Avalis El finançament de les PIMEs

1. AvalisEl finançament de les PIMEs Antoni Ollé, DG Avalis19 d’Octubre 2004

2. Què és una S.G.R.? ENTITAT FINANCERA • De caràcter mutual • Inscrita al Registre del Banc d’Espanya. Subjecta a supervisió i a la disciplina d’aplicació a les Entitats Financeres • Sense ànim de lucre • Regulada per la Llei 1/94 ESPECIALITZADA EN PIMES Segons definició europea de PIME : • Facturació màxima 40 MM € o Actiu màxim 27 MM € (50MM € i 35MM € al 2005) • Menys de 250 empleats • Participació en el capital < 25% d’empreses no PIMES

3. Què és una S.G.R.? MISSIÓ • Recolzar el finançament de la inversió empresarial de les PIMES Catalanes (aval financer) • Facilitar l'accés de la PIME Catalana a la licitació i execució d’obra tant a Catalunya com a la resta de l’estat (aval tècnic) REQUISITS • Bones iniciatives empresarials amb potencial de creixement/consolidació • Compromís del/s empresari/s emprenedor/s i capacitat de gestió ÈMFASI • La inversió en projectes de caràcter innovador (nous models productius o de negoci, millores productives a través d’implantació de sistemes d’ informació, etc) • La generació de nova ocupació derivada de la inversió (la PIME és el veritable motor de generació d’ocupació) • La internacionalització de la PIME catalana LIMIT MAXIM • El màxim de risc a assumir per part d’Avalis per empresa és de 1.200.000 €.

4. Què és una S.G.R.? ADMINISTRACIÓ Dotacions + recursos Cobertures Prescripció Prescripció PIMES PATRONALS CAMBRES ENTITATS DE CRÈDIT Suport Formalització + recursos

5. Què és una S.G.R.? AMB EL REAFIANÇAMENT DELS SEUS RISCOS AMB CERSA (“Compañía Española de Reafianzamiento S.A.”, depenent de “Patrimonio del Estado” i de l’ICO, creada com a SGR l’any 1994). • Des del 30% al 75% del risc avalat fins un màxim de 625.000€ per client. • CERSA es nodreix amb càrrec al Pressupost General del l’Estat i també gaudeix d’un reafiançament final del Fons Europeu d’Inversions. Això fa possible la gratuïtat (tot i que amb certes condicions –factor Q-) del seu reafiançament .

6. Avantatges de l’aval d’una SGR PER A LA PIME • Possibilita l'accés a un finançament a llarg termini • Millora les condicions econòmiques d’aquest finançament (la SGR té “Convenis de Col·laboració” signats amb EEFF, que estableixen condicions avantatjoses per a les PIMEs avalades) • Cobreix la mancança o escassesa de garanties patrimonials • Possibilita percentatges de finançament fins al 100% de la inversió • L’aval de la SGR obra la porta a l’obtenció de PROFITS, altres ajuts del Ministeri de Ciència i Tecnologia, accés a ICO-CDTI (innovació) i ICO Internacionalització, tots ells amb fons per sota del cost del diner. PER A L’ENTITAT FINANCERA • Cobertura del risc d’insolvència. • Absència de la dotació de provisions per insolvències (genèrica i estadística). Les operacions no entren mai en mora, el pagament és a 90 dies des de la data d’incompliment. • S’atorga el mateix tractament que a les Entitats Financeres, en quant a consum de capital. S’assigna una ponderació del 20 % igual que qualsevol risc avalat per una Entitat de Crèdit. • Permet la fidelització de la seva cartera de clients. • Permet atenuar el risc a llarg termini i mantenir les operacions de circulant amb el seu client.

