Kredyty eksportowe w ramach programu rz ą dowego

1. Kredyty eksportowe w ramach programu rządowego Jerzy Kurella Wiceprezes BGK Katowice, 16 listopada 2010 r.

2. BGK – podstawowe informacje • Wsparcie polskiej gospodarki poprzez: • Obsługę funduszy państwowych np. Krajowy Fundusz Drogowy, Krajowy Fundusz Mieszkaniowy • Zarządzanie programami rządowymi np. Wsparcia Eksportu, Rodzina na Swoim, Pierwszy Biznes • Ofertę rynkową dla samorządów i firm. • BGK to jedyny w Polsce bank państwowy utworzony w 1924r. • Suma bilansowa w wysokości 49,0 mld PLN (na koniec 2009r.) – szósta pozycja w sektorze bankowym* • Sieć 21 placówek na terenie wszystkich polskich województw • Wysoka efektywność operacji – wskaźnik Cost/Income na poziomie 31,1% (pozycja 1-3 w sektorze bankowym w Polsce) • Instytucja aktywnie współpracująca z jednostkami publicznymi i samorządowymi: • udział w rynku kredytów dla samorządów (1-2 pozycja), • udział w rynku depozytów dla jednostek budżetowych (1 pozycja) • Zysk netto w wysokości 86,3 mln PLN (za 2009 r.) * z uwzględnieniem funduszy przepływowych 2 2

3. Szeroka oferta banku BGK dla eksporterów • Finansowanie eksportu: • Postfinansowanie akredytywy • Dyskonto akredytywy • Prefinansowanie eksportu (w trakcie wdrożenia) • Programy rządowe w BGK: • Program wspierania eksportu • Kredyt dla banku nabywcy (od 2 do 10 lat) • Kredyt dla nabywcy (od 2 do 10 lat) • Postfinansowanie akredytywy (do 2 lat) • Dyskonto akredytywy z odroczonym terminem płatności (do 2 lat) • Program DOKE dopłat do oprocentowania kredytów eksportowych • Program wspierania przedsiębiorczości z wykorzystaniem poręczeń i gwarancji BGK • Operacje dokumentowe w handlu: • Akredytywy eksportowe (również potwierdzenia) • Akredytywy importowe • Inkaso • Gwarancje • Finansowanie Projektów • Inwestycyjnych: • Kredyt dla nabywcy • Kredyt konsorcjalny • Rachunki, rozliczenia, kredyty: • Pakiet „Pewny Biznes Opcja eksport” • Kredyt obrotowy • Kredyt inwestycyjny • Gwarancje i poręczenia • Płatności masowe • Produkty skarbowe: • Transakcje walutowe • Lokaty negocjowane • Instrumenty zabezpieczenia ryzyk finansowych • Zarządzanie płynnością 3 3

4. Rządowy program wspierania eksportu – odpowiedź na kryzys i konkurencję na rynkach zagranicznych Założenia Rządowego Programu Wspierania Eksportu Problem • Wycofanie się banków komercyjnych z finansowania transakcji eksportowych • BGK udziela finansowania nabywcom polskich towarów i usług. Beneficjentami programu są dowolnej wielkości firmy. • Program umożliwi finansowanie eksportu również do krajów o podwyższonym ryzyku, istotnych dla polskich eksporterów, np. Rosja i Białoruś. • Ryzyko spłaty kredytu będzie ubezpieczone przez KUKE SA w ramach działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa. • Konkurencja firm zagranicznych oferujących atrakcyjne finansowanie „w pakiecie” • Warunki finansowania atrakcyjne w porównaniu z ofertą zagranicznej konkurencji. • Przewidziano 5,7 mld zł na kredyty w ramach programu do 2015 r. • BGK realizuje program w formule non-profit.

