¿Por qué invertir En el Perú ?

1. ¿Por qué invertir En el Perú? Diciembre

2. Solidez macroeconómica reconocida internacionalmente ¿POR QUÉ INVERTIR EN EL PERÚ? Clima favorable para la inversión Política de integración comercial - acceso a mercados Sectores con potencial para invertir

3. Solidez macroeconómica

4. SOLIDEZ MACROECONÓMICA Durante la última década la economía peruana creció de forma acelerada… PBI Real, 1952- 2011 (Variación promedio anual %) PBI Real, 2002-2014* (Variación %) PBI, 2002-2014* (Miles de millones de US$) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Ministerio de Economía y Finanzas y FMI. * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, Setiembre 2013) y FMI

5. SOLIDEZ MACROECONÓMICA … y continuará liderando el crecimiento regional permitiendo que el PBI per capital supere el promedio mundial hacia el 2020… Perú PBI real - Proyecciones para Latinoamérica 2013-2015 (Variación promedio anual %) PBI per cápita, PPA ($ a precios internacionales constantes de 2005) Latinoamérica y el Caribe Mundo Fuente: FM, MEFI

6. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY El crecimiento económico ha sido impulsado por la mayor inversión privada… Inversión Privada 2002-2014* (Variación %) Inversión Privada 2002-2014* (Miles de millones de US$) Fuente: BCRP y MEF * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, Setiembre 2013) y MEF (MMM 2014-2016)

7. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY … que hoy representa cerca del 22% del PBI… Inversión Total - Latinoamérica 2012 (% del PBI) Inversión Total 2002-2014* (% del PBI) Fuente: BCRP y MEF * Cifras estimadas. MEF (MMM 2014-2016) Fuente: Fondo Monetario Internacional (cifras estimadas)

8. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY Los anuncios de inversión se incrementaron en el 3erT 2013 Anuncios de Proyectos de Inversión Privada (Millones de US$) Fuente: BCRP. Reporte de Inflación, Setiembre 2013

9. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY … el Perú es atractivo para la inversión extranjera, la cual registró un valor de 12,000 millones en el 2012 Inversión directa extranjera - Latinoamérica 2012/1 (% del PBI) Flujo de inversión directa extranjera neta 2002-2014* (Miles de millones de US$) Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, Setiembre 2013) Fuente: BID 1/ en el caso de Perú y Chile, cifras al cierre. Fuentes: BCRP y Banco Central y Chile

10. SOLIDEZ MACROECONÓMICA Adicionalmente, la demanda interna se viene fortaleciendo… Demanda interna real 2002-2014* (var. % real anual) Importación de vehículos para uso privado (Millones de US$) Importación de bienes de uso doméstico1/ (Millones de US$) 10 veces 4 veces Fuente: SUNAT y MEF E/ Cifras estimadas 1/ Incluye importaciones de refrigeradores, lavadoras, televisores y electrodomésticos. Fuente: BCRP y MEF * Cifras estimadas. MEF (MMM 2014-2016)

11. SOLIDEZ MACROECONÓMICA …generado un crecimiento en los mercados de consumo Centros Comerciales (Número por región) Ventas en Centros Comerciales (Millones de US$) 3 veces Fuente: MEF y ACCEP E/ Cifra esperada

12. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY Ello se complementa con el dinámico intercambio comercial … Intercambio comercial 2002-2014* (Millones de US$) Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, Setiembre 2013)

13. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY … que se viene diversificando, tanto a nivel de productos como de mercados Exportaciones tradicionales (commodities) (Millones de US$) Principales socios comerciales 2002 6 veces Exportaciones no tradicionales (Millones de US$) 2012 5 veces Fuente: Banco Central de Reserva del Perú

14. SOLIDEZ MACROECONÓMICA … en el 2050 el Perú será una de la economías de más rápido crecimiento, posicionándose entre las 30 mayores economías del mundo. Economías de másrápidocrecimiento Tamaño de la economía – Ranking mundial Fuente: HSBC (Enero, 2012)

