LA REPRISE

1. REPRISE D’ENTREPRISE, UNE AVENTURE D’ENTREPRENEUR A PART?HISTOIRE DE REPRISE D UNE PME ENTRE 2003 ET 2008Michel DANGUY 0607745775 mdconseils@free.fr

2. LAREPRISE

3. PME STII travaux neufs, maintenance et ingénierie industrielle CA fluctuant entre 30 et 40 M€uros EBE fluctuant antre 6 et 10% une activité représentant 75% du CA et 100% de l’EBE cette activité disparaissant sous deux ans 400 ETP dont 150 CDI Prix de vente souhaité 10 M€uros REPRENEUR Michel DANGUY 50 ans Ingénieur civil des Mines 76 Exécutive MBA D’HEC 86 21 ans dans 3 grands groupes industriels Directeur usine, commercial, industriel, contrôleur de gestion, directeur de division 300 K€ d’apport personnel Ne veut pas de fonds

4. LE PARCOURS DU COMBATTANT • 2,5 ans de recherche à temps plein • ciblage et qualification : Diane, XMP, CRA, HEC, CLENAM, Compass,… • Reprendre et transmettre – édition annuelle – Marc Chamorel • Chambres de Commerce • Réseaux de banque • 4000 courriers en différentes vagues ciblées • 60 dossiers étudiés • 10 offres faites après étude complète • 7 non vendeurs • Closing avec le premier cédant à accepter

5. LES CDTS DE REUSSITE : RECHERCHE • PROSPECTER, PROSPECTER, PROSPECTER…. • Par tous moyens : RV ciblés, mailings, courriers, .. • Vers tous intervenants : financiers, avocats, … • Seul, en groupe, masqué, via CCIP… • ETUDIER PLUSIEURS DOSSIERS EN PARALLELE • NE PAS SE CANTONNER A SON JARDIN • TRAVAILLER PLUS QU’EN ETANT SALARIE • ETRE EN FORME PHYSIQUE

6. OBJECTIFS PERSONNELS • MAITRISER L ENSEMBLE DES ASPECTS SANS ETRE UN SPECIALISTE • Analyse financière de la cible • Analyse concurrentielle et marché • Points clefs à auditer • Elaboration du business plan • Montage de reprise • MAITRISER LE PROCESSUS DE DECISION. RESISTER A SES CONSEILS • SE DONNER DES OBJECTIFS DE MOYENS ET NON DE RESULTATS • RESPECTER LE CEDANT…… car c’est lui qui décide en final

7. LES CDTS DE REUSSITE : MOYENS • Se former : CRA, HEC, CLENAM, HEC, XMP… • Participer activement à des groupes de repreneurs • S’entourer de conseils dés le départ : avocat, CAC… • Se faire assister par un conseil pour les négos : cédant , et financiers

8. LE MONTAGE FINANCIER • Montage classique via une holding de reprise, sans fonds • Prix de vente souhaité : 10 M€uros • Paiement à la signature : 3,3 M€uros • 300 K€ apport personnel • 1500 K€ remontée trésorerie excédentaire • 1500 K€ dette senior deux banques de la cible • Paiement Earn-out : 3 M€uros sur 4 ans/6 attendus • Remontée de dividendes

9. MES CONSEILS • Marielle POISSON DIKAIOS 0661163939 • Pascal FERRON FIMECOR 0607719707 • Denis IWASINTA GALILEE 0680366969 • Olivier LARRAT WAGRAM CONSEIL 0687828132