5. Rządowy Program Wspierania Eksportu – kierunki geograficzne Limity są ustalane na wniosek polskiego eksportera. Kredyt dla nabywcy i kredyt dla banku nabywcy – wszystkie kraje świata, które otrzymają limit i nie są wyłączone czasowo z ubezpieczenia W rezultacie dotychczasowych zapytań eksporterów ustalono limity dla banków w następujących krajach: od 2 do 10 lat Rosja, Białoruś, Kazachstan, Gruzja, Serbia, Turcja, Indonezja, Czechy, Mołdawia, Ukraina, Bośnia, Argentyna i Uzbekistan. Postfinansowanie i dyskonto akredytywy – kraje ryzyka nierynkowego* do 719 dni *wszystkie kraje z wyłączeniem krajów Unii Europejskiej, Islandii, Norwegii, Szwajcarii, Japonii, Australii, Nowej Zelandii, Kanady i USA 5 5

6. Rządowy program wspierania eksportu - wnioski kredytowe w opracowaniu - przegląd branżowy • Dostawa i rozruch: • linii do granulacji i mieszalnia pasz • linii technologicznej do ubojni drobiu • linii do obróbki warzyw • linii do obróbki termicznej aluminium • obrabiarki wielkogabarytowej • Budowa / Modernizacja: • cukrowni • zakładu mleczarskiego • elektrowni wodnej • fabryki pelletu • Dostawy: • silosów zbożowych • wagonów • maszyn i urządzeń górniczych • produktów spożywczych* • materiałów wykończeniowych* *finansowanie w krótkim terminie (postfinansowanie / dyskonto akredytywy) 6 6

7. Postfinansowanie i dyskonto akredytywy w ramach Rządowego Programu Wspierania Eksportu Departament Wspierania Handlu Zagranicznego Katowice, 16listopada 2010 r.

8. Warunki uzyskania krótkoterminowego finansowania kontraktu eksportowego w ramach programu rządowego 2. Eksport do kraju ryzyka nierynkowego 1. Krajowe pochodzenie produktu 4. Rozliczenie w formie akredytywy 3. Limit na bank importera ustalony przez BGK i KUKE • Bank zagraniczny otwiera na zlecenie importera akredytywę na rzecz eksportera. Wartość składników pochodzenia krajowego minimum • Warunkiem ustalenia limitu jest pozytywna ocena sytuacji finansowej banku zagranicznego Do krajów ryzyka nierynkowego należą m.in.: 50% • Białoruś • Bank importera przyjmując zlecenie otwarcia akredytywy ocenia ryzyko kredytowe importera podobnie jak w przypadku udzielania zwykłego kredytu obrotowego. Wyjątki: • Rosja 40% • Ukraina • Obecnie BGK posiada ustalone limity już na 29 zagranicznych banków • Kable światłowodowe • Mołdawia • Samoloty rolnicze i sportowe • Kazachstan • Wyroby farmaceutyczne 20% • Zlecenia otwarcia akredytywy będzie przyjęte pod warunkiem posiadania przez importera wiarygodności kredytowej/ odpowiedniego zabezpieczenia • Systemy komputerowe • W miarę zgłaszania zapotrzebowania ustalane są limity na kolejne banki W razie niespełnienia warunku 1 lub 2, istnieje możliwość uzyskania finansowania z BGK na warunkach rynkowych • Wyroby elektroniczne • Wyroby teletechniczne 10% • Usługi budowlane 8