15. SOLIDEZ MACROECONÓMICA ... todo ello, en un marco de estabilidad macroeconómica, el Perú registra las más bajas tasa de inflación a nivel regional…. IPC – Latinoamérica 2002- 2011 (Variación promedio anual %) IPC en Latinoamérica: 2001-2012 (Variación anual %) IPC – Latinoamérica proyecciones al 2013 (Variación promedio anual %) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Ministerio de Economía y Finanzas, CEPAL * Cifras preliminares

16. SOLIDEZ MACROECONÓMICA … ha mantenido un tipo de cambio estable y un nivel de riesgo país por debajo del promedio regional Tipos de cambio en Latinoamérica 2001-2012 (Índice, año base 2005 = 100) Índice JP Morgan EMBI+ (Puntos básicos) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, y CEPAL

17. SOLIDEZ MACROECONÓMICA El Perú mantiene un saludable nivel de deuda… Deuda Pública – Latinoamérica 2012 (% del PBI) Deuda Pública – Perú 2002-2014* (% del PBI) Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, Setiembre 2013) Fuente: FMI. Cifra de Perú, fuente BCRP

18. SOLIDEZ MACROECONÓMICA … y ha acumulado reservas internacionales por un tercio del PBI Reservas Internacionales Netas - Diciembre 2012 (% del PBI) Reservas Internacionales Netas (Miles de millones de US$) * Al mes de octubre 2013 Indicadores de Reservas Internacionales Fuente: Bancos Centrales Fuente: BCRP. Reporte de Inflación, Setiembre 2013

19. SOLIDEZ MACROECONÓMICA La responsable política económica le ha merecido al Perú el grado de inversión y la confianza de los inversionistas Calificación de grado de inversión Comparación latinoamericana Países como destino prioritario para IED (Ranking Mundial de 21 países) Cayó 1 puesto Mejoró 5 puestos Se mantuvo Fuente: UNCTAD (WIR 2011) Fuente: Standard & Poor’s, Fitch Ratings y Moody’s. Actualizado al 23 de Octubre, 2013

20. Clima Favorable para la Inversión

21. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN Perú ofrece un marco legal favorable para la inversión extranjera • Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el inversionista nacional. • Acceso sin restricción a la mayoría de sectores económicos*. • Libre transferencia de capitales. • Libre competencia. • Garantía a la propiedad privada • Libertad para adquirir acciones a nacionales. • Libertad para acceder al crédito interno y externo. • Libertad para remesar regalías. • Acceso a mecanismos internacionales de solución de controversias. • Participa en el Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) – Promueve implementación Directrices para Empresas Multinacionales OCDE. * Inversiones que requieren de autorización: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de línea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos. Asimismo, se requiere de un socio local mayoritario para las inversiones en transporte de cabotaje marítimo, así como en empresas de transporte aéreo.

22. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN Regímenes Especiales: Convenio de Estabilidad Jurídica Régimen a través del cual el Estado Peruano garantiza: INVERSIONISTA • Estabilidad de las regulaciones vinculadas al trato no discriminatorio • Estabilidad del régimen del Impuesto a la Renta (dividendos) • Estabilidad del derecho de usar el tipo de cambio más favorable disponible en el mercado. • Estabilidad del régimen de libre disponibilidad de divisas y del derecho de libre remesa de utilidades, dividendos y regalías. • EMPRESA RECEPTORA • Estabilidad de los regímenes de contratación laboral. • Estabilidad de los regímenes de promoción de exportaciones. • Estabilidad del Régimen del Impuesto a la Renta. Requisito: Invertir mínimo US$ 5 MM. Mínimo US$ 10 MM en minería e hidrocarburos. Vigencia: 10 años. En concesiones, plazo sujeto a duración del contrato (Max. 60 años).

23. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN Regímenes Especiales: Recuperación Anticipada del I.V.A. Régimen a través del cual el Estado Peruano otorga los siguientes beneficios: • Otorga la devolución del Impuesto al Valor Agregado durante toda la etapa pre-productiva del proyecto (duración mínima de 2 años). • Es aplicable a todos los sectores de la actividad económica. • La inversión mínima es de US$ 5 millones, excepto en la actividad agrícola donde este requisito no se exige. • El proyecto puede dividirse en etapas, tramos o similares.

