MILANO, 5 dicembre 2011 ore 14.00 Fondazione Ambrosianeum – Sala Lazzati Via delle Ore, 3 - Milano

1. “Legge 231, previsione dell’insolvenza, responsabilità di Amministratori e Sindacie copertura dei rischi aziendali” MILANO, 5 dicembre 2011 ore 14.00 Fondazione Ambrosianeum – Sala Lazzati Via delle Ore, 3 - Milano

2. Revisione legale dei conti e rischiodi continuità aziendale Dr. Paolo Martinotti Presidente Global Auditor Srl Società di Revisione Contabile Associato Eurodefi

3. Revisore legale dei conti e rischio di continuità aziendale Come si pone il “revisore” di fronte alla problematica • Collegio sindacale o sindaco unico • Revisore individuale • Società di revisione

4. Obiettivi e responsabilità Si evincono dalla Relazione di revisione: • Ho svolto la revisione del ………… • La responsabilità della redazione del bilancio in conformità alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione compete agli Amministratori • E’ mia la responsabilità del giudizio professionale espresso sul bilancio ……

5. Obiettivi e responsabilità del revisore Paragrafo (n.3) del giudizio: A mio giudizio, [ad eccezione degli effetti (dei possibili effetti)…,] il soprammenzionato bilancio d’esercizio della Alfa S.p.A. è conforme alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione; esso pertanto è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico della Alfa S.p.A. per l’esercizio chiuso al ……[data].

6. Principi di redazione del bilancio:valutazioni • Nella redazione del bilancio devono essere osservati i seguenti principi: 1)La valutazione delle voci deve essere fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell’attività 2) ……………………….. Art. 2423 bis c.c. IFRS IAS 1 par 23,24

7. Principi di redazione del bilancio:informativa • Nella Relazione degli Amministratori al bilancio: • Analisi fedele,equilibrata,esauriente su situazione, andamento,risultato nonché descrizione dei principali rischi, incertezze cui la società è esposta (con indici..) • Obiettivi e politiche per il rischio finanziario • Esposizione al rischio di prezzo, rischio di credito, rischio di liquidità e rischio di variazione dei flussi finanziari Art.2428 c.c.

8. Principi di redazione del bilancio:informativa • nelle note al bilancio deve esservi informativa sui presupposti fondamentali riguardanti il futuro e su altre cause di incertezza delle stime che potrebbero causare significative rettifiche dei valori contabili di attività e passività entro l’esercizio successivo IFRS IAS 1

9. Responsabilità • Degli Amministratori nel valutare i rischi e le possibili conseguenze sul presupposto della continuità aziendale • Del Revisore nel verificare l’adeguatezza delle suddette analisi e l’impatto sulla valutazione delle voci di bilancio

10. Effetti dell’analisi degli Amministratori • Non sono stati individuati significativi dubbi • Sono stati identificati dubbi significativi ma si ritiene appropriato continuare a redigere il bilancio con i principi di continuità • I dubbi identificati sono significativi e probabili per cui il bilancio è redatto secondo altri principi

11. Per il revisore: esiste un apposito principio di comportamento Principio di revisione n.570 – Continuità Aziendale del CNDCEC Int.Standards on Auditing ISA 570 Clarified - Going Concern

12. Doveri del revisore • Rilevare e valutare eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi sulla continuità • Valutare l’attendibilità/ragionevolezza delle conclusioni degli Amministratori Tramite - Fase di comprensione dell’impresa e del contesto in cui opera • Analisi della valutazione preliminare fatta dalla Direzione (se c’è)

13. Doveri del revisore Analisi dei bilanci in corso e passati Analisi del budget e di business plans Coerenza con dati e informazioni scaturite nel corso della revisione Circostanze successive all’esercizio ed al periodo considerato dalla direzione Ottenimento di attestazioni scritte da parte della direzione

14. Circostanze che fanno sorgere dubbi sulla continuità aziendale • Perdite e deficit di patrimonio netto • Indici economici e finanziari negativi • Forte indebitamento, specie a breve • Flussi di cassa negativi • Indicazioni di cessazione del sostegno di finanziatori e creditori • Scadenza di prestiti con difficili prospettive di rinnovo

15. Circostanze…………….. • Incapacità di saldare debiti alla scadenza • Non rispetto delle clausole contrattuali sui prestiti • Fornitori che richiedono pagamenti alla consegna • Impossibilità di finanziare investimenti e ricerca necessari

16. Circostanze……….. • Perdita di personale chiave che non viene sostituito • Passività potenziali e contenziosi con possibili esiti negativi rilevanti • Venir meno di mercati di sbocco, clienti rilevanti,concessioni, contratti di distribuzione • Modifiche di legge o restrizioni

17. Giudizio del revisoresul rischio di continuità La sua Relazione potrà contenere: • Un richiamo di informativa / paragrafo di enfasi • Un rilievo • La dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio • Un giudizio avverso