Le bilan comptable d’une banque

1. Actif Passif Ce compte est forcément équilibré : on ne peut pas utiliser plus de richesses qu’on en a… Le bilan comptable d’une banque CE QUE DOIT LA BANQUE : L’origine des richesses, les dettes ou les engagements envers d’autres agents CE QUE PRETE LA BANQUE : L’utilisation de ses richesses, ses créances sur les autres agents.. Créance : somme prêtée Dette : somme empruntée On appelle aussi le bilan un compte « en T »

2. Actif Passif Les dépôts font les crédits L’épargnant Machin dépose 1000 € à sa banque La banque prête une partie de l’argent déposé chez elle Question La banque peut-elle prêter tout ce qui a été déposé chez elle ? Réponse Compte de Machin Prêt à Truc Oui, tant que Machin n’a pas besoin de son argent. 100 € 1000 € Capacité de prêt de la banque : 900 € D’où l’intérêt d’avoir beaucoup de clients…

3. Actif Passif Mais les crédits font les dépôts Truc dépose l’argent prêté sur son compte à la banque La banque décide de prêter 1000 € à Truc La banque peut-elle prêter tout l’argent qu’elle veut ? La banque n’a pas besoin des dépôts de Machin pour prêter à Truc… Prêt à Truc Dépôt de Truc Question 1000 € 1000 € OUI, à condition… Qu’il y ait une seule banque !!! Réponse Que se passe-t-il s’il y a plusieurs banques ? Deux cas possibles…

4. 1er cas : sans fuites… L’argent de chaque banque va se déposer en partie chez ses concurrents se partagent le marché. Trois banques, Elles vont créer chacune une certaine quantité de monnaie… Banque Riri Banque Fifi Banque Loulou 50 % des dépôts 30 % des dépôts 20 % des dépôts Prêts Dépôts Prêts Dépôts Prêts Dépôts 25.000 € R 15.000 € R 10.000 € R 50.000 € R 30.000 € F 20.000 € R 15.000 € F 9.000 € F 6.000 € F 10.000 € L 6.000 € L 4.000 € L 50.000 € 30.000 € 20.000 € A cette condition, le système bancaire peut créer de monnaie en quantité illimitée… Règle : Chaque banque doit créer une part de la masse monétaire proportionnelle à sa part de marché …au risque de faire de l’inflation

5. 2e cas avec fuites… Les comptes de chaque banque vont être déséquilibrés se partagent toujours le marché. Trois banques, Elles vont créer de la monnaie non proportionnellement à leurs parts de marché… Banque Riri 50 % Banque Fifi 30 % Banque Loulou 20 % Prêts Dépôts Prêts Dépôts Prêts Dépôts 35.000 € R 21.000 € R 70.000 € R 20.000 € F 10.000 € R 14.000 € R 10.000 € F 6.000 € F 4.000 € F Qui doit combien à qui ? 5.000 € L 3.000 € L 2.000 € L Question 50.000 € 30.000 € 20.000 € Riri doit 21.000 € R à Fifi qui lui doit 10.000 € F 11.000 € R Fifi doit 4.000 € F à Loulou qui lui doit 3.000 € L 1.000 € F doit à 9.000 € R Loulou 5.000 € L Riri qui lui doit 14.000 € R

6. Récapitulons… Riri doit 11.000 € R à Fifi Mais Fifi n’a pas besoin de payer Loulou : elle n’a qu’à demander à Riri de lui verser 1.000 €. 1.000 € F Fifi Loulou doit à doit à Riri Loulou 9.000 € R Finalement, on s’aperçoit que Riri est obligé de reverser 20.000 € aux deux autres banques. Ce qui devient… Riri doit 10.000 € R à Fifi La règle de limite de création monétaire reste la même : Riri doit aux deux autres banques la monnaie qu’elle a créée « en trop ». 0 € F Fifi doit à Loulou doit à Riri 10.000 € R Loulou La quantité de monnaie « nette » que se doivent les banques entre elles est calculée chaque jour : c’est la compensation interbancaire

