surge en los instrumentos financieros que contienen opcionalidad, de forma tal que su precio sea función, entre otros factores, de la volatilidad percibida en el subyacente de la opción (tasas de interés, acciones, tipo de cambio, etc.)

44. Métodos de valorización • Valorización a precios de mercado • Al menos diariamente • Siempre que sea posible • Valorización mediante modelos • De no ser posible valorar a precios de mercado • Se usara siempre que pueda demostrarse que esta valoración es prudente • Valoración conservadora • Verificación independiente de los precios • Periódicamente • Exhaustiva

45. Riesgo de mercado: Método de Medición Estándar Riesgo de Mercado= RTI + RPC + RD + RPM + TO • Considera dos tipos de riesgo para cada tipo de exposición • Riesgo especifico • Específico de cada título, ya sea una posición corta o Larga • Riesgo general de mercado • Aplicable al riesgo en la cartera donde pueden compensarse

46. Riesgo de mercado: Método de Modelos Internos • Condicionado a la aprobación explícita de su autoridad supervisora • Condiciones mínimas para su aprobación • Sistema de gestión de riesgos conceptualmente sólido y se aplica en su totalidad • El banco cuenta con suficiente personal competente para utilizar modelos sofisticados • Los modelos del banco cuentan con una trayectoria probada de razonable exactitud en cuanto a la medición del riesgo • El banco realiza con regularidad pruebas de tensión

47. Pilar II: Proceso de examen del supervisor

48. Proceso de examen del supervisor • El papel de los supervisores consiste en evaluar si los bancos cuantifican adecuadamente sus necesidades de capital en función de sus riesgos, interviniendo cuando sea necesario. • Dialogo activo entre el banco y el supervisor. • Considerar aquellos factores no tratados en el pilar I • Ejem: riesgo de concentración del crédito. • Considerar factores externos. • Ejem: ciclos económicos.

49. Principio I • Los bancos deben tener procesos para evaluar su suficiencia de capital global en relación con su perfil de riesgo y una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital. • Objetivos internos de capital bien fundamentados y acordes con su perfil general de riesgo y con su entorno operativo.

50. Principio I • Proceso riguroso • Vigilancia por parte del consejo de administración y de la Alta Dirección. • Evaluación rigurosa del capital. • Evaluación integral de los riesgos. • Seguimiento e información. • Examen de los controles internos.