9. Instrumenty finansowania krótkoterminowego w ramach Rządowego Programu Wspierania Eksportu Parametry poza cenowe kredytu • Postfinansowanie akredytywy dokumentowej Kredyt udzielony przez BGK bankowi otwierającemu akredytywę na rzecz polskiego eksportera. Eksporter otrzymuje środki po stwierdzeniu zgodności dokumentów • wysokość finansowania: do 100% kontraktu eksportowego • okres spłaty: do dwóch lat • brak regresu BGK do beneficjenta akredytywy (eksportera) • Dyskonto należności z akredytywy dokumentowej Wypłata eksporterowi należnosci z akredytywy przed terminem płatności określonym w akredytywie, z pobraniem z góry odsetek dyskontowych Dyskonto należności stosuje się wobec akredytyw z odroczonym terminem płatności Schemat postfinansowania Uzyskanie opcji postfinansowania akredytywy Realizacja kontraktu/ Kredyt dla banku importera Kredyt dla importera/ Otwarcie akredytywy Spłata kredytu Importer uzyskuje decyzję od swojego banku o kredycie na realizację akredytywy Bank importera na zlecenie importera otwiera akredytywę na rzecz eksportera Bank importera uzyskuje opcję postfinansowania akredytywy dokumentowej W zamian za zgodne dokumenty, Eksporter otrzymuje płatność z akredytywy BGK obciąża bank importera kredytem o wartości równej płatności wypłaconej eksporterowi Spłata kredytu przez importera oraz bank importera po okresie postfinansowania 9

10. Koszty finansowania krótkoterminowego Oprocentowanie BGK waluta: EUR • Oprocentowanie dla importera = Oprocentowanie BGK + marża banku importera Okres finansowania: 360 dni • Oprocentowanie BGK zależy od: 4,22% 3,42% • Stopy EURIBOR/ LIBOR • Marży BGK, która w głównej mierze zależy od wynagrodzenia KUKE • BGK nie ma wpływu na marżę banku importera • Oprocentowanie stanowi jedyny koszt finansowania BGK • Koszt postfinansowania ponosi bank importera, zaś koszt dyskonta należności z akredytywy - eksporter Okres finansowania: 719 dni 4,57% 3,62% BGK pobiera prowizje związane z obsługą akredytywy – zgodnie z Tabelą Opłat i Prowizji: Awizowanie akredytywy niepotwierdzonej nie więcej niż 500 zł Wypłata z akredytywy 0,2% od kwoty akredytywy marża BGK i koszt gwarancji KUKE EURIBOR 12M październik 2010 r. 10

11. Kredyt dla banku nabywcy w ramach Rządowego Programu Wspierania Eksportu Departament Wspierania Handlu Zagranicznego Katowice, 16 listopada 2010 r.

12. Główne parametry • Finansowanie od 2 do 10 lat: • eksportu towarów o dłuższym okresie zużycia ekonomicznego oraz • „projektów pod klucz” za granicą • Siedziba kontrahenta w dowolnym kraju • Minimalna kwota zaliczki 15% • Wymagane krajowe pochodzenie przedmiotu kontraktu • Obligatoryjne ubezpieczenie kredytu w KUKE SA • Dostępne waluty: EUR i USD • Korzyści dla eksportera • Preferencyjne koszty finansowania kontraktów eksportowych • Przeniesienie ryzyka zapłaty z eksportera na Skarb Państwa (poprzez BGK i KUKE SA) • Płatność z BGK do eksportera – w terminie 5 dni roboczych od daty prezentacji zgodnych dokumentów • Możliwość finansowania kontraktów eksportowych na rynki podwyższonego ryzyka • Możliwość realizacji kontraktu i wypłat kredytu etapami, zaś pierwsza rata kredytu płatna do 6 mies. od ostatniej transzy kredytu => substytut finansowania obrotowego dla eksportera • Płatność po przedłożeniu: • Faktury • Dokumentów potwierdzających realizację • Oświadczenia akceptacji podpisanego przez importera i bank importera • Spłata w równych ratach maksymalnej długości 6 mieś., pierwsza rata płatna po maksymalnie 6 mies. od konsolidacji • Maksymalny 30% udział kosztów lokalnych (w wartości eksportu)* *możliwość zmiany maksymalnego udziału kosztów lokalnych w styczniu 2011