24. Régimen de impuestos estable CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN

25. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN Esfuerzo continuo para facilitar el establecimiento y la operación de negocios 114 Guyana Venezuela 180 2do. en el ranking regional en mejoramiento de las regulaciones de negocios de Sudamérica Colombia 45 Surinam 164 Ecuador 139 Doing Business 2013 Brasil 130 Perú 43 Bolivia 155 Uruguay Chile 89 37 Paraguay 103 Argentina 124

26. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN Acuerdos Internacionales de Inversión • Unión Europea2 • Asociación Europea de Libre Comercio (Islandia, Liechtenstein,Suizay Noruega) 1 • El Perú tiene suscritos y vigentes Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones y Acuerdos Comerciales de mayor alcance que incluyen capítulos de inversión; los mismos que consolidan nuestra política de apertura. • Canadá1 • Estados Unidos1 • México1 • Australia • China1 • Corea1 • Malasia • Singapur1 • Tailandia • Japón • Cuba • El Salvador • Costa Rica1 • Panamá1 • Argentina • Bolivia • Chile1 • Colombia • Ecuador • Paraguay • Venezuela (1)Acuerdo Comercial (2) Acuerdo Comercial. Adicionalmente, el Perú mantiene acuerdos bilaterales de inversión con Alemania, Bélgica, Luxemburgo, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Holanda, Italia, Noruega, Portugal, Reino Unido, República Checa, Rumanía, Suecia y Suiza. • Además, cuenta con convenios vigentes para evitar doble tributación con la Comunidad Andina, Brasil, Chile y Canadá.

27. Política de Integración Comercial – Acceso a Mercados

28. POLÍTICA DE INTEGRACIÓN COMERCIAL - ACCESO A MERCADOS Una política de apertura comercial sostenida en el tiempo Evolución del arancel nominal, efectivo y la dispersión 1993 – 2013 Fuente: MEF Notas: 1) Arancel efectivo = (Monto de recaudación total Avaloren CIF / Monto total de importación CIF)*100. 2)Dispersión Arancelaria = Desviación Estándar

29. Estructura arancelaria reducida con baja dispersión POLÍTICA DE INTEGRACIÓN COMERCIAL - ACCESO A MERCADOS Fuente: SUNAT-MEF

30. POLÍTICA DE INTEGRACIÓN COMERCIAL - ACCESO A MERCADOS Una economía que trabaja en el proceso de globalización, con acceso preferencial a los más grandes mercados Acceso a más de 4 mil millones de personas con un PBI conjunto de más de US$ 56 billones. 96% de las exportaciones peruanas Acuerdos en proceso de negociación Acuerdo en proceso de negociación Acuerdos vigentes Acuerdo en proceso de negociación Acuerdo por entrar en vigencia Acuerdo vigente

31. Sectores con potencial para invertir

32. SECTOR AGRONEGOCIOS • Invernadero natural. • Altos rendimientos agrícolas: Caña de Azúcar (2do), Espárragos, Aceitunas (3ero), Alcachofas (4to), Uvas (6to) y Aguacates (11avo). • Ventanas estacionales en los más importantes mercados. • Se proyecta que las 100,000 ha dedicadas actualmente a la agro-exportación se dupliquen como consecuencia de los grandes proyectos de irrigación y expansión agrícola existentes. • Más de US$ 4,000 millones en exportación de productos frescos y procesados a más de 145 países. • Productos Orgánicos y Naturales con un alto potencial de exportación.

33. SECTOR AGRONEGOCIOS Exportaciones del Sector Agropecuario según Mercado Destino - 2012 Exportaciones Agrícolas (Millones de US$ FOB) Fuente:,ADEX Data Trade., BCRP.

34. SECTOR PESCA • Extenso litoral pesquero (3,080 Km)y “espejos de agua” que ofrecen las condiciones propicias para el desarrollo de la acuicultura marina y continental. • Primer exportador a nivel mundial de aceite de pescado y de harina de pescado. • Distribución de los productos pesqueros peruanos a más de 100 países. • Tendencia a la diversificación de productos.

