LE BILAN FONCTIONNEL

1. LE BILAN FONCTIONNEL

2. PLAN : • I - SCHEMA D’ELABORATION • II - L’APPROCHE FONCTIONNELLE : LES CYCLES DE HAUT ET DE BAS DE BILAN • III – ETUDE DU HAUT DE BILAN : LE FRNG

3. I - SCHEMA D’ELABORATION RESSOURCES STABLES : EMPLOIS STABLES : ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF

4. LA DIVISION DU BILAN EN DEUX PARTIES EST DONC VERTICALE IL EST AUSSI POSSIBLE DE DIVISER LE BILAN HORIZONTALEMENT A l’actif figurent les emplois, ce que l’entreprise possède : les immobilisations les stocks les créances les disponibilités Au passif, se trouvent les ressources, les moyens de financement dont dispose l’entreprise : les ressources propres Les dette auprès des banques Les dettes auprès des fournisseurs HAUT DE BILAN BAS DE BILAN

5. II - L’APPROCHE FONCTIONNELLE • Si l’on aborde le bilan verticalement et horizontalement, l’on obtient :

6. LE BILAN FONCTIONNEL I RESSOURCES STABLES : EMPLOIS STABLES : ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION II DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF

7. LE BILAN FONCTIONNEL :Les cycles de haut de bilan EMPLOIS STABLES : Les immobilisations révèlent la politique d’investissement de l’entreprise Leur montant est stable mais varie sur le long terme I RESSOURCES STABLES : Les ressources de haut de bilan reflètent la politique de financement de l’entreprise Leur montant est stable mais varie sur le long terme C’EST LE CYCLE D’INVESTISSEMENT C’EST LE CYCLE DE FINANCEMENT

8. LE BILAN FONCTIONNEL : Le cycle de bas de bilan STOCKS CREANCES II DETTES FOURNISSEURS DISPONIBILITES

9. LE BILAN FONCTIONNEL :Le bas de bilan STOCKS CREANCES II DETTES FOURNISSEURS Ventes Achats Encaissements Décaissements DISPONIBILITES

10. LE BILAN FONCTIONNEL :Le bas de bilan • Le cycle de bas de bilan est un élément essentiel de compréhension du fonctionnement de l’entreprise. • Les montants des postes de bas de bilan varient d’une période à une autre. • On y distingue les éléments circulants et la trésorerie

11. III - LE HAUT DE BILAN :Le FRNG EMPLOIS STABLES : Si l’on considère les éléments de haut de bilan, l’on peut comparer : RESSOURCES STABLES : La différence constitue le Fonds de Roulement Net Global

12. LE HAUT DE BILAN :Le FRNG EMPLOIS STABLES : Le calcul est donc le suivant : RESSOURCES STABLES : - = Fonds de Roulement Net Global

13. Définition du Fonds de Roulement Net Global • Le Fonds de roulement net global représente l’excédent de ressources stables sur les emplois stables. • Deux cas peuvent alors se présenter :

14. Le FRNG : Signification EMPLOIS STABLES : CYCLE D’INVESTISSEMENT DE L’ENTREPRISE < RESSOURCES STABLES : CYCLE DE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE FRNG Positif Les ressources stables sont supérieures aux emplois stables : il y a cohérence entre la politique d’investissement et celle de financement. Un excédent est dégagé.

15. Le FRNG : Signification EMPLOIS STABLES : POLITIQUE D’INVESTISSEMENT DE L’ENTREPRISE > RESSOURCES STABLES : POLITIQUE DE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE FRNG Négatif Les ressources stables sont inférieures aux emplois stables : il y a un manque de cohérence entre la politique d’investissement et celle de financement. Une insuffisance est constatée.