Strategie di internazionalizzazione di un’impresa: chimico-farmaceutica: Zambon S.p.A.

1. Strategie di internazionalizzazione di un’impresa: chimico-farmaceutica: Zambon S.p.A. Giovanni Gurrieri Zambon S.p.A. Direttore dello stabilimento farmaceutico di Vicenza Verona, 29 novembre 2012 Presentazione curata da: Angelica Lancellotti e Simona Della Bella

2. Il Gruppo Zambon USA 2652 collaboratori nel mondo Filiali presenti in 13 Paesi, in America del Sud, Europa e Asia Zambon works around the world around the clock Siti produttivi FARMACEUTICI : Cadempino (Svizzera) Vicenza (Italia) Hainan (Cina) CHIMICA FINE : Lonigo (Italia) Avrillè (Francia) Un gruppo multiculturale, fondato a Vicenza nel 1906, che intrattiene forti relazioni con i mercati locali e con la comunità Internazionale della ricerca scientifica

3. La presenza di Zambon nel mondo Russia Belgium Switzerland Portugal Holland Spain Italy China France India Colombia Brazil Indonesia

4. I nostri risultati

5. I nostri principali business Holding Industriale Definisce gli indirizzi strategici dei business e ne monitora le performance gestendo gli equilibri economico finanziari. Corporate Venture Farmaceutico Chimica Fine Biocity • Principali Marchi: • Fluimucil • Monuril • Spedifen Prodotti generici e di Custom Synthesis Biocity for life science start up & Tecnology Innovation Projects Supporto nell’individuazione e nello sviluppo di tecnologie innovative ZAMBON GROUP - Svolge attività di servizi amministrativi, generali e di information Technology a favore delle società del Gruppo italiane ed estere

6. Il business Pharma: 2011 vendite per area terapeutica vendite per area geografica

7. Pharma Manufacturing 2011 STABILIMENTO DI VICENZA STABILIMENTO DI CADEMPINO STABILIMENTO DI HAIKOU

8. Tappe più significative dell’internazionalizzazione di Zambon U.K. 1989 - Creazione consociata per sviluppare autorizzazione prodotti Svizzera 1963 - Creazione holding Inpharzam Russia 1980 - 3° stabilimento produttivo all’estero 1995 – Distribuzione prodotti Austria 1995 – Acquisizione consociata di un gruppo italiano Giappone 1962 - Licenza di produrre ad impresa locale 1986 - Sviluppo locale di prodotti Zambon U.S.A. 1987 – Partnership con multinazionale US 1989 – Creazione Consociata dopo fallimento partnership Cina 1996 - Produzione e vendita in J-V Francia 2000 - Stabilimento produttivo in J-V 1963 - Acquisizione Lab. ARSAC India 2002 - Partnership per fornitura di materie prime e produzione di specialità medicinali Brasile Spagna 1956 - 1° stabilimento produttivo all’estero 1960 - Creazione consociata con 2° stabilimento produttivo all’estero Indonesia 1980 - Distribuzione e vendita con altra impresa italiana 2004 - Creazione Consociata

9. Modalità di ingresso di Zambon nei mercati esteri Investimento Esportazione “diretta” con propria filiale Francia, 1963 Austria, 1995 Sito produttivo all’estero Brasile, 1956 Spagna, 1960 Svizzera, 1980 Cina, 2000 Sole Venture (impresa di proprietà) Cina, 2010 Esportazione “diretta” con impresa mista Indonesia, 1980 Joint Venture Cina, 1996 Controllo Partnership India, 2002 Esportazione “diretta” con rete di distribuzione Russia, 1995 Esportazione “indiretta” Centro America, Balcani, Medio Oriente Rischio

10. Orientamento nel tempo di Zambon Periodo Orientamento Motivazioni ETNOCENTRISMO POLICENTRISMO GEOCENTRISMO 1955 - 1965 1966 - 1995 2001-2010 REGIOCENTRISMO 1996 - 2000 Esportazione della formula imprenditoriale e dell’esperien- za maturata nel mercato di origine a paesi con caratteristi- che socio-culturali affini Diversificazione geografica per sfruttare la capacità di risposta alla domanda locale (costellazione di consociate autonome orientate al loro mercato) Espansione secondo una strategia multinazionale per meglio soddisfare la clientela transnazionale e gestire rischi di business, costi di R&D, manufacturing, etc Integrazione secondo una strategia globale per soddisfare bisogni universali (produzione in certe aree; MKt e R&D in altre)

11. PHARMACEUTICAL R&D PROCESS Discovery Development Production Market 3 yrs Preclinical Development Clinical Development Dossier Submission Marketing Authorization 2 yrs 0,5 yr 1 yr Phase 1 Phase 2a Phase 2b Phase 3 1 yr 1 yr 2 yrs 3 yrs

12. DEVELOPMENT: RISK OF FAILURE vs INVESTIMENTS Preclinical Phase 1 Phase 2a Phase 2b Phase 3 Registration Investments per Phase (%)

