1 / 41

Tehniline analüüs

Tehniline analüüs. Aimar Roosalu, Sten Pisang Aprill 2007, Tallinn. Täna tuleb juttu:. Sissejuhatus tehnilisse analüüsi Aimar Roosalu Trendid, mustrid ja libisevad keskmised Sten Pisang Tehnilised indikaatorid Aimar Roosalu. Tehniline analüüs. Osakaal. Fundamentaalne analüüs.

kieran-bowman
Download Presentation

Tehniline analüüs

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Tehniline analüüs Aimar Roosalu, Sten Pisang Aprill 2007, Tallinn

  2. Täna tuleb juttu: • Sissejuhatus tehnilisse analüüsi Aimar Roosalu • Trendid, mustrid ja libisevad keskmised Sten Pisang • Tehnilised indikaatorid Aimar Roosalu

  3. Tehniline analüüs Osakaal Fundamentaalne analüüs Investeerimisperiood Fundamentaalne ja Tehniline analüüs

  4. Keskmine trend on üles Lühike trend on alla Pikk trend on üles Ajahorisont

  5. Fundamentaalne ja Tehniline analüüs Lihtsad eeldused: • Fundamentaalselt kõik hästi – pikk trend üles • Fundamentaalselt midagi kehvasti – pikk trend alla • Keskmine, lühike trend on üles – lühiajaliselt oli aktsia alahinnatud • Keskmine, lühike trend on alla – lühiajaliselt oli aktsia ülehinnatud

  6. Hind Libisev keskmine - trend Käive Indikaator • Tehniline analüüs: • Hind • Käive • Trend • Kauplemisvahemik • Indikaatorid

  7. Tehniline analüüs • Trendid, toetused, vastupanutasemednäitavad kauplemisvahemikku. • Indikaatoridvõimadavad aktsia hinda ja käivet statistiliselt analüüsida. • EesmärkAvastada ülehinnatud ja ülemüüdud tasemeid. • Näited >>

  8. 1,5 aastat Lühiajaline 4 aastat Pikaajaline

  9. Mustrid Mustrite kombinatsioonid 1/2

  10. Mustrid ? Mustrite kombinatsioonid 2/2

  11. Trendid, mustrid, libisevad keskmised ja näited

  12. RISKI-TULU SUHE • Enne tehingu tegemist peab olema valmis kogu lahinguplaan! • Aktsia maksab $10.5 • Stoptase on $9.8 (maksimaalne kaotus aktsia kohta on $0.70) • Hinnasiht on $11.9 (potentsiaalne tulu aktsia kohta on $1.4) • => Risk on 2x väiksem kui tulu ($1.4/$0.7)

  13. TREND… Trendi murdumine

  14. …JA AJAHORISONT

  15. NÄIDE: TREND Pro 25.jaanuar Hetkehind $18.37 Sisenemine $18.5 Siht $19.6 Stop $18.2 Kasum +5,9%

  16. TOETUS JA VASTUPANU Vastupanu Toetus

  17. NÄIDE: VASTUPANU Pro 22.veebruar Hetkehind $4.95 Sisenemine $5 Siht $5.5 Stop $4.9 Kasum +10%

  18. NÄIDE: VASTUPANU (2) Pro 24.jaanuar Hetkehind $16.49 Sisenemine $16.5 Siht $17 Stop $16.2 Soovitus Kahjum -1,81%

  19. LIBISEVAD KESKMISED • Libisevad keskmised käituvad tihti vastupanu ja toetustasemetena • Enimkasutatav periood libiseva keskmise arvutamisel on 50 ja 200 päeva • Mida lühem on investeerimishorisont, seda lühemat libisevat keskmist tuleb kasutada • Libisevad keskmised aitavad määrata ka trendi – kui aktsia kaupleb ülevalpool 50-päeva libisevat keskmist, on lühiajaline trend üles

  20. LIBISEVAD KESKMISED

  21. HEA GRAAFIK, HALB SITUATSIOON Pro 16.veebruar Hetkehind $6.91 Sisenemine $7 Siht $7.7 Stop $6.9 Soovitus Kahjum -4%

  22. NÄIDE Pro 26.jaanuar Hetkehind $14.26 Sisenemine $14 Siht $15.1 Stop $13.1 Soovitus Kasum +10,35%

  23. PEA-JA-ÕLAD

  24. TAGURPIDI PEA-JA-ÕLAD

  25. CUP AND HANDLE

  26. REEGLID • Ära uju vastuvoolu • Ära otsi õigustusi oma miinuses positsioonile • Proovi leida oma ideele vastuargumente • Kui läheb hästi, suurenda koguseid, kui halvasti, siis vähenda • Pane täpne lahinguplaan juba enne tehingu sooritamist paika • Hajuta – üks tehing ei tohi liiga suurt kaotust tuua • Õpi vigadest

