Sparing eller forbruksvekst – Ja takk begge deler.

1. Sparing eller forbruksvekst – Ja takk begge deler. Lars E Haartveit, sjeføkonom i Virke

2. Mye ligner på i fjor.. • Internasjonalt: Fortsatt usikkerhet og risiko – selv om frykten for Euro-sammenbrudd er klart redusert • Vi legger svak vekst hos våre handelspartnere (resesjon i Europa) til grunn for våre prognoser • Fortsatt ”annerledeslandet”, med vekst i forbruk, produksjon og sysselsetting • Uroen internasjonalt legger en demper på forbruk og investeringer i Norge

3. Det er fint å være norsk arbeidstaker og forbruker • Høy sysselsetting og lav ledighet – fortsatt høy innvandring • God realinntektsvekst • Sterk krone • Fortsatt høy sparerate – for 5. år på rad • Ser ikke tegn til at den høye sparingen avtar – legger til grunn at den fortsetter

4. Høy aktivitet i boligmarkedet

5. Høy sparing

6. Sterk krone demper prisveksten

7. Sammen med knallhard kamp om forbrukernes gunst: • Aktørene mener prispress er den største utfordringen for 2013 • Det har vært sterkt lenge – i mange bransjer • Hard konkurranse innen bransjer: • Stor forskjell i vekstrater mellom aktører i samme bransje, vi ser det i dagligvare, sport, el-hushold, møbler, sko, klær. • Hard konkurranse mellom bransjer: • De kjemper om de samme forbruker-kronene • Bredt vareutvalg ellers: En lavpriskanal med sterk vekst som fører varer som tradisjonelt har vært solgt gjennom andre kanaler • Internett • En konkurrent og pris-presser

8. Du får mye for pengene: Andelen i faste priser har vært stabil lenge selv om andelen i løpende priser faller

9. Detaljomsetningen: Svak høst i fjor

10. Dagligvarer: Sterk priskonkurranse • Korrigert for økt matmoms i 2012 har prisene falt de senere årene • -samtidig som produsentpris-indeksen og jordbruks-oppgjøret i fjor trekker i retning av økte priser • God vekst etter en litt svak periode rundt årsskiftet 2010/2011

11. Dagligvarer: 40 prosent av detaljomsetningen • Fortsatt satsing på egne varer • Ferskvarer viktig – også i lavpriskjeder • Ikke bare lavpris som gjelder lenger – supermarkedene kommer mer og mer Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

12. En sportsbransje i endring • Høyt nivå etter mange år med sterk vekst – mer enn 50 prosents økning fra 2005 til 2011 • Det etableres fortsatt nye stormarkeder • Leverandørene etablerer stadig flere egne butikker –”brand-stores” • Netthandelen øker

13. Sportsbransjen: Moderat vekst fra høyt nivå • Nyetableringer trekker opp • Har fortsatt trendene på sin side • Vareutvalget utvides – tar trolig markedsandeler fra andre bransjer • På den annen side møter de økt konkurranse fra salg over nett • Service vokser fortsatt Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

14. Klesbransjen: Store forskjeller mellom aktørene • Høye volumer etter kontinuerlig prisfall siden midt på 90-tallet • Vekst – men lavere enn detaljomsetningsindeksen viser • Sterk krone bidrar til at prisene faller fortsatt

15. Klesbransjen: Forsiktig optimisme • Mange nyetableringer • Butikker/kjeder med store merkevareinnslag har sterkere vekst enn gjennomsnittet • Tendens til at forbrukerne velger færre og dyrere plagg • Tradisjonelle ”ungdomsbutikker” får kunder fra en stadig bredere aldersgruppe Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

16. Skobransjen: Taper markedsandeler • Med unntak av en veldig god start på 2012 har det godt mye på det jevne, men med • Store svingninger fra måned til måned (vær og sesong) • Bransjen selger nå om lag 2 av 3 sko som selges i Norge • 5 store kjeder dominerer bransjen

17. Sko: Nettsalget øker her også • Som klær: • Prisene har falt her også – om enn ikke i samme grad • Forbrukerne velger litt dyrere produkter • Viktig å treffe moten om bransjen skal gjenvinne markedsandeler Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18. Bredt vareutvalg ellers (”lavpris”) • Bransjen domineres av lavpriskonsepter som: • Europris, Clas Ohlson, Nille, Smart Club • Høye vekstrater over flere år – tar markedsandeler fra nær sagt alle andre bransjer • Dobbelt så høy veksttakt som detaljhandelen totalt de siste tre årene

19. Lavpris: Fortsatt god vekst • Vi ser ingen tegn til at markedet for lavpris er mettet • 100 nyetableringer 3 siste år for Clas Ohlson, Nille og Europris samlet • Åpnes mange nye butikker også i år • Vareutvalget utvides – gode på sesongvarer – tar markedsandeler i nær sagt alle bransjer Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

20. En møbelbransje i god vekst • God vekst i fjor – store forskjellene mellom aktørene helt siden finanskrisen • Den høye aktiviteten i boligmarkedet en viktig driver bak utviklingen • Samlet sett sto prisene nær sagt stille i fjor, etter to år med prisfall

21. Møbler: Veksten fortsetter • Boligmarkedet trekker fortsatt opp • ”Urbane” konsepter kommer mer og mer – også på hytta. • Nyetableringer trekker opp Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

22. Svak høst for elektrobransjen • Prisras på audiovisuelt utstyr. Prisene ligger under 40% av 1998-nivå. Hvitevarene faller også i pris. • En økende andel selges over nett • Kjedene tilbyr både butikk- og netthandel • 2012 litt men ikke mye bedre enn 2011

23. Elektrobransjen: Nettbrett og nettsalg • Nettbrett i kraftig vekst på bekostning av PC • Smarttelefoner: Færre men dyrere mobiler • Også småelektriske produkter kan bli vekstdrivere • Boligmarkedet positivt for hvitevarene, og en viss bedring i radio/TV • Internett-salget øker Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

24. Byggvarehandelen: Godt år samlet sett • Etter et meget godt 1. halvår ble de siste månedene av året noe skuffende • Fortsatt høy aktivitet i boligmarkedet • Sterkere vekst enn detaljomsetningsindeksen viser – får de ikke med seg den sterke veksten på vestlandskysten?

25. Byggvarehandelen: God vekst også fremover • Fortsatt høy befolkningsvekst • Fortsatt sentralisering • Høyt vedlikeholdsbehov og strenge byggeforskrifter • Mye av det som omsettes her oppfattes som sparing/investering av forbruker Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

26. Lavpris og byggvarer med sterkest vekst

27. Våre prognoser: • For året totalt ser det ut til at 2013 kommer ut med en vekst om lag som i 2012 – men med et helt annet forløp: • Begynnelsen på året vil vise lave – til dels negative - vekstrater målt mot samme periode i fjor • mens dette tas igjen utover høsten og vinteren • Risiko begge veier – men kanskje mest på oppsiden: • Sparingen har vært høy lenge – dette kan fort snu selv om vi ikke har sett tegn til det ennå

28. Takk for oppmerksomheten