Herzlich Willkommen

1. Gestaltungsmöglichkeiten Bewertungsverfahren Finanzierung StB Ortwin SchneiderWetzlar StB/WP Klaus DeistBad Salzungen StB/WP Achim AlbertHösbach www.kanzlei-deist.de www.schneider-kissel.de www. rausch-steuerberater.de Herzlich Willkommen Die Unternehmensnachfolge erfolgreich gestalten 3 Experten – 3 Blickwinkel

2. Gestaltungsmöglichkeiten Steuerliche BeurteilungVerkauf einer GmbHaus Sicht des Käufers und Verkäufers StB Ortwin Schneider

3. Überblick/Einführung Unternehmensnachfolge ist ein komplexer Vorgang Rechtsform Unterschiedliche Betrachtungsweise Verkäufer Käufer

4. Gestaltungsmöglichkeiten Zivilrechtlich kann der Verkauf eines Unternehmens gestaltet werden als Asset Deal (Einzelrechtsnachfolge) Share Deal (Erwerb des Gesellschaftsanteils)

5. Beispiel: A-GmbH Gesellschafter = A (100%) Anschaffungskosten = 25.000,-- € (Gez. Kap.) A hält die GmbH-Anteile im Privatvermögen

6. Share Deal B ist Eigentümer des verkauften Unternehmens. Keine Auswirkung auf die A-GmbH A-GmbH Gez. Kap. 25 T€ 100% 100% A B Abtretung KP-Zahlung

7. Steuerliche Auswirkungen beim Verkäufer Teileinkünfte-verfahren Individuell

8. Steuerliche Auswirkungen beim Käufer Kaufpreis auf GmbH Anteile Abschreibung Anschaffungskosten nicht möglich Auswirkung bei Verkauf / Liquidation Untergang Verluste Finanzierung des Kaufpreises Zinsen nicht abzugsfähig Bei Option zum Teileinkünfteverfahren; 60% abzugsfähig

9. Fazit Der Share Deal ist Für den Verkäufer steuerlich vorteilhaft Für den Käufer steuerlich nachteilig

10. Asset Deal Verkauf einzelner Wirtschaftsgüter des Unternehmens Einzelrechtsnachfolge Grundstücke werden aufgelassen Sonstige Wirtschaftsgüter werden übereignet Forderungen abgetreten Verträge müssen gekündigt und neu abgeschlossen werden Usw.

11. Asset Deal Gez. Kapital = 25 T€ AK = 250 T€ Darlehen = 250 T€ B-GmbH A-GmbH Notarieller Kaufvertrag Kaufpreiszahlung Gez. Kapital = 25 T€ AK = 250 T€ Darlehen = 250 T€ Kaufvertrag/Rechnung Kaufpreiszahlung Gesellschafter A Gesellschafter B

12. Steuerliche Auswirkungen aus Sicht des Verkäufers Die A-GmbH realisiert einen laufenden Veräußerungsgewinn Wenn der Gewinn an den Gesellschafter A ausgeschüttet wird, unterliegen diese zusätzlich der Abgeltungssteuer

13. Auswirkungen auf Ebene der A-GmbH

14. Auswirkung auf Ebene des Gesellschafters A

15. Steuerliche Auswirkungen aus Sicht des Käufers Die B-GmbH hat Anschaffungskosten in Höhe von 250.000,-- € Verteilung AK auf einzelne Wirtschaftgüter. Abschreibung auf ND Steuerminderung i. H. v. 30% auf Abschreibungen Finanzierung Zinsen sind in voller Höhe Betriebsausgaben Steuerminderung i. H. v. 30% der Zinsen

16. Fazit Der Asset Deal ist Für den Verkäufer steuerlich nachteilig Für den Käufer steuerlich vorteilhaft Die Gestaltungen haben Einfluss auf die Taxierung des Kaufpreises. Gestaltungsberatungsansätze

17. Ihre Fragen zu den Gestaltungsmöglichkeiten StB Ortwin SchneiderWetzlar Mail an os@stb-schneider-kissel.de www.schneider-kissel.de

18. StB/WP Klaus Deist Unternehmensbewertung

19. Wie viel ist Ihr Unternehmen wert? T UW = CFte + RWn - (1-s) FK t=1 1+rEKet 1+i n (Discounted Cashflow-Methode)

20. Hintergrund für eine Unternehmensbewertung kein geeigneter Nachfolger Kauf/Verkauf des Unternehmens Ermittlung Kaufpreis Wert unabhängig von Rechtsform Unternehmensbewertungsverfahren Praktikabler Hinweis zur Wertfindung