  27. KOKKUVÕTE - MIDA MA TURULT OTSIN? • Trend • Trendi murdmine • Vastupanud/toetused ja nende murdmine • Erinevate nähtuste koosmõju

  28. TA ja indikaatorid ei sobi • Indikaatorid ei sobi • Majandustulemuste hooajad • Ootamatud makrosündmused • Mitte trendivad ajavahemikud

  29. KASULIKKE VIITEID Graafikud • www.prophet.net > Analyze > JavaCharts (graafikud) • www.stockcharts.com (tasuta, graafikud, õpetused) • www.incrediblecharts.com (õpetus, graafikud) Stock-picking • www.stockfetcher.com (tasuline) • www.realmoney.com (tasuline) Majandustulemused • Finance.yahoo.com (tasuta) • www.briefing.com (tasuline)

  30. Indikaatorid

  31. INDIKAATORID Hind, käive, aeg • On kümneid indikaatoreid, mis kombineerivad hinda ja käivet • Leia sobivad, õpi tundma ja muganda Järgnevalt vaatleme • RSI – Relative strenght Index • MACD ja MACD histogramm • Stochastic Oscillator • OBV – On Balance Volume • Bollinger – Bollinger Band ja 20 päeva MA • SAR - Parabolic SAR Mõned näited >>

  32. RSI – Relative Strenght Index • Kirjeldus: RSI võtab arvesse aktsia tõusupäeva sulgemishinna ning võrdleb seda languspäevadega. • Vahemik: 0 – 100 • Enimkasutatud ajaühik: 14 päeva • Ülemüüdud: hind allapool 30 taset • Üleostetud: hind ülalpool 70 taset • Osta: RSI on all või tõuseb üle 30 joone • Müü: RSI on üle või langeb alla 70 joone • Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia vastassuunaline liikumine • Kui analüüs tulemust ei annaotsi abi teistest indikaatoritest Näide >>

  33. Müü Müü Osta Lühikeseks Osta Näide - RSI Ülehinnatud Ülemüüdud

  34. Müü Osta Näide - MACD

  35. OBV

  36. TEISED INDIKAATORID • ADX - Average Directional Index • CCI - Commodity Channel Index • CMF – Chaikin Money Flow • PVO – Percentage Volume Oscillator • TRIX – Triple esponentionally smoothed moving average • ZigZag • jpt.

  37. TA ja indikaatorid ei sobi • Tehniline analüüs ei sobi • Kui on palju kõrvalisi ja ootamatuid tegureid, mida turg aktsiahindadesse sisse ei oska arvestada • Majandustulemuste hooajad • Ootamatud makrosündmused • Mitte trendivad ajavahemikud • Siiski: Uudiste peale kauplejad kasutavad • Trendijooni, vastupanu ja toetustasemeid • Libisevaid keskmisi

  38. Vasturääkivus • Kui aktsia murrab läbi vastupanust, näitavad indikaatorid üleostetust. • Päevasisesel kauplemisel kasutame rohkem tasemeid ja vähem indikaatoreid. • Erinevus kaupleja tüüpides: • Momentum trader • Sündmuste kauplemine (FDA, M&A, Majantustulemused) • Toetused, vastupanud, läbimurded • Swing trader • Aktsia liigub oma ajaloolise volatiilsuse piires • Turg on tsükliline • Aegrida peegeldab varasemat informatsiooni

  39. TA kasutamine • Indikaatoritega kauplemine: • Kas aktsia trendib või mitte • Võrdleme pikemat ja lühemat perioodi • Millises suunas liigub kogu turg, indeks, sektor • Määrame indikaatori, vajadusel kohandame • Prognoosime suunda, määrame eesmärgi (Tulu) • Määrame stopi (Kaotus) • Kandidaatide leidmine • Isiklik jälgimisnimekiri • Turuskännerid – stockfetcher.com • Soovitused – Päevapildid, LHV PRO • Foorumid – Mtrader.com • Uudised • Lingid: • Incrediblecharts.com • Stockcharts.com

  40. Investing is simple, but not easy. Warren Buffet

  41. Lisaküsimused oodatud Seminaride kava: www.lhv.ee/seminar Telefon: 6 800 400 E-mail: klienditugi@lhv.ee Kontor: Pärnu maantee 25, Tallinn Koduleht: www.lhv.ee Investeerimisõpik: www.lhv.ee/help/school Foorumid: www.lhv.ee/forums

More Related