13. Porównanie „kredytu dla banku nabywcy” z „kredytem dla nabywcy” Kredyt dla banku nabywcy Kredyt dla nabywcy Dobra i usługi inwestycyjne np. przedsięwzięcia „pod klucz”, eksport usług budowlanych, dostawa dóbr inwestycyjnych, również jako podwykonawca lub poddostawca Dobra i usługi inwestycyjne np. przedsięwzięcia „pod klucz”, eksport usług budowlanych, dostawa dóbr inwestycyjnych, również jako podwykonawca lub poddostawca Departament Finansowania Projektów Inwestycyjnych (DFPI) Departament Wspierania Handlu Zagranicznego (DWHZ) Jednostka odpowiedzialna Przedmiot kontraktu Rekomendowana wartość kontraktu Powyżej 5 mln EUR Powyżej 200 tys. EUR • Kontrakt (projekt) • Biznes plan • Informacje finansowe Kontrakt (projekt) Wymagane dokumenty • Polisa KUKE • Inne (w zależności od importera, charakteru kontraktu, przedmiotu finansowania) Polisa KUKE Zabezpieczenia wymagane przez bank importera Zabezpieczenia • Finansowe i Ubezpieczenia • Opinii prawnej • Koszt „due diligence” (w zależności od finansowanego przedsięwzięcia) • Finansowe i Ubezpieczenia (BGK) • Marża i prowizje banku importera Koszty

14. Koszt finansowania ponoszony przez Importera Co to są stopy CIRR (Commercial Interest Reference Rates) Zmienne oprocentowanie Stałe oprocentowanie Minimalne stawki stałego oprocentowania stosowane przez kraje będące sygnatariuszami „konsensusu OECD” w odniesieniu do „oficjalnie wspieranych kredytów eksportowych” EURIBOR+marża marża jest uzależniona od okresu kredytowania od 1,1% do 2,30% p.a. 1 Stawka CIRR 2 3 Prowizja administracyjna 0,5% p.a. (płatna z góry, za pierwszy rok od wartości kredytu, za kolejne lata od salda zaangażowania) 3 3 Ubezpieczenie w KUKE SA (jednorazowe, możliwość włączenia do wart. Kredytu) 3 3 Marża i prowizje banku importera (negocjowana przez importera) 3 Koszty opinii prawnej (dla kredytów o wartości powyżej 10 mln EUR) 4 • Możliwość ustalenia wysokości oprocentowania na okres do 120 dni Brak opłaty BGK za złożenie wniosku Opcjonalnie: Koszty opinii prawnej*** • Jeżeli oprocentowanie ustala się przed podpisaniem kontraktu eksportowego to oprocentowanie zwiększa się o 0,2% Brak prowizji BGK za udzielenie kredytu Opcjonalnie: Koszty opinii prawnej*** 1 w odniesieniu do USD ma zastosowanie stawka bazowa LIBOR wysokość marży obowiązuje do końca 2010 stawka oprocentowania ważna do 14/12/2010 Kredytobiorca musi przedłożyć opinię prawną niezależnej kancelarii prawnej z kraju Kredytobiorcy zgodną z wzorem BGK; dla kredytów powyżej 20 mln EUR musi być przedłożona opinia prawna renomowanej zaakceptowanej przez BGK kancelarii prawnej z kraju Kredytobiorcy 2 • Aktualna tabela oprocentowania CIRR jest dostępna na stronie internetowej BGK 3 4

15. Składka ubezpieczeniowa • Składka ubezpieczeniowa płatna jest jednorazowo najpóźniej przed pierwszym wykorzystaniem kredytu (jeżeli nie jest finansowana w ramach kredytu) • Jej wysokość zależy od: • - kraju siedziby kredytobiorcy • - okresu spłaty oraz • - standingu finansowego kredytobiorcy (banku importera) • Składka może być sfinansowana w ramach kredytu • Stawka składki ubezpieczeniowej jest kalkulowana przez KUKE SA indywidualnie dla każdego kredytu Szacunkowy koszt ubezpieczenia kredytu Okres spłaty Białoruś, Mołdowa, Bośnia Założenie: jednorazowa wypłata kredytu Stan na listopad 2010