13. Scenario di riferimento attuale AMBIENTE ESTERNO GLOBALIZZAZIONE PAESI EMERGENTI (BRIC) INSTABILITA’ INTERNAZIONALE AVANZAMENTO TECNOLOGICO (ITC, materiali, macchine utensili, etc) Concorrenzialità e volatilità dei mercati Facilità di comunicazione e di trasferimento tecnologie, capitali e conoscenze IMPRESA Sistema del “villaggio globale”: convergenza dei bisogni, maggiore uniformità culturale NEW BUSINESS MODELS: INTERNAZIONALIZZAZIONE

14. Perché internazionalizzare? APPROCCIO K-H/Competenze chiave Azienda in crescita PRESUPPOSTO E Massa critica finanziaria/Accesso al credito Vantaggio competitivo SPINTA INIZIALE Consolidare posizioni all’estero sfruttando il vantaggio competitivo Prodotto (differenziazione vs costo) Asset (tecnologia, K-H, marchio) OPPURE Minimizzare stagnazione/concor- renzialità nel proprio paese Leve di: Qualità, Innovazione, Costo OBIETTIVO Ricerca di profitti globali E Gestione del rischio di business Decisione quando se ne presenta l’opportunità Reattivo-adattivo Strategia di ingresso dopo analisi mercati/ambiente esterno vs impresa Proattivo-strutturato

15. crescita Contestoeconomico stagnazione - recessione effetto valuta popolazione in crescita o stabile Fattori demografici popolazione anziana vs giovanile tassi di crescita concorrenza Mercato segmentazione redditività attesa Strategia d’ingresso: Analisi mercati/ambiente esterno

16. lingua infrastrutture - viabilità – costi energetici religione Rischio “Paese” norme vigenti (ambiente, sicurezza sul lavoro, etc.) Cultura “Paese” scolarità costo del lavoro e trend di crescita abitudini all’acquisto stabilità governativa -politica fiscale (credito d’imposta, detrazioni) corruzione e criminalità Strategia d’ingresso: Analisi mercati/ambiente esterno

17. Tangibles: Tecnologie, processi produttivi Intangibles: Marchi, brevetti R&D Assets K-H/Competenze chiave Mkt Produzione Gestione aziendale Strategia d’ingresso: Impresa

18. Strategia d’ingresso: Impresa Massa critica finanziaria/Accesso al credito Patrimonio netto/posizione finanziaria Banche di supporto Finanziamenti Agenzie governative Organizzazioni di supporto Associazioni di categorie Banche con uffici/filiali all’estero prodotti esistenti prodotti da offrire nuovi prodotti servizi da offrire Prodotti/servizi/assets posizionamento prodotti/servizi logistica in uscita

19. Strategic Alignment Assets (Tangibles/Intangibles) Capabilities (Facilities/Processes) Capital People (Culture/Competences) VS DECENTRAMENTO GEOGRAFICO CONCENTRAZIONE GEOGRAFICA Differenziazione di prodotti/servizi vs Segmentazione di mercato, anche acquisendo o entrando in partnership con aziende locali Disaggregazione della catena del valore per iden- tificare le aree di conseguimento di vantaggi com- petitivi (es.: produzione → assemblaggio → com- mercializzazione) COORDINAMENTO E CONTOLLO INTEGRAZIONE IMPRESA A RETE Microunità giuridicamente e operativamente autonome, ma integrate in un solo complesso

20. Business Plan • Executive Summary (Mission, Opportunity and Strategy, Market, Competitive Advantages, Management Team, Scheduling, Financial Highlights) • The Company and the Business • Products/Services/Assets • The Market (Market Size and Trends, Customers, Competition and Competitive Advantages, Estimated Market Share) • The Strategy (Business Model, SWOT Analysis – Strengths, Weaknesses, Opportunity, Threats) • Sales and Promotion (Pricing, Sales Approach, Services, Advertising, Distribution) • Manufacturing and Operations (Location, Facilities, Supply Chain, Regulatory and Legal Issues) • Risk Assessment and Risk Management

21. Business Plan • Finances (Economics of the Business; Capital Expenditures; Financial Fundamentals: • Net Present Value (NPV), Break Even Point (BEP), Payback Time, etc; Cost Control). Management Structure (Organisation, Key People/Executives, Professional Advisors, Affiliations/ Banking Advisors). Scheduling (Gantt/PERT Charts, Milestones, Contingency Plan) Conclusions

22. Fasi dell’internazionalizzazione (Business Plan implementation) SVILUPPO INGRESSO GESTIONE CONSOLIDAMENTO Strategie di ingresso (Paesi dove andare e modalità di ingresso) Espansione delle posizioni di ingresso (Strategia di Mkt, acquisizioni, costi / prezzi) Coordinamento delle posizioni conquistate e sviluppo sinergie fra Paesi (Allocazione risorse, gestione costi) Rafforzamento delle posizioni di lungo termine (Partnership, acquisizioni, J-V, etc…)

23. GLOBALIZZAZIONE DA PIONIERI… …A UNA STRATEGIA INTEGRATA