35. SECTOR PESCA Exportaciones del Sector Pesquero según Mercado Destino -2012 Exportaciones Pesqueras (Millones de US$ FOB) Fuente: BCRP, Adex Data Trade

36. SECTOR TEXTIL • Reconocida calidad del algodón pima peruano, considerada como una de las hebras más cotizadas y finas del mundo. • Primer productor mundial de las fibras más finas de camélidos sudamericanos: alpaca y vicuña. • Larga tradición textil, favorece la profesionalización y capacitación de la mano de obra. • Reconocimiento internacional como proveedor “full package” de las mejores marcas del mundo. • Sólida tendencia de crecimiento de las exportaciones de textiles y confecciones: • Al cierre del año 2012, las exportaciones ascienden a US$2170 millones, 9% más que las exportaciones del 2011.

37. SECTOR TEXTIL Fuente: ADEX DataTrade, Aduanas.

38. SECTOR MINERO • País polimetálico, segundo en reservas mundiales de cobre, tercero en zinc, y primero en plata. • El 13.61% del territorio es sujeto de concesiones mineras, y sólo el 1.09% del territorio es aprovechado para la exploración y explotación minera. • En el mundo: Tercer productor de cobre, plata, estaño y zinc. En Latinoamérica: 1er productor de oro, zinc, estaño y plomo; y 2do de cobre, plata,  y molibdeno. • En el 2012 las exportaciones metálicas ascendieron a US$ 25,920 millones representando el 56.79% del total de exportaciones nacionales. • El Perú es uno de los pocos países en el mundo con yacimientos de minerales no metálicos, entre ellos la diatomita, bentonita, calizas y fosfatos.

39. SECTOR MINERO Exportaciones del Sector Minero según Mercado Destino -2012 Exportaciones Mineras (Millones de US$ FOB) Fuente: AdexDataTrade, MINEM, Aduanas.

40. SECTOR ENERGIA • Gran potencial energético: Amplia disponibilidad de recursos hídricos y de gas natural han permitido atender la creciente demanda eléctrica del país. • En el 2012, el 87.2% de la población nacional tuvo acceso al servicio eléctrico. • La matriz energética 2012, proviene en su mayoría de energía renovable (cerca del 56% de la producción de energía es hidroeléctrica, 43.5% a base de gas natural y 0.5% con otras fuentes renovables). • Recursos por descubrir y aprovechar: Existen por explorar otras fuentes abundantes de energía renovable tales como solar, eólica, biomasa y geotérmica. • Cartera de proyectos eléctricos por invertir supera los US$ 6,000 millones hasta el 2016. • Los principales grupos económicos de generación de energía son: Endesa, GDF Suez, ICPowery Duke Energy.

41. SECTOR ENERGIA La producción de energía eléctrica en el año 2012 totalizó 37,321.18 GW.h, un 5.97% mayor al registrado en el año 2011 (35,217.43 GW.h).

42. SECTOR PETROQUIMICA • En el 2012, la producción de gas natural ascendió 418,795 millones de pies cúbicos, impulsada por la creciente demanda de las centrales de generación eléctrica, el mayor consumo de gas natural vehicular (GNV), doméstico y comercial. • Perú es la única fuente sostenible de gas natural en el Pacífico Sudamericano. • El Perú cuenta con cuencas petrolíferas que no han sido exploradas (29.97 millones de ha), convirtiéndolo en un potencial polo petroquímico. • La Industria petroquímica se integra hacia atrás con la producción de gas natural y otros hidrocarburos líquidos, asignándole un significativo valor agregado. • Entre los productos generados por la Industria Petroquímica Final se encuentran los fertilizantes, plásticos y detergentes. • Posibilidades de inversión por US$ 8,650 millones para la construcción de 3 plantas de amoníaco, 2 plantas de nitrato de amonio, 2 plantas de urea y una planta de etileno.