21. Unternehmensbewertungsverfahren IDW S 1 Vereinfachtes Ertragswertverfahren Multiplikatorverfahren AWH-Standard des Handwerks Modifiziertes Ertragswertverfahren

22. Vereinfachtes Ertragswertverfahren Zukünftig nachhaltiger erzielbarer Jahresertrag x Kapitalisierungsfaktor = vereinfachter Ertragswert + Nettowert des nicht betriebsnotwendigen Vermögens + Wert der Beteiligungen an anderen Gesellschaften + Nettowert des jungen Betriebsvermögens = Unternehmenswert i.S.d. BewG

23. Modifiziertes Ertragswertverfahren für kleine und mittlere Unternehmen Ertragswertverfahren als Ausgangspunkt Personenbezogenheit – Einfluss des Unternehmers auf den Unternehmenserfolg Bemessung des Unternehmerlohns Spezifische Risiken von kleinen und mittleren Unternehmen

24. Wie wird in der Praxis vorgegangen? Unternehmenswert ‡ Kaufpreis in der Vergangenheit erwirtschafteter Normalgewinn ./. 30 % Pauschalsteuer = Zwischenwert : marktüblicher Risikozins = erster Anhaltewert für den Wert Ihres Unternehmens Professionelle Bewertung kann Schaden vermeiden Due Diligence

25. Fazit Kaufpreis für Verkäufer und Käufer akzeptabel? Unternehmen wesentlicher Bestandteil der Alterssicherung Kaufpreis muss für den Käufer aus Erträgen finanzierbar sein

26. Ihre Fragen zu den Bewertungsverfahren StB/WP Klaus DeistBad Salzungen Mail an k.deist@stb-dhk.de www.kanzlei-deist.de

27. Finanzierung Unternehmensnachfolge StB/WP Achim Albert

28. Ziele des Übergebers • Angemessener Erlös • Absicherung für Alter • Sicherung des Kaufpreises-> das Leben nach der Übergabe genießen können

29. Ziele des Übernehmers • Günstiger Kaufpreis • Steuerliche Vorteile • Schonung der Liquidität • Planungssicherheit • Ertragschancen -> nach der Übernahme ausreichend Ertrag erwirtschaften zur Zahlung / Finanzierung des Kaufpreises und für angemessenen Lebensunterhalt

30. Finanzierungsvarianten I Intern: • Kaufpreis aus Erträgen(z.B. Earn-Out-Regelungen) • Stundung Kaufpreis • Nießbrauchsrecht • Rente • Innenfinanzierung über Abschreibungen

31. Finanzierungsvarianten II Extern: • Mezzanin-Kapital / stille Beteiligung • Darlehen • Sale-and-Lease-Back

32. Der Mix macht‘s! • Bei fast allen Unternehmensübergaben wird der Kaufpreis mit einem Mix aus zwei oder mehreren der dargestellten Varianten finanziert. • Dabei müssen der Liquiditätsbedarf des Übergebers und die finanziellen Möglichkeiten des Übergebers gegeneinander austariert werden.

33. Steuerliche Aspekte • Welche Steuern können anfallen:- Erbschaft-, Schenkungsteuer- Einkommensteuer, Körperschaftsteuer- Umsatzsteuer- Grunderwerbsteuer • Anfallende Steuern werden bei der Ermittlung des Finanzbedarfs leicht vergessen

34. Steuerliche Aspekte • auf der Seite des Übergebers:- Steuerverhaftung des Vermögens- Sofort-Versteuerung- Mittel müssen für Steuerzahlungen ausreichen • auf der Seite des Übernehmers:- Abziehbarkeit von Finanzierungskosten- Abschreibungspotenzial

35. Fördermöglichkeiten • Vielfältige Fördertöpfe (siehe Linksammlung)- Region- Bundesland- Staat / EU • Informationen finden sich im Internet • evt. Finanzierungsberater hinzuziehen • Hausbank ist in den meisten Fällen der zwingende Ansprechpartner, aber nicht immer der beste Berater dazu

36. Förderarten • Zuschüsse • Verbilligte Darlehen • Stellung von Sicherheiten / Bürgschaften • Direkte oder indirekte Beteiligung • Mezzanin-Kapital • Überstützung bei Beratung • Finanzierung von externen Beratungsleistungen

37. Linksammlung PDF-Datei zum Download

38. Ihre Fragen zu den Finanzierungsmöglichkeiten StB/WP Achim AlbertHösbach Mail an a.albert@rausch-steuerberater.de www. rausch-steuerberater.de