16. Procedura uzyskania decyzji kredytowej „Szybka” procedura w ramach istniejących limitów Standardowa procedura Kontrakt eksportowy - niezbędne elementy Określenie parametrów transakcji eksportowej (kontraktu) • Lista dokumentów, za które dokonywana będzie wypłata z kredytu: • Faktura, • Dokumenty potwierdzające wykonanie kontraktu, • oświadczenie akceptacji • Wskazanie sposobu zapłaty zaliczki • Określenie zakresu zobowiązań eksportera i momentu ich zakończenia (odbiory techniczne, gwarancje) • Wskazanie zakresu finansowania kontraktu w ramach kredytu dla nabywcy • Dodatkowa rekomendacja: • Wprowadzenie klauzuli wejścia w życie kontraktu po uzyskaniu kredytu Importer proponuje bank bez dotychczas wyznaczonego limitu Importer proponuje bank, któryjuż posiada wolny limit Oszczędność czasu nawet do ok. 4 tyg. Ustalenie limitu przez BGK i KUKE Wniosek banku importera o kredyt Analiza i decyzja komórki BGK właściwej do oceny ryzyka Przygotowanie umowy kredytowej oraz wniosku o polisę KUKE Czas trwania procedury ok. 2-4 tyg. Czas trwania procedury ok. 4-8 tyg.

17. Procedura zawarcia umowy kredytu Eksporter 3. Podpisanie porozumienia 1. Podpisanie kontraktu 5. Ubezpieczenie kredytu BGK Importer KUKE 4. Zawarcie umowy o kredyt 2. Zawarcie umowy o kredyt Bank Importera • Zawarcie kontraktu eksportowego pomiędzy Eksporterem i Importerem • Zawarcie umowy kredytu między BGK i Bankiem importera • Zawarcie między BGK i Eksporterem „Porozumienia z Eksporterem", które informuje Eksportera o warunkach wykorzystania kredytu, o procedurze wypłat z kredytu oraz reguluje zasady współpracy w okresie wykorzystania i spłaty kredytu • Zawarcie umowy kredytu między Bankiem importera i Importerem • Objęcie kredytu udzielonego przez BGK ochroną ubezpieczeniową przez KUKE (na wniosek BGK)

18. Realizacja kredytu Eksporter 2. Złożenie dokumentów, 3. Płatność 1. Realizacja kontraktu BGK Importer 4. Spłata kredytu 4. Spłata kredytu Bank Importera • Wysyłka towaru lub realizacja usług przewidzianych w kontrakcie eksportowym przez Eksportera • Przekazanie dokumentów handlowych przez Eksportera do BGK, przewidzianych w Kontrakcie eksportowym, Porozumieniu z Eksporterem oraz Umowie kredytu, potwierdzających realizację eksportu: • Faktury, • Dokumentów potwierdzającego realizację kontraktu (wysyłki towaru), • Oświadczenia akceptacji podpisanego przez importera i bank importera • Wypłata przez BGK należności za zrealizowany eksport na rzecz Eksportera; po wypłacie wszystkich transz kredytu następuję konsolidacja w dacie tzw. SPoC (Starting Point of Credit), a jednocześnie obciążenie przez BGK kredytem Banku importera • Bank Importera obciąża kredytem Importera, który jest spłacany za pośrednictwem banku importera

19. Banki zagraniczne z limitami na finansowanie w ramach rządowego programu wspierania eksportu Stan na dzień 9 listopada 2010 *bank w trakcie ustalania limitu

20. PODSUMOWANIE Wyróżniki oferty BGK w ramach programu rządowego • możliwość kredytowania eksportu do krajów „ryzyka nierynkowego” (podwyższonego ryzyka) NOWE RYNKI • preferencyjne koszty finansowe (niskie oprocentowanie, brak opłaty za wniosek i prowizji za udzielenie kredytu) ZREDUKOWANE KOSZTY 20 • dostępne stałe oprocentowanie niezmienne w trakcie trwania umowy* STAŁE OPROCENTOWANIE • ubezpieczenia transakcji dokonuje BGK • kompleksowa obsługa w dedykowanym departamencie centrali BGK UPROSZCZONE FORMALNOŚCI • * oparte na stopie CIRR ustalanej przez OECD (przykładowo umowy zawarte w okresie od 15/11/2010 do 14/12/2010 w walucie EUR na okres do 5 lat mają oprocentowanie stałe wynoszące 2,23 % w skali roku)

21. „Studium przypadku” Wykorzystanie Rządowego Programu Wspierania Eksportu Departament Wspierania Handlu Zagranicznego Katowice, 15 listopada 2010 r.