7. Comment les banques se payent-elles entre elles ? Facile !!! Elles vont voir leur banquier qui est… Qu’est-ce qui empêche la Banque centrale de prêter sans limite et gratuitement de la monnaie aux banques de second rang ??? La Banque Centrale Question (toujours la même…) Actif Passif Compte de Fifi Compte de Loulou Compte de Riri +10.000 € - 20.000 € + 10.000 €

8. Mais puisque le banquier peutcréer de la monnaie avec son stylo… Qu’est-ce qui l’empêche d’en créer indéfiniment ? Cas 1 D achète sa voiture à E autre client de la banque C

9. Actif Passif Actif Passif Tout va bien C Actif Passif -1000 compte de D On voit bien que la monnaie scripturale est de la monnaie… +1000 compte à la banque C -1000 compte à la banque C +1000 Voiture +1000 compte de E -1000 Voiture Puisqu’on peut payer avec D E

10. Mais les choses peuvent être moins évidentes… Et si D et E ne sont pas clients de la même banque ? Cas 2 D achète sa voiture à E client de la banque F

11. Actif Passif Actif Passif Actif Passif Il y a maintenant 2 banques… C F Actif Passif -1000 compte de D +1000 compte de E +1000 compte à la banque F -1000 compte à la banque C C ne peut plus payer par simple jeu d’écriture ! +1000 Voiture -1000 Voiture Mais comment C va-t-il payer F ? D E

12. La monnaie « banque centrale » permet les paiement interbancaires… Actif Passif Actif Passif Actif Passif Les banques ont des comptes à la banque centrale… BC C F -1000 compte de la banque C -1000 compte de D +1000 compte de E -1000 compte à la BC +1000 compte de la banque F +1000 compte à la BC

13. La banque C doit 100€ au porteur de ce bon. Et si un client de la banque C veut retirer de la monnaie fiduciaire ? Comment la banque va-t-elle se la procurer ? A la limite elle pourrait éditer ses propres billets !

14. Mais il est totalement interdit à une banque d’émettre ses propres billets Actif Passif Que se passerait-il au bilan des agents G Actif Passif C Les billets sont des dettes, des engagements pour la banque qui les émet +100 en billets +100 émission de billets -100 compte à la banque C -100 compte de madame G

15. Actif Passif Actif Passif L’émission de la monnaie est le monopole de la banque centrale G BC Actif Passif C + 100 billets de banque reçus de la BC -100 compte de Madame G + 100 billets de banque émis + 100 billets de banque -100 compte à la BC -100 compte à la banque C -100 compte de la banque C - 100 billets de banque donnés à Madame G

16. Qu’est-ce qui rend ce monopole indispensable ? • sinon : prolifération de monnaies privées la monnaie remplirait mal sa fonction d’unité de compte la monnaie fiduciaire repose sur la confiance

17. Revenons à notre question initiale Mais puisque le banquier peutcréer de la monnaie avec son stylo… Qu’est-ce qui l’empêche d’en créer indéfiniment ? Vous pouvez maintenant répondre vous-même à cette question

18. La création monétaire est limitée par… assurer les paiements interbancaire …le besoin des banques de « second rang » en monnaie banque centrale pour… faire face aux demandes de retrait de monnaie fiduciaire

19. Actif Passif Quand une banque de second rang accorde beaucoup de crédit… D paie en monnaie scripturale des clients d’autres banques C D retire des billets +1 milliard créance sur D +1 milliard compte de D Fuite de monnaie banque centrale !

20. Mais comment les banques de second rang obtiennent-elles la monnaie banque centrale ? Les banques peuvent emprunter sur le marché monétaire Elles peuvent réescompter des créances auprès de la Banque Centrale Trouver un autre moyen dans le doc 14 p. 176

21. Actif Passif Actif Passif La banque centrale peut « réescompter » ou « prendre en pension » des créances privées BC C Oui, bien sûr, comme dans le cas d’une opération d’escompte Ce type d’opération donne-t-il lieu à création monétaire ? +1000 Créance sur A +1000 compte de la banque C créance -1000 Créance sur A Contre liquidités +1000 compte à la BC