7. Les SGRs a Espanya A l’actualitat operen 23 SGRs al mercat espanyol amb un àmbit d’actuació per comunitats autònomes, llevat de dues excepcions d’abast sectorial (joc i transport). Algunes Comunitats (Euskadi, Andalusia i Galícia) tenen més d’una SGR en el seu àmbit. L’impacte econòmic-social de les SGRs durant l'exercici 2003 va ser el següent:

8. Socis Partícips • Són petites i mitjanes empreses i autònoms • Han adquirit, com a mínim, una participació social de 200€ (lliure de despeses) pel seu valor nominal • Al voltant de 400 PIMES són sòcies d’Avalis a data d’avui Requisits mutuals • És requisit adquirir temporalment participacions socials d’Avalis per un import equivalent al 4% del nominal de l’aval financer • És requisit adquirir la condició de soci (una participació social com a mínim) per a poder sol·licitar avals tècnics • Les participacions socials es reemborsen d’ofici (llevat d’una última que preserva la condició de soci) quan s'extingeix l’operació garantida. • La subscripció i reembors es fa pel valor nominal i lliure de despeses, mercès a la llei 1/94

9. Els avals d’AVALIS Avals Financers • Destinats a garantir el finançament d’inversions en actius fixes, podent arribar al 100 % del valor dels mateixos: • Préstecs per a l’adquisició d’immobles afectes a l’explotació (termini fins a 15 anys) • Préstecs o leasings mobiliaris per a inversions en actiu fix (fins a 7 anys, amb o sense carència) • Pòlisses de crèdit a mig i llarg termini per finançament d’actius fixes (fins a 60 mesos, amb baixes anuals) • Compatible amb altres Convenis específics de finançament (ICO-PIME 2004, ICO-CDTI, Crèdit Plus, PROFIT...) • Subscripció del 4 % de l’import de l’aval en forma de participacions socials, esdevenint soci. No és una despesa, aquest import es pot recuperar al venciment de l’aval.

10. Els avals d’AVALIS Avals Tècnics • Responen del compliment dels compromisos que la Pime té contrets, generalment, davant algun organisme públic per a concursos, subhastes, execució d’obres, subministraments, acompte de subvencions, etc. • Pels avals tècnics només cal la compra d’una participació de 200€. “Tant en els avals financers com en els tècnics, l’import màxim de risc acumulat per client és d’1,2 MM €”

11. Decàleg d’operacions • Compra immoble afecte a l’activitat empresarial amb finançament de fins al 100% del valor de compra/taxació. • Empresa amb elevada quota i concentració de risc en la entitat financera i que no pot accedir a l’import total sense garanties addicionals. • Operació amb l’avala dels socis. Empresa i socis sense solvència patrimonial suficient o amb carregues hipotecaries prèvies. Projecte viable tot y que curt de garanties. • Empresa de nova creació, sense dades reals econòmiques i d’activitat. • Empresa amb elevades necessitats de línies de circulant i d’avals tècnics. AVALIS facilita línia d’avals tècnics, la Entitat Financera pot amplia la seva quota de circulant. • Empresa amb un PROFIT concedit. Necessita un aval per obtenir el anticipí reemborsable del préstec. A l’Entitat Financera no li interessa immobilitzar línia a llarg. • Autònom que tributa per mòduls. No hi ha comptabilitat que justifiqui ingressos per atendre el servei de deute del finançament que sol·licita, tot i que té bon historial de pagaments i aporta garanties altres que la vivenda. • Empresa que evoluciona positivament i necessita reestructurar el seu passiu mitjançant refinançament en base a una garantia hipotecaria. • Reestructuració societària (compra de participacions de socis dissidents, etc) • Empresa amb elevades necessitats de circulant (sector, etc). AVALIS facilita el finançament a llarg. La Entitat Financera pot ampliar la seva quota de circulant

12. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

13. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

14. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

15. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals financers formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004:

16. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004 La llei 7/2004 de 16 de Juliol de mesures fiscals i administratives de la Generalitat de Catalunya ha establert que “en el cas de documents notarials que formalitzin la constitució i la modificació de drets reals a favor d’una SGR catalana”, l’iAJD serà del 0,3%, enlloc de l’ 1% que s’aplica amb caràcter general.

17. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

18. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals atorgats a noves empreses (menys de dos anys d’activitat) de l’1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004 mostra 18,15 % 81,85 % “Recolzar els bons projectes empresarials de recent creació és objectiu estratègic d’Avalis”

19. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis Avals atorgats a projectes d’innovació, de l’1 d’octubre 2003 a 31 de setembre 2004 mostra 42 % 58 % “Recolzar la innovació empresarial és part essencial de la missió d’Avalis”

20. Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis A l’actualitat Avalis te Convenis de Col·laboració amb les següents Entitats Financeres: “En tots els casos, les condicions per a la PIME són: Euribor + 0,5%”