22. Krok 1. Zapytanie o możliwość finansowania Eksporter kontaktuje się z Departamentem Wspierania Handlu Zagranicznego: • e-mailowo • telefonicznie • przez oddział BGK Eksporter ustala oczekiwania odnośnie formy finansowania lub prosi o wsparcie przy wyborze odpowiedniego instrumentu finansowego 22 22

23. Krok 2. Ustalenie możliwości finansowania w BGK Zestaw pytań pozwalających ustalić instrument odpowiedni dla transakcji: Program rządowy Komercyjnie Pytania dotyczące transakcji Finansowanie długoterminowe Finansowanie krótkoterminowe Finansowanie krótkoterminowe Prefinansowanie eksportu* (kryteria) Kto potrzebuje finansowania? Importer Importer Importer Eksporter Czy został/ będzie podpisany kontrakt eksportowy? Kontrakt Kontrakt Kontrakt Dobra (usługi) inwestycyjne Dobra (usługi) inwestycyjne Co jest przedmiotem eksportu? Polskie Jakie jest pochodzenie towaru? Polskie Polskie Kraje ryzyka nierynkowego Jaki jest kierunek eksportu (w ramach dostępnych limitów)? Powyżej €200 tys. Jaka jest kwota kredytu? * produkt w przygotowaniu bez ograniczeń (kryterium nie ma znaczenia) 23 23

24. Krok 3. Opracowanie oferty finansowania dla importera lub banku importera Oferty pisemne przygotowujemy w języku: • polskim • rosyjskim • angielskim • BGK prezentuje eksporterowi informację dotyczącą kosztów finansowania • Informacja jest wykorzystywana przez eksportera na potrzeby przetargu lub negocjacji z importerem • Decyzja o udzieleniu finansowania jest uwarunkowana • pozytywną decyzją KUKE SA • pozytywną decyzją komórki ryzyka BGK 24 24

25. Kolejne kroki eksportera po przyjęciu oferty do wypłaty środków z kredytu Pozostałe zadania eksportera Finansowanie krótkoterminowe • Podpisanie kontraktu • Realizacja kontraktu • Dostarczenie dokumentów zgodnych z warunkami akredytywy Akceptacja oferty przez importera Finansowanie długoterminowe • Ustalenie z bankiem zapisów kontraktu dot. płatności • Podpisanie kontraktu • Realizacja kontraktu • Dostarczenie dokumentów zgodnych z kontraktem 25 25

26. www.bgk.com.pl W przypadku zainteresowania, pytań, potrzeby konsultacji prosimy o KONTAKT Odpowiedzialna jednostka Produkt Oddział w Katowicach   ul. Podchorążych 1, 40-043 Katowice tel. 32 602 94 00, fax 0 32 254 02 64e-mail: katowice@bgk.com.pl Kontakt ogólny Departament Wspierania Handlu Zagranicznego tel 22 596-5950, 522-9206, 522-9372 e-mail: dwhz@bgk.com.pl, Weronika.Wichrowska@bgk.com.pl, Mariusz.Omelanczuk@bgk.com.pl Kredyt dla banku nabywcy Departament Finansowania Projektów Inwestycyjnych tel. 22 522-9402, e-mail: dfpi@bgk.com.pl Kredyt dla nabywcy Postfinansowanie akredytywy, dyskonto akredytywy, potwierdzenie akredytywy w ramach programu rządowego; operacje dokumentowe Departament Wspierania Handlu Zagranicznego tel 22 522-9665, e-mail: Aleksandra.Galicka@bgk.com.pl 26