43. SECTOR PETROQUIMICA

44. SECTOR TURISMO • Importante destino cultural por sitios arqueológicos de los Incas y culturas Pre-Incas. • Machu Picchu fue elegida como una de las nuevas 7 Maravillas del Mundo. • Diversidad de escenarios naturales. • Destino para observadores de aves y orquídeas. • Lima es considerada la capital gastronómica de Latinoamérica. • Importante inversión de cadenas hoteleras de prestigio internacional. • Mayor conectividad del mercado aéreo Peruano con el incremento de nuevas frecuencias semanales en vuelos internacionales que permiten mayores conexiones y destinos, con más y mejores opciones de viaje. • Oportunidades de inversión en los 8 destinos turísticos priorizados: • Playas del Norte, Río Amazonas, Amazonas-Kuelap, Ruta Moche, Lima, Nazca-Paracas, Valle del Colca y Puno-Lago Titicaca.

45. SECTOR TURISMO Entrada de Turistas (Miles de personas) Arribo de Turistas según región de procedencia - 2012 Fuente : MINCETUR

46. SECTOR INMOBILIARIO • El crecimiento promedio en el periodo enero-diciembre 2012 del PBI Construcción es de 15.17%. • El significativo crecimiento de la economía viene impulsando una mayor demanda de viviendas, centros comerciales, oficinas comerciales, hoteles y casas de esparcimiento (segunda vivienda). • El déficit habitacional afecta al 20% de hogares. • Existen diversos programas de financiamiento para vivienda, en función de las condiciones socioeconómicas y el nivel de ingresos de los hogares: “Techo Propio”, “Fondo Mi Vivienda” y Banca Comercial. • Los créditos Hipotecarios crecieron a una tasa promedio anual de 23.8% en los últimos 5 años (2008-2012).

47. SECTOR INMOBILIARIO Déficit Habitacional A nivel nacional (2010) (*)Comprende los créditos en soles y en dólares Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Fuente: Censo INEI 2007 Déficit Cuantitativo es la diferencia entre el número de hogares (familias) y viviendas. El déficit cualitativo se asocia a la calidad de las viviendas según estándares mínimos preestablecidos; estos son: disponibilidad de servicios públicos, calidad de los materiales de la vivienda y grado de hacinamiento. Fuente : Ministerio de Vivienda

48. SERVICIOS – OUTSOURCING • El más bajo costo laboral por operador en Latinoamérica (US$ 270), factor que representa el 60% de los costos de operación en los centros de contacto. • Actualmente, los centros de contacto representan 23,063 posiciones generando 36,479 puesto de trabajo directo. En el 2012 las exportaciones crecieron en un 12%. • Las exportaciones de servicios de centros de contacto, procesamiento de datos, aplicación de programas de informática y similares se encuentraninafectas del pago del IVA. • Disponibilidad de requerimientos tecnológicos y bajos costos inmobiliarios. • La implementación de la Ley de Protección de Datos (aprobada en el 2011) fortalecerá la posición de las empresas del sector abriendo nuevas oportunidades para la generación de mayores articulaciones comerciales.

49. SERVICIOS – OUTSOURCING Exportación de Servicios de Centros de Contacto Principales mercados 2012 Centros de Contacto Principales sectores atendidos 2012 Fuente: Levantamiento y Estandarización de Data de Exportación de Servicios 2012 Fuente: Levantamiento y Estandarización de Data de Exportación de Servicios 2012

50. INFRAESTRUCTURA DE TRANSPORTE • El Perú ha priorizado el desarrollo de la infraestructura de transporte (vial, ferroviaria, portuaria y aeroportuaria) para elevar la competitividad y configurar unhub logístico que integre América Latina, con la región económica del Asia - Pacifico. • En esta perspectiva los compromisos de inversión en concesiones del sector, bordearon los US$ 7,300 millones de dólares a enero del 2013, generando su modernización, con una reducción de costos logísticos e impulsando, vía TLC, la integración del Perú con los mercados mundiales en condiciones de mayor competitividad. • La infraestructura desarrollada se complementará con nuevas inversiones, programadas hacia el 2016, por el MTC, habiéndose previsto realizar proyectos por más de US$ 17,700 millones (obras públicas y APP); lo cual representa importantes oportunidades de inversión para contratistas y operadores.